Gate zincir üzeri gözlem (11 Kasım 11): UNI geri alım teklifi DeFi coşkusunu ateşliyor; James Wynn 22 milyon doların üzerinde zarar etti

11月11日, kripto para piyasası belirgin bir sektör ayrışması gösterdi. Uniswap ücret anahtarını devreye aldı ve 1 milyar UNI’yu yok etme teklifiyle ilgili öneri, bu tokenin tek gün içinde %50’yi aşan bir sıçramasına neden oldu ve DeFi sektörüne yoğun fon akışını tetikledi. Ethereum zincirinde epik seviyede uzun pozisyon hareketleri görüldü; büyük bir balina, bir hafta içinde toplamda 8.92 milyar USDT yatırıp 267,000 ETH satın aldı ve kaldıraç kullanarak bahislerini ikiye katladı.

Bitcoin piyasasında kurumsal hareketler ayrıştı; Matrixport büyük ölçüde fon çekti, BlackRock ise kar realizasyonu yaptı. ZEC’de uzun ve kısa taraflar sert bir mücadeleye girdi; eski boğa liderleri zorunlu satışlar yaptı. Mevcut piyasa temelinde iyileşme beklentisi ile yüksek kaldıraç riskleri yan yana duruyor; yatırımcılar, volatilitenin arttığı ortamda aşırı pozisyonların kırılganlığına karşı dikkatli olmalı.

Bir, BTC Piyasa Gelişmeleri ve Analizi

Bitcoin zincirinde kurumsal stratejilerin karmaşık sinyalleri görülüyor. Makro ve kurumsal likidite açısından, Matrixport 872 BTC (yaklaşık 91.68 milyon dolar) çekti; bu, bazı kurumların aktif olarak birikim yaptığını gösteriyor. Öte yandan, BlackRock spot ETF adresi borsaya 1271 BTC (yaklaşık 134.67 milyon dolar) yatırdı; bu, başka bir fon akışını işaret ediyor ve kar realizasyonu yapıldığını gösteriyor.

Alım satım mücadelesinde, iflas etmiş dev balina James Wynn’in 40 kat kaldıraçlı Bitcoin short pozisyonu tamamen tasfiye edildi; zarar 100 bin doların üzerinde, toplam kaybı 22 milyon doların üzerinde. Bu adresin ardışık başarısızlık örnekleri, yüksek kaldıraçla ters yönde işlem yapmanın risklerini net biçimde ortaya koyuyor. Zincir üstü analistler, bu tür aşırı spekülatif hareketlerin, volatilitenin arttığı ortamda yüksek risk taşıdığını belirtiyor.

“Akıllı para” hareketleri ise, bazı istikrarlı traderların savunma stratejileri izlediğine işaret ediyor. “0xffb” adresi, 9 milyon dolar civarında UNI short pozisyonu tutarken, 66.5 milyon dolar değerinde BTC long pozisyonunu koruyor; bu, yaklaşık 2.16 milyon dolar zarar etmesine rağmen, farklı varlıklar arasında hedge yaparak riskleri dağıtma stratejisinin bir göstergesi. Bu adresin toplam pozisyon büyüklüğü yaklaşık 109 milyon dolar seviyesinde ve risk yönetimi oldukça iyi görünüyor.

İki, ETH Piyasa Gelişmeleri ve Analizi

Ethereum zincirinde nadir görülen kurumsal uzun pozisyon hareketleri yaşanıyor. Bir balina, ETH’de kar realizasyonu sonrası 24.48 milyon dolar kazandıktan sonra, 5 Kasım’dan itibaren tamamen uzun pozisyona döndü; toplamda 190 milyon USDT borçlanıp, 75,418 ETH (yaklaşık 269 milyon dolar) çekti. Ayrıca, son bir hafta içinde toplamda 892 milyon USDT’lik ETH transferi ve 266,895 ETH (ortalama 3,402 dolar) geri çekildi; kaldıraç kullanımıyla bahisler büyütülüyor.

Uzun vadeli tutucular arasında “1011 iç bilgi dev balina” sürekli alım yapıyor; son 20 dakika içinde 14,742 ETH ekleyerek toplam ETH uzun pozisyonunu 54,742 ETH’ye çıkardı ve yaklaşık 193 milyon dolar değerinde. Bu adres, limit emirlerle 3530 dolardan ek alımlar yapıyor ve 5 kat kaldıraçlı ETH long pozisyonu, 3.467 dolar ortalama giriş fiyatıyla, 3.62 milyon dolar kar ile açık durumda; getiri oranı %9.47. Bu istikrarlı pozisyon oluşturma, yüksek kaldıraçlı spekülatif hareketlerle belirgin bir karşıtlık gösteriyor.

Ekosistem ve ağ aktiviteleri açısından, stabil coin arzı artıyor. Circle, Ethereum ağı üzerinde 100 milyon USDC daha basarken, Paxos 100,000,005 PYUSD token üretti; bu, piyasa talebinin yeniden canlandığını gösteriyor. Ayrıca, Balancer hack’inde çalınan varlıklar toplamda 25,300 ETH’ye (yaklaşık 91.69 milyon dolar) dönüştürüldü; bu yoğun dönüşüm, kısa vadeli fiyat baskısı oluşturabilir.

Üç, Diğer Altcoin Piyasa Gelişmeleri ve Analizi

Kamu zinciri ekosistemi

ZEC’de uzun ve kısa taraflar sert bir mücadeleye girdi. “ZEC’de hassas konumlandırma” adlı dev balina (0x96e), ZEC fiyatı, pozisyon ortalamasını aşağıya kırdıktan sonra, 30,000’den fazla ZEC’yi azaltmak zorunda kaldı; yaklaşık 960 bin dolar zarar etti. Kalan pozisyonu ise 950 bin dolar civarında ve fiyat 420 dolar seviyesinde, bu seviyede 46% zarar var. Bu adres, 3 Kasım’da 2.21 milyon dolar sermaye yatırmıştı ve 5 kat kaldıraçla pozisyon almıştı; zaman zaman 10 milyon doların üzerinde değer üretmişti, ancak şu anda büyük zarar içinde. Bu, yüksek kaldıraç kullanımının risklerini net gösteriyor.

Karşı taraf Hyperliquid’in ZEC short pozisyonu ise, 19. milyon dolarlık zarardan 10.87 milyon dolara kadar daraldı; ortalama fiyat 336 dolar ve toplam pozisyon yaklaşık 30.64 milyon dolar seviyesinde. Her iki tarafın toplam pozisyonu 40 milyon doların üzerinde ve fiyat hareketleri, ani bir likidasyon zinciri başlatabilir.

DeFi ve RWA sektörleri

UNI, bugün en dikkat çeken token oldu; Uniswap Labs ve Vakıf’ın önerdiği UNIfication planı nedeniyle, günlük %50’den fazla artış gösterdi ve 10.3 dolar seviyesini aştı. Önerinin temel içeriği, işlem ücretlerini aktif hale getirmek ve UNI tokenlarını yok etmek; ayrıca, 1 milyar UNI’yi ilk aşamada yakmak. Bu deflasyonist mekanizma, piyasa tarafından olumlu karşılandı.

Balinalar arasında iki kutup var. “Sakin alım yapan kral” adlı trader, 5 Kasım’da açtığı UNI long pozisyonu 3.1 milyon dolar kar ile, %478 getiri sağladı; toplam pozisyonu 644 bin dolar seviyesinde ve, iki ayda 3 milyon doların üzerinde kar etti. Bu, doğru zamanlama ve öngörüyle yüksek kazanç sağladığını gösteriyor. Ayrıca, diğer büyük balinalar da aktif alımlar yapıyor: “0xb1f” adresi, ortalama 8.97 dolardan 254,441 UNI alırken, toplam 2.28 milyon USDT; “0x0f1” ise 8.92 dolardan 504 ETH karşılığında 199,818 UNI aldı; “0x555” ise 8.27 dolardan 1.5 milyon USDC ile 181,421 UNI satın aldı.

Kısa pozisyonlar da önemli. “0xffb” adresi, 9.2 dolar ortalama fiyatla 10 kat UNI short açtı ve toplam 902 bin dolar pozisyon büyüklüğü ile, 36 bin dolar zarar açık durumda. Ayrıca, Variant Fund gibi bazı adresler, öneri sonrası 2.81 milyon UNI’yi CEX’e transfer etti ve ardından büyük miktarda UNI, CEX’ler arasında dağıtıldı; bu, projeye veya erken yatırımcılara yönelik satış baskısı oluşturabilir.

Meme coinler ve özel projeler

Trump konseptli coinlerde, fon çıkışları gözleniyor. Jump Crypto, 18.42 milyon WLFI’yi ana akım borsalara yatırdı; yaklaşık 290 bin dolar. Ayrıca, bir büyük balina adresi, 3 gün önce 3 milyon Trump token’ını CEX’ten çekti; şu anki değeri 26.67 milyon dolar ve fiyat 9 doların üzerine çıktı; bu adres, yaklaşık 3.4 milyon dolar kar realize etti. Bu, piyasanın politik temalı tokenlara ilgisinin devam ettiğini gösteriyor.

Dört, Piyasa Genel Durumu ve Eğilim Tahmini

Genel olarak, piyasa şu anda temel faktörler ve kaldıraçlı işlemler arasında karmaşık bir aşamada. UNI’nin deflasyon önerisi, DeFi sektörüne güven aşılıyor ve token değerleme fırsatlarını yeniden gündeme getiriyor. Ethereum’daki kurumsal uzun pozisyon hareketleri, akıllı fonların piyasaya iyimser baktığını gösteriyor; ancak yüksek kaldıraç kullanımı, potansiyel riskleri de beraberinde getiriyor. Bitcoin kurumsal hareketleri ise, fiyat seviyeleri açısından alıcı ve satıcı arasındaki görüş ayrılıklarını derinleştiriyor. ZEC’deki mücadele ise, aşırı kaldıraç kullanımının volatilite sırasında ne kadar kırılgan olabileceğine işaret ediyor.

Gelecek 1-3 işlem gününde dikkat edilmesi gereken noktalar:

• UNI’nin 10 dolar psikolojik seviyesini koruyup koruyamayacağı; eğer öneri onaylanırsa, bir sonraki hedef 12-15 dolar aralığı olabilir;
• ETH’nin 3500 dolar seviyesini tutup tutmayacağı; balinaların ortalama maliyetleri yaklaşık 3400 dolar civarında, bu seviyenin altına düşerse, zincir içi likidasyonlar tetiklenebilir;
• ZEC fiyatının 400-450 dolar aralığında denge kurup kurmayacağı; ortalama maliyet 336 dolar, bu da belli bir güvenlik alanı sağlıyor;
• Bitcoin’in 108,000-112,000 dolar aralığında kırılma yönü, genel piyasa duyarlılığını belirleyecek.

Yatırımcılar, UNI öneri oylaması, Ethereum balina pozisyonları ve borsalardaki stabil coin giriş-çıkış hareketlerini yakından takip etmeli; bu göstergeler, kısa vadeli piyasa yönü hakkında önemli ipuçları sağlayacaktır.

Beş, Sonuç

Zincir üstü veriler, piyasa katılımcılarının çeşitli davranışlarını net biçimde yansıtıyor: UNI önerisiyle başlayan değer keşfi coşkusu, ZEC’deki uzun ve kısa tarafların sert mücadelesi; Ethereum’daki balina seviyesindeki uzun pozisyonlar ve iflas eden traderların ardışık tasfiyeleri. Bu kaldıraç ve temel faktörlerin iç içe geçtiği ortamda, soğukkanlılık ve sıkı risk yönetimi en önemli silahlar. Piyasa duyguları açgözlülük ve korku arasında salınım yaparken, gerçek akıllılık, kısa vadeli kazanç peşinde koşmak değil, döngüleri aşabilecek sağlam stratejiler kurmak olmalı — çünkü bu dev balina savaşlarının derin sularında, hayatta kalmak, hızlı kazanmak kadar önemli.