Bitcoin Stocks: Latest News and Market Analysis

Японський Bitcoin-скарбниця Metaplanet у вівторок піднялася на 10.7%, американський OTC у понеділок виріс на 19.17%. У Q4 було придбано 4,279 BTC, загальний обсяг володінь досяг 35,102 BTC. MicroStrategy піднялася на 4.81%, Mara Holdings — на 6.86%, Bakkt різко виросла на 31.47%. Goldman Sachs підвищила рекомендацію Coinbase до «Купувати», ціна акцій зросла на 7.77%.

Saylor надіслала ще одне трекерне повідомлення 4 січня, очікуючи оприлюднити дані про свої активи цього тижня. MicroStrategy володіє 672 497 біткоїнами за вартістю $504 млн та ринковою капіталізацією $614 млн. MicroStrategy залучила $210 млн у 2025 році, щоб перетворити Bitcoin на інституційний забезпечений продукт через цифровий капітал і кредит.

Майкл Сейлор та його MicroStrategy (MSTR) сьогодні вранці піднялися на 1.22%, але з моменту піку в липні 2024 року впали на 66%. Ключовий показник mNAV становить лише 1.02, і при падінні нижче 1 це означає, що вартість компанії нижча за її володіння біткойнами, що позбавляє інвестицію логічної основи і може спричинити хвилю продажів.

Мікросоціальна стратегія минулого тижня придбала 1 229 біткоїнів на суму 1.088 мільярдів доларів США, середня вартість 88 568 доларів США, загальний обсяг володінь досяг 672 497 біткоїнів. Загальні інвестиції склали 504.4 мільярдів доларів США, середня вартість становить 74 997 доларів США. Після оголошення новини ціна акцій MSTR знизилася на 1% до 157 доларів, а біткоїн також знизився до близько 87 000 доларів.

BitMine володіє 4,11 мільйонів ефірів, що становить 3,41% від пропозиції, а також має 1 мільярд доларів готівкою, загальні активи досягають 13,2 мільярдів доларів, з яких 40,8 тисяч ефірів вже поставлено під заставу. У вівторок ціна акцій знизилася на 3% до 27,72 долара. Компанія планує запустити платформу для стейкінгу MAVAN на початку 2026 року, а 15 січня на зборах акціонерів буде голосування щодо збільшення дозволених акцій та розширення обсягу стейкінгу.

BitMine планує на початку 2026 року запустити мережу валідаторів MAVAN, яка перенаправить 12 мільярдів доларів у ETH у депозит для отримання прибутку. Компанія володіє 4,11 мільйонів ETH, що є найбільшим публічним ETH-скарбницею. Голова правління Томас Том Лі прогнозує, що після повного депозиту річний дохід становитиме 3,74 мільярдів доларів, а щоденний — понад 1 мільйон. Наразі вже депоновано 40,8 тисяч ETH для тестування.

微策略 має 671 268 біткойнів, ринкова вартість 45 мільярдів доларів, але володіє активами BTC на 60 мільярдів доларів, що становить 15 мільярдів доларів оцінки знижки. Вона має борг у 8.2 мільярдів доларів і пріоритетні акції на 7.5 мільярдів доларів, щорічні фіксовані витрати складають 779 мільйонів доларів. Якщо ціна біткойна опуститься нижче 13 000 доларів, компанія збанкрутує, а тиск від продажу 6.7 мільйонів BTC може спричинити ще більш серйозну чорну лебедину подію, ніж FTX.

BitMine (BMNR) повідомила 28 грудня, що минулого тижня придбала 44 463 ETH (приблизно 1,3 мільярда доларів США) із загальним володінням 4 110 525 ETH, що становить 3,41% обігової пропозиції ETH та має ринкову капіталізацію приблизно 120,4 мільярда доларів США. Серед них 408 627 ETH брали участь у стейкінгу, з річною дохідністю 2,81% і оцінковою річною прибутковістю $3,74 мільярда.

Мікростратегії (MSTR) з 22 по 28 грудня 2025 року придбала 1 229 біткойнів на суму 108,8 мільйонів доларів США, середня ціна за один — 74 997 доларів США. Ця операція збільшила загальну кількість біткойнів компанії до 672 497, закріпивши її за статусом найбільшого корпоративного власника біткойнів у світі. Наразі дохідність від біткойнів Мікростратегії становить 23,2%.

2025 рік різке розділення концептуальних акцій криптовалют, переможцями стали IREN з ростом на 327%, Cipher Mining на 249%, Bitmine на 257%. Програшними були MicroStrategy з падінням на 47%, MARA на 40%, Fold на 71%. Ті, хто перейшов до AI або використовує фінансові стратегії, виграли, а прості майнери, що тримають монети, зазнали поразки. Уолл-стріт через ETF та DAT отримує контроль над ціноутворенням, виконавча здатність важливіша за ціну монети.

Біткоїн (BTC) цього тижня почав з відскоку, 29 грудня тимчасово становив близько 80 082 доларів США. BitMine почала ставити ETH у заставу та внесла 2.19 мільярдів доларів США у смарт-контракт Ethereum PoS. Міре Асет Файненшл Групп веде переговори про купівлю корейської криптовалютної біржі Korbit за 1 мільярд доларів США.

12 місяць 29 числа, ціна біткоїна відкрила тижневу торгівлю біля 87 800 доларів США, з незначним зростанням приблизно на 0.8% протягом дня, обсяг торгів за 24 години склав 13.6 мільярдів доларів США. Незважаючи на постійний стан крайньої паніки, інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції, MicroStrategy наразі володіє 671 000 BTC на суму до 58.6 мільярдів доларів США. Банківська галузь TradFi у США та ОАЕ демонструє безпрецедентний інтерес.

Компанія Bitmine Immersion Technologies (BMNR) оголосила, що загальний обсяг утримання Криптоактиви та готівки досяг 13,2 мільярда доларів, включаючи 4,066 мільйона ETH, що становить 3,37% від загального обсягу. Від цілі «5% алхімії» виконано дві третини. Минулого тижня компанія додала майже 100 тисяч ETH, продемонструвавши вражаючу швидкість Накопичення.

MicroStrategy (MSTR) минулого тижня, заробивши приблизно 748 мільйонів доларів США від продажу звичайних акцій, збільшила свої резерви в доларах до 2,19 мільярда доларів, що викликало високий рівень уваги на ринку. Інвестиційний банк TD Cowen через підрозділ TD Securities зазначив, що ці кошти достатні для покриття приблизно 32 місяців відсотків і дивідендів компанії, навіть у разі «довгострокової криптоактивної зими» здатність MicroStrategy продовжувати існування не є проблемою.

Найбільший в Японії хостер Біткойна Metaplanet схвалив повну реформу капітальної структури, що дозволяє цьому азіатському гіганту Біткойна залучати фінансування через привілейовані акції з дивідендами для інституційних інвесторів. Metaplanet наразі володіє близько 30,823 монетами Біткойн, вартість яких становить 2.75 мільярдів доларів, що робить його найбільшим в Азії та четвертим у світі хостером Біткойн. Компанія почне торгівлю через американські депозитарні розписки (ADR) на позабіржовому ринку в США.

Біткойн сьогодні тестує ключовий рівень підтримки 88,000 доларів, а найбільший покупець MicroStrategy (MSTR) раптово зупинився. Компанія минулого тижня через продаж 4.535 мільйона звичайних акцій отримала 747.8 мільйона доларів, підвищивши резерви готівки до 2.19 мільярда доларів, але призупинила програму покупки Біткойнів, яка тривала кілька років. Це перший випадок з 2020 року, коли MicroStrategy вирішила накопичити готівку під час спаду на крипторинку, а не купувати просадку.

Майкл Сейлор натякає, що MicroStrategy (MSTR) знову масово купить Біткойн, щоб зміцнити свою стратегію резервів, в яку вона повністю інвестувала. Однак цей крок відбувається в той час, коли MicroStrategy стикається з ризиком виключення з індексу MSCI, оскільки MSCI розглядає можливість виключення MicroStrategy зі свого глобального індексу під час оцінки у лютому, вважаючи, що компанія функціонує більше як інвестиційна установа, а не як операційна компанія. JPMorgan оцінює, що виключення може спричинити примусовий продаж на суму близько 11,6 мільярдів доларів.

Індекс MSCI Capital International у жовтні оголосив, що проводить консультації щодо виключення з нього компаній, у яких більша частина балансу припадає на Крипто, що може спричинити примусове виведення активів на суму від 10 до 15 мільярдів доларів. Група опозиціонерів BitcoinForCorporations на основі списку з 39 компаній, загальна ринкова капіталізація яких з урахуванням облігацій становить 113 мільярдів доларів, прогнозує таку масштабність.

Гігант з управління активами Vanguard, який керує понад 10 трильйонами доларів активів, нещодавно розкрив володіння акціями MicroStrategy (MSTR) на суму 3.2 мільярди доларів. Ця інвестиція викликала шок на Уолл-стріт, оскільки MicroStrategy відомий тим, що має значну кількість біткойнів на своїх балансах, а дії Vanguard фактично означають опосередковане володіння біткойнами без прямої купівлі крипто. Аналітики вважають, що цей крок може заохотити інші великі компанії з управління активами до опосередкованих інвестицій у цифрові активи.

Біткоїн різко впав до 85 000 доларів, що спричинило повальний крах концептуальних акцій крипто. Ark Invest через свій фонд активно купує BMNR, COIN, CRCL, XYZ, BLSH, SLMT та ARKB, одночасно коригуючи позиції у акціях Tesla (TSLA). Ціна акцій Tesla наближається до історичного максимуму, Ark зафіксувала прибуток, продавши 124 867 акцій на суму 59 мільйонів доларів.

Мікратегії (MSTR) у понеділок повідомила, що з 8 по 14 грудня витратила приблизно 980,3 мільйонів доларів на покупку 10 645 біткойнів, середня ціна яких становила 92 098 доларів. Однак, дохідність BTC мікратегії (ключовий показник, що відстежує кількість біткойнів, якими володіє кожна акція MSTR) вперше за багато років стала негативною, квартальна дохідність становить -1%, що означає, що кількість біткойнів, якими володіє кожна акція, зараз менша, ніж наприкінці вересня.

Американська компанія Bitcoin, яку підтримують син Трампа — Дональд-молодший Трамп і Еріk Трамп, — обігнала ProCap Financial за загальною кількістю володінь біткоїнів. З початку грудня American Bitcoin додала до своїх резервів понад 1000 біткоїнів, довівши загальну кількість до 5044, що коштує приблизно 4.43 мільярда доларів і підняло її на 21-ше місце серед корпоративних власників.

Мікратегії (MSTR) успішно зберегла статус компонента індексу NASDAQ 100, засновник та виконавчий голова Майкл Сейлор одразу заявив: «Ми продовжимо збільшувати свої володіння біткойнами, поки ринок не почне скаржитися.» Хоча MSCI висловила занепокоєння щодо включення криптоактивів до своєї індексної системи і планує прийняти рішення щодо виключення Мікратегії з індексу у середині січня наступного року, NASDAQ все ж зберігає статус базового індексу для Мікратегії.

Найбільша компанія з криптоактивами Bitcoin MicroStrategy (MSTR) направила лист компанії-індексувальнику MSCI з протестом проти запропонованої зміни політики, яка виключає з фондових індексів криптоактиви (DAT), що володіють 50% або більше криптовалют на балансі. MicroStrategy стверджує, що DAT є операційними компаніями, здатними активно коригувати свій бізнес, і ставить під сумнів, що MSCI виключає компанії, зосереджені на нерухомості, нафтові компанії та інші підприємства, які також зосереджені на одному активі.

Зникнення «лазівки в необмежених грошах», що лежить в основі мікростратегій і BitMine, змусило банк криптоактивів (DAT) трансформуватися. 8 грудня MicroStrategy повідомила, що минулого тижня витратила $9,627 мільярда на купівлю 10 624 біткоїнів — найбільші щотижневі витрати з липня, але ціна акцій впала на 51% у річному вимірі до $178,99. BitMine також додала 138 452 ETH до свого балансу.

Аналітик Джейкоб Кінг поставив під сумнів нещодавню покупку MicroStrategy на 10 624 біткоїни (приблизно на $10 мільярдів), стверджуючи, що цей крок мав сприйнятий вплив, але не мав реального впливу. Кінг зазначив, що це придбання є радше маніпуляцією громадською думкою. Він повторив угоду Сейлора про врегулювання з SEC під час дотком-бульбашки, коли Сейлор заплатив $830 тисяч за неправдиво зареєстрований дохід.

Twenty One Capital Inc. 12 грудня на першому дні лістингу через злиття зі SPAC акції впали на 25%, відкрившись за ціною 10,74 долара, що значно нижче за ціну закриття Cantor Equity Partners у 14,27 долара. Ця компанія, заснована Tether, SoftBank Group та іншими, володіє біткоїном на суму близько 3,9 мільярда доларів.

Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор 4 грудня під час виступу в Дубаї вперше повністю розкрив бізнес-модель DAT (Крипто-активний трест). Наразі MicroStrategy володіє 650 000 біткоїнами, інвестувавши близько 48 мільярдів доларів. Сейлор чітко заявив, що ніколи не продаватиме монети; компанія зможе покрити витрати, якщо річне зростання біткоїна перевищить 1,36%. Компанія має 1,44 мільярда доларів готівкових резервів, що дозволяє підтримувати операційну діяльність протягом 21 місяця.

Генеральний директор MicroStrategy (MSTR) Майкл Сейлор на заході Bitcoin MENA в Абу-Дабі представив вражаюче бачення: країни можуть використовувати надмірно забезпечені біткоїн-резерви та токенізовані кредитні інструменти для створення високодохідних, низьковолатильних регульованих цифрових банківських рахунків, що приваблюватимуть рух капіталу на $50 трильйонів. Він зазначив, що прибутковість банківських депозитів у Японії та Європі майже нульова, тоді як цифрова банківська система, розроблена MicroStrategy, може забезпечити набагато вищу віддачу, ніж традиційні фінанси.

Голова MicroStrategy (MSTR) Майкл Сейлор оголосив на платформі X, що компанія минулого тижня придбала 10,624 біткоїнів за середньою ціною 90,615 доларів США за один, на загальну суму близько 962.7 мільйонів доларів. Це придбання збільшило загальну кількість біткоїнів, які належать MicroStrategy, до 660,624, із загальною вартістю придбання приблизно 4.935 мільярда доларів США, середня ціна становить 74,696 доларів за монету.

Robinhood (HOOD) 8 грудня офіційно оголосила про підписання угоди щодо придбання індонезійського місцевого брокера Buana Capital Sekuritas та ліцензованого оператора торгівлі цифровими фінансовими активами PT Pedagang Aset Kripto. Після оголошення новини акції HOOD впали на 3,74% і закрилися на рівні близько 22,50 долара США, обсяг торгів зріс на 25%.

За повідомленням Bloomberg від 7 грудня, цього року у криптосфері відбувається епічний крах однієї з найбожевільніших інвестиційних стратегій. У першій половині 2025 року понад 138 публічних компаній зі США та Канади перетворилися на «скарбниці цифрових активів», позичивши понад 45 мільярдів доларів для купівлі біткоїна та інших токенів. Однак, за даними Bloomberg, медіанне падіння акцій цих компаній, що наслідували MicroStrategy, цього року вже становить 43%, тоді як біткоїн впав лише на 6%.

Засновник і виконавчий голова MicroStrategy Майкл Сейлор опублікував інформацію про Bitcoin Tracker, натякаючи на чергове збільшення інвестицій. Однак цифрові керуючі активами, які масово наслідують MicroStrategy, зазнали значного падіння вартості акцій — з початку року медіана їхніх котирувань знизилась на 43%, у той час як основний ринок зростає. У першій половині цього року понад 100 публічних компаній трансформувалися на інструменти володіння криптовалютою, позичаючи мільярди доларів на купівлю токенів, але боргові зобов’язання виявили структурні недоліки.

Аналітична команда JPMorgan у своєму останньому звіті зберігає довгостроковий оптимістичний прогноз щодо біткоїна. Виходячи з моделі порівняння з золотом, скоригованої на волатильність, прогнозується, що біткоїн може досягти $170,000 протягом 6-12 місяців. У банку вважають, що ключовим чинником для короткострокової динаміки ціни біткоїна є те, чи зможе MicroStrategy (MSTR) зберегти співвідношення ринкової капіталізації до обсягу біткоїнів у власності (mNAV) вище 1.0 та уникнути продажу близько 650,000 біткоїнів, які вона утримує.

MicroStrategy оголосила про створення резервного фонду у розмірі 1,44 мільярда доларів для виплати дивідендів за привілейованими акціями та відсотків за боргом протягом наступних 12–24 місяців, що викликало широку увагу ринку до очікувань ведмежого ринку. Аналітична блокчейн-компанія CryptoQuant зазначає, що це свідчить про те, що MicroStrategy готується до можливого ведмежого ринку біткоїна. Якщо низхідний тренд збережеться, наступного року ціна біткоїна може залишатися в діапазоні від 55 000 до 70 000 доларів США.

Аналітична команда JPMorgan під керівництвом Ніколаоса Паніґірцоглу опублікувала звіт, у якому зазначає, що стійкість балансу MicroStrategy (MSTR), провідної біткоїн-концептуальної акції, має більший вплив на нещодавню динаміку ціни біткоїна, ніж тиск продажу з боку майнерів. Поточне співвідношення корпоративної вартості MicroStrategy до обсягу біткоїнів, що знаходяться у її власності, становить 1.13, що все ще перевищує безпечну межу 1.0. Це свідчить про те, що компанія навряд чи зіткнеться з тиском на продаж біткоїнів для виплати дивідендів чи відсотків.

У 2025 році на американському фондовому ринку відбулася драматична ротація секторів, і найяскравішою зіркою в індексі S&P 500 став новий учасник, що приєднався до індексу менше трьох місяців тому: Robinhood (HOOD). Ціна акцій Robinhood з початку цього року зросла майже на 241%, значно випередивши всі великі технологічні компанії і ставши найкращою акцією S&P 500.

Біткоїн-майнер IREN у середу оголосив про плани залучити 3,6 мільярда доларів шляхом продажу акцій та випуску конвертованих облігацій, щоб прискорити розгортання комп'ютерних потужностей для задоволення попиту на штучний інтелект. Після оголошення цієї новини акції IREN у середу під час торгів зростали на 7,6%, досягнувши максимуму 44,25 долара, і закрилися на рівні 43,96 долара, що на 6,9% більше. Напередодні, у вівторок, після оголошення про плани щодо збільшення капіталу, акції IREN впали більш ніж на 15%.

Голова MicroStrategy Майкл Сейлор у середу повідомив Reuters, що компанія веде переговори з MSCI щодо рішення про можливе виключення її з індексу. MSCI заявила, що планує до 15 січня ухвалити рішення про видалення компаній, чий бізнес-модель полягає у купівлі криптовалют, через побоювання щодо їхньої схожості з інвестиційними фондами. JPMorgan оцінює, що якщо інші постачальники індексів наслідуватимуть приклад, реорганізація MSCI може призвести до відтоку акцій MicroStrategy на суму 8,8 мільярда доларів.

На заході Binance Blockchain Week, що відбувся цього тижня, виконавчий голова MicroStrategy Майкл Сейлор назвав біткоїн наріжним каменем економічного ринку та зазначив, що розмір американських біткоїн-ETF, якими управляють такі гіганти Волл-стріт, як BlackRock і Fidelity, наближається до 150 мільярдів доларів. Він підкреслив, що це тісно пов’язано з підписанням президентом Трампом на початку 2025 року виконавчого указу про створення стратегічних біткоїн-резервів.

За повідомленням CryptoQuant, MicroStrategy раніше цього тижня створила доларовий резерв у розмірі 1,44 мільярда доларів, що свідчить про те, що компанія готується до ведмежого ринку біткоїна. Хуліо Морено з CryptoQuant зазначив, що ведмежий ринок розпочався на початку минулого місяця, і якщо така ситуація збережеться, наступного року біткоїн може торгуватися в діапазоні від 55 000 до 70 000 доларів.

Друга за величиною у світі компанія-емітент стейблкоїнів Circle побачила падіння своєї ціни акцій з 299 доларів до 76 доларів, що за кілька місяців склало обвал на 75%, і призвело до значних збитків для багатьох інвесторів. За крахом акцій CRCL стоїть те, що бізнес-модель стейблкоїнів зіткнулася з подвійним тиском: циклом зниження відсоткових ставок і токенізацією валютних фондів RWA. За оцінками інституцій, кожне зниження ставки ФРС на 1% призводить до падіння доходів Circle на 27%.

Підприємство з резервування Ethereum BitMine оголосило про додаткову покупку майже ста тисяч ETH, загальний обсяг активів досяг 3,72 мільйона ефірів, а загальна вартість активів становить 12,1 мільярда доларів США. Станом на 30 листопада BitMine за останній тиждень придбала 96 798 ETH, також володіє 192 біткойнами, акціями Eightco Holdings на 36 мільйонів доларів і 882 мільйонами доларів у готівці.

Під час того, як біткоїн відкотився від історичного максимуму більш ніж на 30% і ринок зазнає різких коливань, акції американської компанії з видобутку біткоїнів American Bitcoin, яку підтримує син Трампа, 2 грудня зазнали обвалу: за 30 хвилин зникла половина ринкової капіталізації, було кілька разів спрацьовано механізм автоматичної зупинки торгів. У цій компанії, яку співзаснував Ерік Трамп (Eric Trump), акції під час торгів опускалися до 1,75 долара, що означає падіння на 51%.

Мікростратегії (MSTR) вперше визнала, що якщо ціна акцій протягом тривалого часу буде нижчою за 1 разу балансову чисту вартість, компанія може продати частину Біткойн. Ця компанія, яка протягом останніх п'яти років проголошувала, що «Біткойн ніколи не продаватиметься», має в активі близько 650 тисяч Біткойн, що становить приблизно 3% світової Оборотна пропозиція. На цю компанію щороку накладається зобов'язання сплачувати 750-800 мільйонів доларів дивідендів за привілейованими акціями, що не є «поганою ринковою ситуацією, коли можна заплатити менше», а є жорсткими витратами, закріпленими в контракті.

Генеральний директор Polygon Сандіп Найлвал попередив, що MicroStrategy може стати «LUNA цього циклу», оскільки швидкість падіння акцій MSTR значно перевищує падіння Біткойна. Акції MicroStrategy впали майже на 10% до 159.77 доларів, що є вражаючим падінням на 66% від приблизно 473 доларів у липні. 650,000 монет Біткойн, що належать MicroStrategy, становлять 3.1% від загальної кількості, піддаючись ризику «смертельної спіралі».

Мікростратегії (MSTR) 1 грудня оновлено прогнози прибутку на 2025 фінансовий рік, оцінюючи, що якщо наприкінці 2025 року ціна Біткойна коливатиметься в межах від 85 000 до 110 000 доларів США, то обсяг продажів за 2025 фінансовий рік становитиме приблизно від 7 до 9,5 мільярдів доларів США, чистий прибуток становитиме від 5,5 до 6,3 мільярдів доларів США, а розведений прибуток на акцію становитиме від 17,0 до 19,0 доларів США.

Біткойн втратив позначку 87,000 доларів, а також Центральний банк Китаю висловився щодо жорсткого контролю за Криптоактивами, що призвело до різкого падіння акцій концепту Криптоактивів у Гонконгу. Боя Інтерактив (0434) впав на 6.7%, Океан Хмар (1499) впав на 9.7%, Юньфенг Фінанс (0376) впав на 11.3%. На рідкісній зустрічі Центрального банку Китаю було згадано стейблкоїни, зазначаючи, що вони піддаються ризикам використання для Відмивання грошей, шахрайства з залученням інвестицій та незаконних трансакцій через кордон.

Майкл Сейлор натякає у пості з «зеленими крапками», що MicroStrategy незабаром проведе нову покупку Біткойна. Графік показує, що портфель Біткойнів MicroStrategy має вартість близько 59 мільярдів доларів, з загальною кількістю 649,870 монет, придбаних 87 разів. Генеральний директор MicroStrategy Фонг Ле заявив, що компанія продаватиме монети лише тоді, коли mNAV впаде нижче чистої вартості та не зможе залучити нові кошти.

Генеральний директор MicroStrategy Фонг Ле в програмі What Bitcoin Did заявив, що компанія розгляне продаж Біткойн тільки тоді, коли ціна акцій впаде нижче чистої вартості активів і не буде можливості залучити нові кошти. Ле зазначив, що якщо ринкова вартість MicroStrategy (mNAV) буде нижча 1, і фінансові варіанти вичерпаються, то продаж Біткойн стає математично обґрунтованим, щоб захистити «прибуток на акцію Біткойн». Але він підкреслив, що цей крок буде останнім засобом, а не зміною політики.