Огляд Gate Spot DCA

1. Вступ

Spot DCA — це метод нарощення позицій, який використовують на спотових ринках і який заснований на торговій стратегії Мартінґейла. Його сутність полягає у принципі: «купувати більше в разі падіння ціни, нарощувати обсяги закупівлі». Простіше: коли ціна знижується, замість фіксації збитків інвестор збільшує обсяг купівлі за визначеним множником (зазвичай ×2), щоб знизити середню собівартість активу та вийти на точку беззбитковості або отримати прибуток при відновленні ринку.

2. Основна логіка: чому стратегія «виграє один раз»?

• Кожного разу, як ціна падає, наступний обсяг покупки збільшується кратно (наприклад, удвічі), і остання позиція стає наймасштабнішою за вагою в портфелі.
• Коли ціна зростає й досягає нижчого середнього значення, портфель може досягти беззбитковості або невеликого прибутку.
• Головний акцент: якщо ціна повертається вище середньої вартості позиції, можливо отримати прибуток.

3. Числовий приклад

Припустимо, що початковий обсяг покупки — q0 , початкова ціна — p0 , множник закупівлі — m (наприклад, 2), а коефіцієнт зміни ціни — r (ціна після падіння = попередня ціна × r; якщо падіння становить 20%, то r = 0,8). Якщо p0 = 100 USDT , початкова покупка становить 1 одиницю (q0 = 1), і кожного разу як ціна падає на 20% (r = 0,8), обсяг покупки подвоюється (m = 2). Нижче наведена ситуація після 0–5 нарощень позиції:

Натисніть на зображення, щоб переглянути повну таблицю

Висновки

• Початкова інвестиція — 100 USDT → після 5 послідовних купівель згідно з вказаними правилами загальна сума інвестицій становить ≈2 629,54 USDT (потреби в капіталі зростають експоненціально).
• Чим більше падінь, тим більшу амплітуду відновлення (відносно поточної ціни) необхідно для беззбитковості.
• Вимоги до капіталу та психологічної стійкості різко збільшуються.

4. Переваги та недоліки

4.1 Переваги

• Стратегія проста, систематизована та її легко автоматизувати.
• Висока ймовірність успіху на ринках із короткостроковими коливаннями або тенденцією до повернення до середнього рівня (обмежені просадки, які компенсуються відновленням).
• Не потрібно вгадувати локальні мінімуми — достатньо припустити, що «ціна відновиться».
• Відсутня примусова ліквідація на спотовій торгівлі без кредитного плеча (на відміну від маржинальної торгівлі, де є ризик ліквідації).

4.2 Недоліки та ризики:

• Експоненційне споживання капіталу: тривалі падіння ціни швидко витрачають кошти, що унеможливлює подальше усереднення позиції.
• Ризик тривалого низхідного тренду: суттєві збитки при тривалому падінні активу або його краху (наприклад, через шахрайство проекту, делістинг чи проблеми мережі).
• Психологічний тиск: безперервне усереднення під час збитків викликає сильний психологічний стрес, що створює схильність до помилок і порушення правил.

5. Інвестор, для якого підходить стратегія

5.1 Помірна або висока толерантність до ризику

• Інвестори, які готові до значних короткострокових коливань капіталу й приймають тимчасові збитки.
• Інвестори, які зберігають психологічну стабільність і здатні чітко слідувати стратегії до кінця.

5.2 За умови достатнього капіталу та дисциплінованого управління ліквідністю

• Інвестори, які мають резервні кошти для багаторазового нарощення позицій, а не вкладають усе одразу.
• Інвестори, які чітко обмежують максимальну кількість нарощень відповідно до власного плану, запобігаючи виснаженню капіталу.

5.3 Висока дисципліна та дотримання алгоритму

• Інвестори, які не змінюють множник, інтервали чи рівні фіксації прибутку без обґрунтованих причин.
• Інвестори, які можуть прийняти часті незначні прибутки та періодичні великі збитки (характерна структура прибутків і збитків бот-стратегії).

5.4 Перевага автоматизованої або кількісної торгівлі

• Вручну застосовувати Spot DCA складно — легко пропустити момент для входу в позицію.
• Бажано мати досвід роботи з аналітикою даних, бектестуванням, автоматизованими трейдинг-інструментами.

Spot DCA дозволяє швидко перетворювати тимчасові збитки на невеликі прибутки стосовно активів із «короткостроковою волатильністю та відновленням». Однак стратегія висуває жорсткі вимоги до капіталу й психологічної стійкості. При тривалому падінні активу вона призводить до швидкого вичерпання фондів. Використовуйте її як інструмент — не універсальне рішення: перед застосуванням визначте ліміти максимальної кількості нарощень і резервного капіталу, обов’язково проведіть ретельне бектестування та контроль ризиків.