Gu Zhongli 1 milyar dolar AI'ye yatırdı! Zhongzu Holding, Nvidia arz ağı için 1.5 milyar topluyor.

Orta Kiralama Şirketi CEO'su Gu Zhongli, küresel zenginlerin AI yatırımlarını artırma sırasına katıldı ve en az 100 milyon dolar yatırım yapma taahhüdünde bulundu. Bu tutar, NVIDIA ile işbirliği yapan şirketler de dahil olmak üzere yapay zeka altyapı şirketlerine yatırım yapacak iki fonun temelini oluşturacak. Bu iki fon, Gu ailesinin varlıklarını destekleyen Orta Kiralama Holdingi ve Jasper Lau tarafından kurulan Era'nın yönetiminde olacak ve hedef, diğer ultra yüksek net değerli kişiler ve kuruluşlardan 1.5 milyar dolar fon toplamaktır.

Gu Zhongli, AI fonu için 100 milyon dolar taahhüt etti

Gu Zhongli, en az 100 milyon dolar yatırım yapma taahhüdünde bulundu ve bu miktar, bu ay başlatılan iki fonun temel finansmanı olacak. Bu iki fon, NVIDIA ile işbirliği yapanlar da dahil olmak üzere yapay zeka altyapı şirketlerine yatırım yapacak. Gu ailesi, bu milyarderin temel yatırımcı olduğunu doğruladı ancak yatırım miktarını açıklamadı. Bu “Temel Yatırımcı” rolü, fonun diğer potansiyel yatırımcılara güven verdiği için fon toplama sürecinde son derece önemlidir.

Zhongzu ve Gu Zhongli, yukarıda belirtilen fona en az 50 milyon dolar yatırma taahhüdünde bulundu. Bu, Gu Zhongli'nin kişisel taahhüdü ve Zhongzu Holdings'in kurumsal taahhüdünün toplamda 100 milyon dolara ulaştığı anlamına geliyor. Fon, esas olarak AI altyapı şirketlerine özel kredi tahsisi yapmayı hedefliyor, ancak plan henüz kesinleşmedi ve Gu Zhongli'nin daha fazla fon yatırabileceği belirtiliyor. Bu esneklik, AI yatırım fırsatlarına olan güçlü ilgisini ve yeterli fon gücünü gösteriyor.

Bu iki fon, Zhongzu Holding ve Jasper Lau tarafından kurulan Era tarafından yönetilmektedir ve diğer ultra yüksek net değere sahip bireyler ve kurumlar aracılığıyla 1.5 milyar dolar fon toplama hedefindedir. 1.5 milyar dolarlık hedef büyüklük, özel sermaye fonları arasında büyük bir fon olarak kabul edilmektedir; bu büyüklük, birden fazla büyük yatırım yapmaya olanak tanırken, riskleri dağıtmak ve tek bir proje üzerindeki etkiyi korumak için yeterlidir. Fon toplama stratejisi açısından, Gu Zhongli'nin 100 milyon dolarlık köşe taşı yatırımı ile diğer yatırımcıların güveni önemli ölçüde artacak ve 1.5 milyar dolarlık hedefe ulaşma olasılığı artacaktır.

AI altyapı şirketleri, yonga tasarımı, bulut bilişim, veri merkezleri, AI eğitim çerçeveleri, model optimizasyon araçları gibi geniş bir alanı kapsamaktadır. “NVIDIA ile işbirliği yapan şirketler” ifadesinin özel olarak belirtilmesi, fonun yatırım yönünün net olduğunu göstermektedir. NVIDIA, AI yonga alanında mutlak liderdir ve GPU'ları AI eğitim ve çıkarımında vazgeçilmezdir. NVIDIA ile işbirliği yapan şirketler arasında: bulut hizmet sağlayıcıları (örneğin CoreWeave), AI uygulama geliştiricileri, veri merkezi işletmecileri vb. bulunmaktadır. Bu şirketler, AI dalgasından faydalanmakta ve gelirleri ile değerlemeleri hızla büyümektedir.

Gu Zhongli AI Yatırım Planı Noktaları

Kişisel Taahhüt: En az 50.000.000 dolar

Çin Kiralama Holding Taahhüdü: en az 50 milyon dolar

Temel Taş Yatırım: 100 milyon ABD Doları (eklenebilir)

Fonun Genel Hedefi: Aşırı yüksek net değere sahip bireyler ve kurumlar aracılığıyla 1.5 milyar dolar fon toplamak

Yatırım Yönü: AI altyapı şirketleri, Nvidia tedarik zincirine odaklanıyor

Tayvan Gu Ailesi Haritası: Tuz Şeker Ticaretinden Finans İmparatorluğuna

Gu ailesi başlangıçta tuz, şeker gibi ürünlerin ticareti ile işe başladı, ardından işlerini gayrimenkul, sanayi ve finans alanlarına genişletti; bunlar arasında Çin Trust Finansal Holding Şirketi ve KGI Finansal Holding Şirketi'nde hisseler bulundurmaktadır. Bloomberg Milyarderler Endeksi'ne göre, toplam net varlığı en az 7 milyar dolar olarak değerlendirilmektedir. Bu rakam, Gu ailesini Tayvan'ın en zengin ailelerinden biri haline getiriyor ve Formosa Plastics Wang ailesi, Fubon Tsai ailesi gibi diğer önde gelen ailelerle birlikte en üst düzey zenginler arasında yer alıyor.

Gu Zhongli, Gu Liansong'un üç oğlundan biridir, abileri Gu Zhongliang ve Gu Zhongying'dir. Bu aile yapısında, üç kardeşin her birinin farklı görevleri vardır: Gu Zhongliang, Taiwan'ın en büyük finans gruplarından biri olan Zhongxin Finansal Kontrolü yönetmektedir; Gu Zhongying, gerçek sektör yatırımlarına odaklanmaktadır; Gu Zhongli ise uzun süredir Zhongzu Grubu'nu yönetmektedir. Bu tür bir iş bölümü, Gu ailesinin finans, gerçek sektör ve yatırım gibi birçok alanda aynı anda gelişmesini sağlayarak, riskleri dağıtırken etkisini artırmasına olanak tanımaktadır.

Zhongzu Grubu'nun faaliyetleri arasında kiralama, tüketici finansmanı ve turizm otelleri bulunmaktadır. Kiralama işi, Zhongzu'nun kök işidir ve işletmelere ekipman finansman kiralaması sunarak KOBİ'lerin sermaye harcama baskısını azaltmalarına yardımcı olur. Tüketici finansmanı ise bireysel müşterilere hizmet vererek taksitli ödeme, kredi gibi hizmetler sunar. Turizm oteli işi ise daha yeni bir genişlemedir ve Gu Zhongli'nin çeşitliliğe verdiği önemi göstermektedir.

Son yıllarda Gu Zhongli, Silikon Vadisi'ndeki AI girişimlerini aktif olarak ziyaret ederek, insansı robotlar, sağlık sigortası dijitalleşmesi gibi yeni teknolojilere ilgi göstermektedir. Bu yeni teknolojilere olan duyarlılığı, AI'ye büyük yatırımlar yapma kararının arka planıdır. Geleneksel finansal kuruluşlar için AI, sadece bir yatırım fırsatı değil, aynı zamanda iş dönüşümü için gerekli bir araçtır. Zhongzu, AI'yı kredi değerlendirmesi, risk yönetimi, müşteri hizmetleri gibi alanlarda uygulayarak operasyonel verimliliği ve rekabet gücünü artırabilir.

Stratejik açıdan, Gu Zhongli'nin AI uygulama katmanına değil, AI altyapısına yatırım yapması, değer zincirine derin bir anlayışını gösteriyor. AI uygulamaları tüketiciye daha yakın olmasına rağmen, rekabet yoğundur ve iş modelleri istikrarsızdır. Buna karşılık, çipler, bulut bilişim, veri merkezleri gibi AI altyapıları, tüm AI uygulamaları için gereklidir ve daha istikrarlı gelir ve daha yüksek bir giriş engeline sahiptir. Bu “kürek satma” stratejisi, “altın kazma” yerine, tarihsel olarak daha sağlam olduğu kanıtlanmıştır.

Era Fonu ve 30 Yaşındaki Yatırımcı Jasper Lau

Gu Zhongli, ailesinin ofisine bağlı Era fonuna 50 milyon dolar yatırım yaptı. Bu fon, aile ofisi aracılığıyla yapay zeka altyapı şirketlerine öz sermaye yatırımı yapmayı hedefliyor. Era fonu, 30 yaşındaki Amerikalı yatırımcı Jasper Lau tarafından yönetiliyor. Jasper Lau, 2022 yılında Era'yı kurdu ve bilgili kaynaklar, Jasper Lau'nun Gu Zhongli'nin yatırımlarını yönetmesine de yardımcı olduğunu belirtiyor.

30 yaşındaki Jasper Lau, 70 milyar dolar değerindeki Gu Zhongli'nin güvenini kazanarak yatırım alanındaki olağanüstü yeteneklerini göstermiştir. 2022 yılında Era'yı kurduğunda, Lau yalnızca 27 yaşındaydı; bu yaş, geleneksel finans sektöründe aile ofisi varlıklarını yönetme fırsatını elde etmek neredeyse imkansızdır. Ancak, hızla değişen teknoloji ve kripto para alanında, genç yatırımcılar genellikle daha keskin bir sezgiye ve daha açık bir zihne sahiptir.

Organizasyon yapısı açısından, Gu Zhongli “çift raylı sistem” stratejisi benimsemiştir. Zhongzu Holdings'in 50 milyon dolarlık yatırımı özel kredi tahsisine yöneliktir; bu, daha istikrarlı bir borç yatırımıdır, riski görece düşük ancak getirisi de daha sabittir. Era Fonu'nun 50 milyon doları ise öz sermaye yatırımı arayışındadır, riski daha yüksektir ancak yatırım başarılı olursa kat kat hatta on kat geri dönüş sağlanabilir. Bu kombinasyon, risk ve getiriyi dengelemekte ve Gu Zhongli'nin kıdemli bir yatırımcı olarak ihtiyatını yansıtmaktadır.

Özel borç tahsisi, fonların AI altyapı şirketlerine kredi vereceği ve karşılığında faiz alacağı anlamına gelir. Bu yatırım biçiminin avantajı, öncelikli tahsil hakkıdır: Eğer şirket kötü yönetilirse, alacaklılar hisse yatırımcılarından önce geri ödeme alır. AI alanındaki hızlı değişim ve birçok şirketin kâr modeli henüz belirsizken, borç yatırımı daha iyi bir aşağı yönlü koruma sağlar.

Hisse senedi yatırımı, AI şirketlerinin hisselerini doğrudan satın alarak onların büyümesine katılmaktır. Eğer yatırılan şirket bir sonraki unicorn olur veya halka arz edilirse, hisse senedi yatırımcıları önemli bir getiri elde edecektir. Era fonunun yöneticisi olarak Jasper Lau, en potansiyelli AI girişimlerini seçmek zorundadır; bu da teknoloji trendleri, piyasa talebi ve ekip yetenekleri hakkında kesin bir değerlendirme yapmayı gerektirir.

NVIDIA ekosisteminin yatırım mantığına odaklanma

Fon, “NVIDIA ile işbirliği yapan şirketlere” yatırım yapacağını özel olarak belirtmiştir, bu da AI endüstri zinciri hakkında derin bir anlayışı yansıtmaktadır. NVIDIA, AI çip pazarında %80'den fazla pazar payına sahiptir ve neredeyse tüm büyük AI şirketleri, model eğitimi ve çıkarım yapma sürecinde NVIDIA'nın GPU'larına güvenmektedir. NVIDIA ile işbirliği yapan şirketler birkaç kategoriye ayrılabilir:

Birinci kategori bulut hizmet sağlayıcılarıdır. Bu şirketler, AI geliştiricileri ve işletmeler için büyük miktarda NVIDIA GPU satın alıp kiralamaktadır. CoreWeave, Lambda Labs gibi GPU bulut hizmetlerine odaklanan şirketler son iki yılda milyarlarca dolar yatırım almış ve değerlemesi hızla yükselmiştir. Bu şirketlerin iş modeli nettir: GPU satın al → müşteriye kirala → kira bedeli al, nakit akışı istikrarlı ve tahmin edilebilir.

İkinci kategori, AI altyapı yazılım şirketleridir. Bu şirketler, Nvidia GPU'larının verimliliğini optimize etmek için model paralelleştirme, bellek yönetimi, eğitim hızlandırma gibi araçlar geliştirir. Nvidia, bu tür araçları tanıtarak, ekosistem ortakları ile birlikte genel çözümün rekabet gücünü artırmaktadır.

Üçüncü grup veri merkezi işletmecileridir. AI eğitimi, büyük miktarda GPU'nun aynı yerde toplanmasını gerektirir; bu, veri merkezinin elektrik, ısı dağılımı ve ağ için son derece yüksek talepler getirir. AI için özel olarak tasarlanmış veri merkezleri, yeni bir yatırım odak noktası haline gelmiştir.

Dördüncü grup AI uygulama geliştiricileridir. Fon esas olarak altyapıya odaklansa da, NVIDIA ile derin işbirliği yapan ve teknik destek alan uygulama katmanı şirketleri de yatırım kapsamına alınabilir. Bu şirketler genellikle dikey alanlarda net bir iş modeli taşımaktadır, örneğin tıbbi görüntüleme AI, otonom sürüş, finansal risk kontrolü gibi.

Yatırım getirisi açısından, Nvidia ekosistemindeki şirketler “kesinlik primi” taşımaktadır. Hangi AI çerçevesinin öne çıkacağına veya hangi modelin standart haline geleceğine dair bir bahis oynamalarına gerek yoktur, çünkü nihai yapı ne olursa olsun, GPU ve ilgili altyapıya olan talep kesindir. Bu yatırım mantığı, “kim kazanırsa kazansın, kürek satan kesin kazanır” anlayışına benzer.

Orta Kiralama'nın AI Dönüşümü ve Aile Ofisi Stratejisi

Orta Kiralama için AI altyapısına yatırım yapmak sadece finansal bir yatırım değil, aynı zamanda stratejik bir yerleşimdir. Geleneksel finansal kiralama işleri, marjların daralması, kötü kredilerle ilgili risklerin artması gibi zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır ve AI teknolojisini kullanarak risk kontrol yeteneklerini ve operasyonel verimliliği artırması gerekmektedir. AI şirketlerine yatırım yaparak, Orta Kiralama teknik işbirliği fırsatları elde edebilir ve gelişmiş AI araçlarını kendi işlerinde uygulayabilir.

Aile Ofisi (Family Office) işletim modeli bu yatırımda en iyi şekilde ortaya konmuştur. Gu Zhongli, Era fonu aracılığıyla kişisel yatırım yaparken, aynı zamanda Zhongzu Holdings aracılığıyla kurumsal yatırım da gerçekleştirmiştir. Bu “kişisel + kurumsal” çift yol sistemi, yatırım esnekliğini maksimize etmiştir. Kişisel yatırımlar daha cesur olabilir ve yüksek risk yüksek getiri peşinde koşabilir; kurumsal yatırımlar ise mali sağlamlık ve hissedar çıkarlarını dikkate alması gerektiğinden daha temkinlidir.

30 yaşındaki Jasper Lau ile iş birliği, Gu Zhongli'nin yeni nesil yatırımcılara verdiği önemi göstermektedir. Geleneksel aile ofisleri genellikle kıdemli finans profesyonelleri tarafından yönetilir ve yatırım tarzları genellikle temkinlidir. Ancak hızla değişen teknoloji alanında, genç yatırımcıların ağı, vizyonu ve icra yeteneği daha avantajlı olabilir. Lau, 2022'de yalnızca 27 yaşındayken Era'yı kurdu ve üç yıl içinde Gu Zhongli'nin güvenini kazanarak on milyonlarca dolarlık varlık yönetimini üstlenebilmesi, kesinlikle olağanüstü bir yeteneğe sahip olduğunun bir göstergesidir.