Bitcoin fällt unter $66.000, da heiße PPI-Daten die Unsicherheit über eine Zinssenkung anheizen

Bitcoin fiel am 27. Februar unter $66.000, nachdem die Veröffentlichung der US-Producer Price Index (PPI)-Daten höher als erwartet ausgefallen war. Diese zeigten, dass die Wholesale-Inflation im Januar um 0,5 % gegenüber 0,3 % prognostiziert gestiegen ist.

Der breitere Kryptowährungsmarkt, einschließlich Ethereum und wichtiger Altcoins, verzeichnete Verluste zusammen mit US-Aktienindizes, da Investoren auf anhaltende Inflationssignale und verschärfte geopolitische Spannungen reagierten. Die Märkte preisen jetzt eine 96%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve die Zinsen bei ihrer Sitzung am 18. März unverändert lässt, wobei Analysten vermuten, dass Bitcoin bis März zwischen $72.000 und $54.000 schwanken könnte.

Bitcoin-Preise sinken nach unerwartet hoher PPI-Daten

Bitcoin fiel am Morgen des 27. Februar um etwa 3 % von $68.000 auf $65.600 und löschte damit die meisten Gewinne der vorherigen Woche. Der CoinDesk 20 Index sank innerhalb von 24 Stunden um 2,3 %, während Ethereum (ETH), XRP (XRP) und Solana (SOL) ähnliche Verluste verzeichneten.

Der US-Arbeitsministerium-Bericht zum Producer Price Index für Januar, veröffentlicht um 8:30 Uhr ET, zeigte, dass die Gesamtproduzentenpreise um 0,5 % gegenüber dem Vormonat gestiegen sind, was die Prognose von 0,3 % übertraf. Im Jahresvergleich stieg der PPI um 2,9 %, ebenfalls über den Erwartungen.

Der Kern-PPI, ohne Lebensmittel und Energie, stieg monatlich um 0,8 % und jährlich um 3,6 %, was den höchsten Wert seit etwa zehn Monaten darstellt. Ein enger gefasster „Super-Core“-Wert stieg zum dritten Mal in Folge um 0,3 %.

Dienstleistungspreise trieben den Anstieg an, wobei die Endverbraucherdienstleistungen um 0,8 % zulegten – der größte Zuwachs seit Juli. Die Margen im Handel mit Dienstleistungen stiegen um 2,5 %, während der Großhandel mit professionellen und gewerblichen Geräten um 14,4 % zunahm, was Analysten auf höhere Importkosten im Zusammenhang mit Zöllen zurückführten.

Die Preise für Güter sanken um 0,3 %, hauptsächlich durch Rückgänge bei Energie und Lebensmitteln. Güter ohne diese Kategorien stiegen jedoch um 0,7 %, was auf anhaltende Kostendrucke hindeutet.

Krypto-bezogene Aktien und Bergbauunternehmen folgen Marktrückgang

Strategy (MSTR), der größte Unternehmensbesitzer von Bitcoin, fiel während der Sitzung um 3 %. Coinbase (COIN) sank um mehr als 2 %, während der Stablecoin-Emittent Circle (CRCL) fast 5 % verlor, was eine Erholung umkehrte, die die Aktie in den vorherigen Sitzungen um etwa 50 % steigen ließ.

Kryptowährungs-Miningfirmen, die zunehmend mit der Entwicklung von KI-Infrastruktur in Verbindung gebracht werden, verzeichneten noch stärkere Verluste. IREN (IREN), Cipher Mining (CIFR), Core Scientific (CORZ) und TeraWulf (WULF) sanken zwischen 6 % und 8 %.

Die Verluste traten im Zusammenhang mit einer allgemein schwächeren Aktienmarktstimmung auf. Der Nasdaq Composite fiel um 0,8 %, während der S&P 500 um 0,6 % zurückging.

Makroökonomische Faktoren in den USA drücken auf Risikoanlagen

Die Erwartungen des Marktes an Zinssenkungen der Federal Reserve haben sich nach den Inflationsdaten geändert. Laut CME FedWatch-Daten preisen Händler jetzt eine 96%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass das Federal Open Market Committee bei seiner Sitzung am 18. März den Zielzins unverändert lässt.

Kreditmarktbedenken bleiben bestehen, da die Kreditspreads ihre breitesten Werte seit vier Monaten erreichen. Private-Equity-Firmen wie KKR (KKR), Ares (ARES) und Apollo Global Management (APO) sanken um 6 % bis 7 % und erreichten neue Tagestiefs.

Auch geopolitische Faktoren trugen zur Risikoaversion bei. Die Wahrscheinlichkeit von US-Angriffen auf den Iran stieg nach Berichten über die Evakuierung von US-Botschaftspersonal aus Israel.

Sicherer Hafen in unsicheren Zeiten

Die US-10-Jahres-Staatsanleiherendite fiel erstmals seit November 2024 unter 4 %. Goldpreise stiegen um 1 % auf über $5.230 pro Unze, während Silber um 4 % auf über $92 anstieg. Rohöl stieg um 2,3 % auf über $67 pro Barrel.

Marktpositionierung und technische Niveaus

Laut Paul Howard, Direktor bei der Handelsfirma Wincent, positionieren sich Trader so, dass Bitcoin voraussichtlich unter $72.000 bis $74.000 bleibt, mit Unterstützung bei etwa $54.000 bis März, nach dem Ablauf der Optionen im Februar.

„Ein vorsichtiger Ansatz erscheint weiterhin angebracht, insbesondere da der März historisch ein schwächerer Monat für Krypto-Majors ist“, sagte Howard.

Analysten deuten darauf hin, dass anhaltende Preisbewegungen unterhalb des Unterstützungsbereichs von $64.000 bis $66.000 möglicherweise zu weiteren Rückgängen führen könnten. Marktteilnehmer warten nun auf die Verbraucherpreisindex-Daten für Februar, die Mitte März veröffentlicht werden sollen, um weitere Inflationssignale zu erhalten.

FAQ: Bitcoin und Marktreaktion auf PPI-Daten

Warum ist der Bitcoin-Preis nach dem PPI-Bericht gefallen?

Bitcoin fiel um etwa 3 %, nachdem der PPI-Bericht für Januar zeigte, dass die Wholesale-Inflation um 0,5 % gegenüber dem Vormonat gestiegen ist, was die Prognose von 0,3 % übertraf. Höhere als erwartete Inflationsdaten verringern die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve, was in der Regel Gegenwind für Risikoanlagen wie Kryptowährungen bedeutet. Die Märkte preisen jetzt eine 96%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass bei der Fed-Sitzung am 18. März keine Zinssenkung erfolgt.

Was ist der Unterschied zwischen PPI und CPI, und warum sind sie für Krypto relevant?

Der Producer Price Index (PPI) misst die Wholesale-Inflation aus Sicht der Produzenten, während der Consumer Price Index (CPI) die Einzelhandels-Inflation aus Sicht der Verbraucher misst. Beide Indikatoren beeinflussen die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve. Höhere Inflationswerte führen in der Regel zu Erwartungen einer strafferen Geldpolitik (längere höhere Zinsen), was die Liquidität verringert und Druck auf Risikoanlagen wie Kryptowährungen ausübt.

Was sind die wichtigsten Unterstützungsniveaus für Bitcoin nach diesem Rückgang?

Analysten identifizieren den Bereich von $64.000 bis $66.000 als eine wichtige Unterstützungszone. Ein anhaltender Bruch unter dieses Niveau könnte zu weiteren Rückgängen in Richtung des in den Optionsmärkten identifizierten Unterstützungsniveaus bei $54.000 führen. Das obere Widerstandsniveau liegt derzeit bei $72.000 bis $74.000 bis März, so die Handelsfirma Wincent.