%6'lık tasarruf getirisi elinizin altında: Aave Uygulaması artan bir pazarı açabilir mi?

Yazar: KarenZ, Foresight News

Düşük faiz oranlarının olduğu geleneksel finans piyasası ile yüksek giriş bariyerlerine sahip kripto alanı arasında, kullanıcılar her zaman “düşük giriş, yüksek getiri, güçlü kolaylık” sunan bir ara ürün eksikliği yaşamaktadır.

Web3'ün en büyük borç verme protokolü Aave, 17 Kasım'da Aave Uygulaması'nı piyasaya sürerek, zincir üzerindeki en olgun borç verme pazarını “internet bankası” şekline sokarak herkesin telefonuna yerleştirmeyi ve tüketici finansmanı alanına girmeyi hedefliyor.

Ama asıl sorun, bu durumun DeFi'yi Kitlesel Benimsemeye götüren bir köprü mü yoksa yüksek getirilerin cazibesi altında bir risk aktarım oyunu mu olduğu?

Aave Uygulaması Konum: "Zincir Üstü Para Piyasası"nı “Tasarruf Uygulaması” haline getirmek

Aave Uygulaması'nın amacı, sıradan kullanıcıların blok zincirini anlamalarına gerek kalmadan DeFi seviyesinde kazançlardan kolayca yararlanmalarını sağlamaktır. Yüksek getirili tasarruflara odaklanan bu mobil ürün, Aave borç verme protokolüne dayanmakta, ancak son derece basit bir kullanım deneyimi sunarak sektör içindeki ve dışındaki kullanıcıların katılım engellerini aşmaktadır.

Aave Uygulaması'nın depozito yöntemleri, hem iç hem de dış kullanıcılar için dengeli bir yaklaşım sunar; 12,000'den fazla banka ve debit kart ile bağlantıyı destekler ve aynı zamanda GHO, USDT ve USDC dahil olmak üzere çeşitli ana akım stabil paraların yatırılıp çekilmesine olanak tanır. Kullanıcılar, en az bir depozito gereksinimi olmadan, istedikleri zaman para yatırıp çekebilirler; düzenli abonelik ücreti, varlık yönetim ücreti veya depozito ücreti yoktur. Bunun yanı sıra, Aave, “Kullanıcılar, fon yatırarak yıllık %6 temel getiri elde edebilir ve 1 milyon dolara kadar hesap bakiyesi korumasından faydalanabilirler,” şeklinde belirtti.

Kısacası, Aave App bir banka değildir, ancak herkesin bildiği banka düzeyinde bir kullanıcı deneyimi sunarak, zincir üzerindeki anlık değişken %6'lık getiriyi herkesin kullanabileceği “vadesiz +” ürünü haline getirmiştir. Şu anda, Aave App hala bekleme listesi aşamasındadır.

Getiri mantığı: %6-6.5 yıllık, neye dayanıyor?

Mevcut Aave Uygulaması'nın ilan ettiği tasarruf oranı yılda %6'nın üzerinde olup, bu varlık değer artışı arayan yatırımcılar için kuşkusuz büyük bir çekiciliğe sahiptir. Belirli oranların kaynağı:

• Temel Faiz Oranı: Aave Uygulaması'nın getirisi, kullanıcılar tarafından yatırılan fonlardan gelir; bu fonlar Aave kredi protokolüne yatırılır ve borç verenin faiz kazanmasını sağlar. Aave protokolü, borç alanların teminat varlık değerinin, borç miktarından yüksek olmasını gerektirir, bu nedenle gelir kaynağı oldukça güvenlidir.
• Saniye Bazında Bileşik Faiz: Geleneksel hesapların “günlük / aylık bileşik faiz” uygulamalarından farklı olarak, Aave Uygulaması saniye bazında bileşik faizi destekler. Fonların her saniye elde ettiği kazanç, anında anaparaya eklenir ve varlık büyüme verimliliğini maksimize eder. Görünüşte küçük olan bu fark, zaman bileşiğinin etkisiyle önemli kazanç farklılıkları yaratabilir.
• Faiz Artışı: Aave resmi web sitesine göre, gelecekte arkadaş davet etme ve otomatik mevduat ayarlama gibi çeşitli değer artırma yöntemleri sunulacak; bu sayede %0.5'lik bir gelir artışı elde edilebilir.

Özellikle belirtmek gerekir ki, Aave Uygulaması yalnızca Aave'yi gelir kaynağı olarak kullanmaktadır. Bu faiz oranı sabit bir değer değildir, piyasa borç verme talebi, stabilcoin arz ve talebi gibi durumlara göre hafifçe ayarlanır, ancak protokol temel faiz oranının asla negatif olmayacağını taahhüt eder ve bu da kullanıcıların ana paralarının kaybını önler.

Eşik: Fiat para ve stabil coin yatırımlarını destekler, sıfır depozito ücreti, sıfır başlangıç yatırımı.

Kitle Benimseme'yi sağlamak için Aave Uygulaması, 'ücretler' ve 'erişim yöntemleri' açısından son derece kullanıcı dostu bir tasarım gerçekleştirdi:

• Sıfır Ücret: Hesap açma ücreti yok, yönetim ücreti yok, depozito ücreti yok.
• Çok Düşük Başlangıç Tutarı: Geleneksel banka tasarruf hesapları genellikle “minimum 100 yuan / 100 dolar başlangıç” talep ederken, Aave App 0.01 dolar ile başlangıca olanak tanır, kullanıcılar kendi finansal durumlarına göre esnek bir şekilde yatırım yapabilir.
• Çeşitli Mevduat Yöntemleri: 12,000 banka hesabı, banka kartı aracılığıyla doğrudan fiat para yatırmayı destekler, ayrıca GHO, USDT, USDC gibi ana akım stablecoin'leri de doğrudan yatırabilirsiniz.
• Her Zaman Fon Çekme: Stabil coin çekerken küçük ağ ücretleri oluşabilir.

Güvenlik: Hesap koruma ve savunma mekanizmaları nasıl?

Finansal bir ürün olarak, güvenlik kullanıcıların temel endişesidir. Aave Uygulaması, varlık tabanı, hesap koruması ve işlem koruması olmak üzere üç katmanlı bir güvenlik sistemi oluşturur.

Aave protokolü, borç alanların teminat olarak sağladıkları varlıkların değerinin borç miktarından yüksek olmasını gerektirdiğinden, gelir kaynaklarının güvenliği nispeten yüksektir. Kullanıcıların tasarruf fonları aslında %100'den fazla değerle teminat altına alınmıştır.

Hesap koruma konusunda Aave Labs, resmi web sitesinde, App Store uygulama tanımında ve SSS kısmında her hesabın koruma limitinin en fazla 1 milyon dolar olabileceğini defalarca vurgulamaktadır. Ancak dikkat edilmesi gereken bir nokta, Aave'nin şu anda bu sigorta koruma planını başlatmamış olmasıdır; başlatıldığında nihai şartlar, poliçe limitleri ve uygunluk standartları açıklanacaktır. Kullanıcılar, katılmadan önce ilgili detayları tam olarak anlamalıdır.

İkincisi, biyometrik kurtarma mekanizmasıdır. Eğer kullanıcı şifresini unutur ise, yüz tanıma gibi biyometrik yöntemlerle kurtarma seçeneğini tercih edebilir. Ayrıca, Aave App, iki adımlı doğrulama, çekim beyaz liste gibi gelişmiş güvenlik özellikleri de sunmaktadır. Çekim beyaz listesi, kullanıcıların yalnızca önceden onaylanmış adreslere para transfer etmesine izin verir, bu da yetkisiz para transferi riskini büyük ölçüde azaltır.

Elbette, Aave bazı potansiyel riskleri sıralamıştır, bunlar arasında ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere kredi riski, altyapı riski ve piyasa riski bulunmaktadır.

Aave'nin ekosistem yapısı ve stratejik hızlandırması

Aave Uygulaması'nın piyasaya sürülmesi tesadüf değildir; Aave ekosisteminin “profesyonel DeFi borç verme” alanından “genel finansal ürünler” alanına geçişinin anahtar adımlarından biridir. Bunun arkasında bir dizi yoğun stratejik planlama bulunmaktadır:

• Teknoloji Yığını Tamamlandı: Aave, farklı kullanıcı gruplarını kapsayan “kurumsal düzey ürünler (Horizon), DeFi (Aave Protokolü), tüketici düzey ürünler (Stable ve mobil uygulama)” içeren tam bir hizmet sistemi oluşturmuştur.
• Satın Alma Güçlendirmesi: 23 Ekim'de, Aave Labs San Francisco merkezli finans teknolojisi şirketi Stable Finance'i satın aldı. Stable Finance, tüketicilere yönelik bir stabilcoin tasarruf uygulaması geliştirdi ve stabilcoin tasarruf süreçlerini basitleştirdi. Aave Labs'ın kurucusu Stani Kulechov o dönemde, bu satın almanın zincir üstü finansın günlük finansla (faiz kazanma, borç verme ve tasarruf etme) entegrasyonuna yönelik taahhütlerini daha da güçlendireceğini belirtti.
• Uygunluk Önceliği: 13 Kasım'da Aave Labs, yan kuruluşu Push Virtual Assets Ireland Limited'in, Avrupa Birliği Kripto Varlık Pazar Düzenlemesi (MiCAR) çerçevesinde İrlanda Merkez Bankası tarafından verilen Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcısı (CASP) yetkisini aldığını duyurdu. Bu yetki yalnızca Push'ın fiat para ve stablecoin çekme ve yatırma hizmetlerine uygulanmaktadır.

Kısa Özet

Aave Uygulaması'nın önemi, sadece “%6” yüksek getiride değil, aynı zamanda zincir üzerindeki getirileri olduğu gibi tüketicilerin eline ulaştırmasında, aynı zamanda fiat para ve stablecoin'leri desteklemesinde, saniyelik bileşik faiz sunmasındadır.

Ürün açısından bakıldığında, Aave Uygulaması'nın piyasaya sürülmesi, Aave'nin kendi DeFi teknolojik avantajlarını “paketleyerek” sıradan kullanıcıların anlayabileceği bir “tasarruf aracı” haline getirmesidir - kullanıcıların “akıllı sözleşmeler”, “borç verme” gibi terimleri bilmesine gerek yoktur, sadece bankada tasarruf yapar gibi işlem yaparak DeFi gelirlerinden faydalanabilirler. Aave Uygulaması sadece bir tasarruf aracı değil, aynı zamanda geleneksel finans ile kripto dünyası arasında bir köprüdür. Bu tür bir “boyut azaltma” işlemi, Aave ekosisteminin kullanıcı tabanını genişletmeye yardımcı olmakla kalmayıp, aynı zamanda DeFi endüstrisinin “Kütlesel Benimseme” için örnek teşkil etme potansiyeline de sahiptir.

Elbette, Aave Uygulaması “tasarrufu” basit hale getirirken, “riskleri” de daha gizli hale getiriyor. Kullanıcılar sadece yüksek getiri sağlayan bir banka / tasarruf uygulaması değiştirdiklerini düşünüyorlar, ancak aslında akıllı sözleşmeler, aşırı teminat ve şirket kredisi üzerinde üç katmanlı bir bıçak sırtındalar.

Eğer Aave'i “bankalardan biraz daha riskli, DeFi'den ise biraz daha az riskli” bir ara katman olarak görmek isterseniz, Aave App kesinlikle denemeye değer bir Fintech ürünüdür. Ancak 1.000.000 dolarlık bir teminatı “kesin güvenli” olarak alırsanız, tarih birçok kez kanıtlamıştır ki: yüksek getiri asla bedava değildir.