ทองคำเป็นผู้นำในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง; บิทคอยน์ปรับตัวใหม่เป็นสินทรัพย์คู่เคียง

บิทคอยน์ถูกนำเสนอในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการเสื่อมค่าของเงินมานานแล้ว แต่ฉากหลังของสกุลเงินที่ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในหลายปีได้ผลักดันพฤติกรรมการป้องกันความเสี่ยงไปสู่เครื่องมือที่หลากหลายมากขึ้น ในขณะที่บิทคอยน์ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของภาพรวม แต่พลวัตในปัจจุบันทำให้ทองคำและทองคำโทเคนเป็นแนวหน้าของการบริหารความเสี่ยง ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังยอมรับทองคำไม่เพียงแค่ในฐานะสินค้าเทรดได้เท่านั้น แต่ยังเป็นชั้นฐานสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในยุคดิจิทัล ซึ่งเวอร์ชันโทเคนized ให้การเข้าถึงบนเชนของทองคำและการเก็บรักษามูลค่าที่ทนต่อการเซ็นเซอร์ การเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงไปสู่กลยุทธ์หลายสินทรัพย์ที่ผสมผสานที่หลบภัยแบบดั้งเดิมกับเครื่องมือที่เป็นนวัตกรรมในคริปโตในสภาพแวดล้อมที่มีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความเครียดของสกุลเงิน

สาระสำคัญ

ทองคำโทเคนได้รับความนิยมในฐานะสะพานเชื่อมระหว่างสินทรัพย์ดั้งเดิมและคริปโต โดยมีส่วนแบ่งตลาดที่ชัดเจนในปัจจุบันที่ขับเคลื่อนโดยการเปิดรับทองคำดิจิทัล

Tether Gold (XAUt) คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของตลาดทองคำโทเคน โดยมีมูลค่าตลาดเกิน 2.2 พันล้านดอลลาร์ และมีโทเคนใน Circulation จำนวน 520,089 โทเคน ณ สิ้นไตรมาสที่ 4 ซึ่งแต่ละโทเคนได้รับการสนับสนุนโดยทองคำแท่งจริง

ราคาทองคำแตะสูงกว่า 5,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 90% ในรอบปี ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในหลายปี เน้นย้ำความเครียดของสกุลเงินในตลาดมหภาค

Bitwise เปิดตัว ETF ที่บริหารจัดการเชิงรุกเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าของสกุลเงิน โดยจับคู่ BTC กับทองคำและโลหะมีค่าอื่น ๆ ซึ่งซื้อขายใน NYSE ภายใต้สัญลักษณ์ BPRO

Fidelity วางแผนเปิดตัว stablecoin ดอลลาร์สหรัฐ ชื่อ Fidelity Digital Dollar (FIDD) ซึ่งสอดคล้องกับมาตรฐานของรัฐบาลกลางสำหรับดอลลาร์ดิจิทัลที่เน้นการชำระเงินและการชำระเงินแบบเรียลไทม์

Laser Digital ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Nomura รายงานว่าพยายามขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติของสหรัฐ ซึ่งเป็นสัญญาณของความพยายามในการบูรณาการบริการคริปโตภายในกรอบการกำกับดูแลของสหรัฐ

สัญลักษณ์ที่กล่าวถึง: $BTC, $BPRO

ทัศนคติ: เป็นกลาง

ผลกระทบต่อราคา: บวก ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและทองคำโทเคนสนับสนุนศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของทองคำและผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับคริปโตในสภาพแวดล้อมที่มีความเครียดของสกุลเงิน

บริบทของตลาด: การเคลื่อนไหวสู่ทองคำโทเคน ETF ที่สนับสนุนโดยคริปโต และระบบชำระเงินสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสะท้อนให้เห็นถึงภูมิหลังมหภาคที่เติบโตขึ้น ซึ่งสภาพคล่อง ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ และการชำระเงินแบบเรียลไทม์มีอิทธิพลต่อการจัดสรรสินทรัพย์ในระบบนิเวศคริปโต

เหตุผลที่สำคัญ

ทองคำโทเคนเป็นสะพานเชื่อมที่จับต้องได้ระหว่างระบบการเงินแบบดั้งเดิมและจักรวาลคริปโต โดยให้การเข้าถึงทองคำบนเชน ซึ่งเครื่องมือเหล่านี้มุ่งหวังแก้ปัญหาหนึ่งในคำถามที่ซับซ้อนที่สุดในวงการคริปโต: วิธีการเสนอการเปิดรับในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมในกรอบดิจิทัลที่เน้นเทคโนโลยี ตลาดได้เห็น stablecoin ที่สนับสนุนโดยทองคำ XAUt ครองส่วนแบ่งในกลุ่มทองคำโทเคนอย่างชัดเจน แสดงให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุนในเครื่องมือดิจิทัลที่สนับสนุนด้วยสินทรัพย์ซึ่งสามารถเคลื่อนไหวได้รวดเร็วและสามารถโปรแกรมได้ตามความต้องการ ความจริงที่ว่า XAUt มีจำนวนโทเคนใน Circulation อยู่ที่ 520,089 โทเคน และมูลค่าตลาดรวมเกิน 2.2 พันล้านดอลลาร์ในปลายไตรมาสที่ 4 ยืนยันทั้งความคล่องตัวและความเชื่อมั่นในทองคำโทเคนเป็นส่วนเสริมของการถือครองทองคำแบบดั้งเดิม

ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำที่พุ่งทะลุ 5,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์และเพิ่มขึ้นเกือบ 90% เมื่อเทียบปีต่อปี สอดคล้องกับแนวโน้มความเสี่ยงต่ำที่กว้างขึ้น เนื่องจากความกังวลเรื่องการเสื่อมค่าของเงินเฟียต ดัชนีดอลลาร์ Bloomberg ที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในหลายปี ย้ำให้เห็นว่านักลงทุนกำลังปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอไปยังสินทรัพย์ที่มีมูลค่าภายในและความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ ในสภาพแวดล้อมนี้ ทองคำโทเคนและโครงสร้างคริปโตที่เกี่ยวข้องไม่ได้เป็นเพียงทางเลือกแทนการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมเท่านั้น แต่ยังเป็นการเสริมกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงแบบกระจายความเสี่ยงด้วย การเล่าเรื่องนี้ไม่ใช่เรื่องของการละทิ้ง Bitcoin แต่ Bitcoin กลายเป็นชิ้นส่วนเสริมในแผนรับมือความเสี่ยงที่ผสมผสานสินทรัพย์แข็ง ทรัพย์สินโทเคน และเครื่องมือคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

ความลึกของตลาดกำลังขยายตัวไปนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ที่เพียงแค่ติดตามราคาคริปโต BPRO ของ Bitwise เสนอเส้นทางการบริหารจัดการเชิงรุกสำหรับผู้จัดการความมั่งคั่งที่ต้องการเปิดรับทั้งสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์ทางกายภาพ ซึ่งบรรจุเป็นเครื่องมือป้องกันการลดค่าของสกุลเงิน การจดทะเบียนใน NYSE ของกองทุนนี้เป็นสัญญาณของการบรรจบกันระหว่างการบริหารสินทรัพย์แบบดั้งเดิมกับการเปิดรับคริปโต ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เคยหลีกเลี่ยงการลงทุนในคริปโตโดยตรง โครงสร้าง ETF นี้—ผสมผสาน Bitcoin กับทองคำและหุ้นเหมือง—เน้นแนวทางที่มีวินัยในการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินในขณะเดียวกันก็รักษาการเปิดรับแบบกระจายความเสี่ยงที่สามารถปรับแต่งให้เหมาะสมกับโปรไฟล์ความเสี่ยงของลูกค้า การพัฒนานี้แสดงให้เห็นว่าส Wall Street กำลังบรรจุคริปโตเข้าไปในพอร์ตโฟลิโอแบบดั้งเดิมผ่านยานพาหนะที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล แทนที่จะพึ่งพาผลิตภัณฑ์คริปโตบริสุทธิ์เพียงอย่างเดียว

แหล่งที่มา: Matt Hougan

ความพยายามในการนำเสนอการเปิดรับคริปโตในช่องทางที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลขยายไปยังกลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการเงินแบบดั้งเดิม เช่น Fidelity ที่กำลังดำเนินการสร้าง stablecoin ดอลลาร์สหรัฐ ชื่อ Fidelity Digital Dollar (FIDD) ซึ่งออกแบบให้เป็นไปตามมาตรฐานของรัฐบาลกลางสำหรับดอลลาร์ดิจิทัลที่เน้นการชำระเงินและการชำระเงินแบบเรียลไทม์และ 24/7 การเคลื่อนไหวนี้เป็นการก้าวข้ามแนวคิดการเทรดแบบเก็งกำไรที่เคยครอบงำสินทรัพย์ดิจิทัล ในขณะที่กฎหมาย GENIUS และกฎระเบียบอื่น ๆ กำลังวางแนวทางสำหรับ stablecoins การดำเนินการของ Fidelity สะท้อนแนวโน้มที่กว้างขึ้น: ความพยายามในการค้นหาเส้นทางที่เชื่อถือได้และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลซึ่งสามารถสนับสนุนการยอมรับในวงกว้างของระบบชำระเงินแบบคริปโต

ในเวลาเดียวกัน ตลาดกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่อาจเปลี่ยนแปลงขอบเขตของการเงินคริปโต Laser Digital ของ Nomura รายงานว่าพยายามขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติของสหรัฐ ซึ่งอาจอนุญาตให้ดำเนินงานทั่วประเทศภายใต้ใบอนุญาตเดียวและอนุญาตการซื้อขายดิจิทัลแบบ spot โดยไม่ต้องถือครองเงินฝาก ภายใต้การดูแลของ OCC หากเป็นจริง ใบอนุญาตนี้จะช่วยให้การดำเนินงานเป็นไปอย่างราบรื่นและลดอุปสรรคระหว่างรัฐที่เคยเป็นลักษณะเด่นของบริการคริปโตหลายอย่าง ความก้าวหน้านี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวทางที่เป็นเฟดเดอเรชันและเป็นมิตรกับผู้กำกับดูแล เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลก้าวเข้าสู่ตลาดการเงินหลักมากขึ้น นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมอื่น ๆ ในการได้รับสถานะธนาคารความเชื่อถือของรัฐบาลกลางเป็นกลไกในการเสริมสร้างการบูรณาการกับการเงินแบบดั้งเดิม ในขณะเดียวกันก็รักษาข้อได้เปรียบเฉพาะของระบบชำระเงินและการเก็บรักษาแบบคริปโต

โดยรวมแล้ว เรื่องราวเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่รวมตัวกัน: ระบบนิเวศคริปโตกำลังขยายตัวไปนอกเหนือจากการเปิดรับราคาสินทรัพย์เท่านั้น สินทรัพย์โทเคนized และกลยุทธ์คริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของกรอบความเสี่ยงแบบกระจายที่สามารถปรับตัวได้ตามสภาพแวดล้อมมหภาคที่เปลี่ยนแปลง บิทคอยน์ยังคงเป็นแกนหลักในแผนการเล่นที่พัฒนาขึ้นนี้ แต่บทบาทของมันกลายเป็นเพียงส่วนเสริมที่มีความผันผวนสูงและให้ความสามารถในการสภาพคล่อง เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของกลไกป้องกันความเสี่ยงที่ผสมผสานสินทรัพย์แข็ง ทรัพย์สินโทเคน และเครื่องมือคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวด ผลลัพธ์คือแนวทางที่ซับซ้อนและหลายชั้นในการนำทางความเสี่ยงจากการเสื่อมค่าของสกุลเงิน—ซึ่งผสมผสานสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีอายุหลายศตวรรษเข้ากับประสิทธิภาพและความสามารถในการโปรแกรมของการเงินคริปโตสมัยใหม่

แหล่งที่มา: Cointelegraph

Crypto Biz คือรายสัปดาห์ของคุณเกี่ยวกับธุรกิจเบื้องหลังบล็อกเชนและคริปโต ส่งตรงถึงกล่องจดหมายของคุณทุกวันพฤหัสบดี

https://platform.twitter.com/widgets.js

สิ่งที่ควรจับตามองต่อไป

ความคืบหน้าด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับ stablecoins ของสหรัฐและมาตรฐานดอลลาร์ดิจิทัล รวมถึงอัปเดตใด ๆ ต่อกรอบกฎหมาย GENIUS Act

ไทม์ไลน์และเป้าหมายสำหรับการเปิดตัวและการทดสอบต้นแบบของ Fidelity Digital Dollar ในระบบชำระเงิน

ผลการดำเนินงานและการไหลเข้าไปใน Bitwise Proficio Currency Debasement ETF (EXCHANGE: BPRO) เมื่อความต้องการของสถาบันการเงินเปลี่ยนแปลง

ความชัดเจนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับใบอนุญาตธนาคารและกรอบความเชื่อถือที่ส่งผลต่อบริการธนาคารคริปโต รวมถึงการตัดสินใจของ OCC เกี่ยวกับใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติ

แนวโน้มการยอมรับผลิตภัณฑ์ทองคำโทเคนและผลกระทบต่อความสัมพันธ์ของราคาทองคำกับสินทรัพย์คริปโต

แหล่งข้อมูล & การตรวจสอบ

ตัวเลขจำนวนโทเคน XAUt และมูลค่าตลาด ณ ไตรมาส 4 รวมถึงข้ออ้างว่า XAUt คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของตลาดทองคำโทเคน

ระดับราคาทองคำและระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีของดัชนีดอลลาร์สหรัฐบน Bloomberg ที่อ้างอิงถึงการฟื้นตัวของทองคำ

รายละเอียดการเปิดตัวและการจดทะเบียนใน NYSE ของ ETF Bitwise Proficio Currency Debasement (BPRO) รวมถึงความสนใจใน BTC, ทองคำ และหุ้นเหมือง

Fidelity Digital Dollar (FIDD) และความสอดคล้องกับกฎหมาย GENIUS สำหรับ stablecoins และโครงสร้างการชำระเงินแบบเรียลไทม์

การยื่นขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติของ Laser Digital ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Nomura กับ OCC และบริบทด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง

บทความนี้เดิมเผยแพร่ในชื่อ Gold Leads as Dollar Slides; Bitcoin Recasts as a Companion Asset บน Crypto Breaking News—แหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน