Gate on-chain gözlem (10 Ekim 15 ): ABD hükümetinin varlıkları 320.000'den fazla BTC ile dünya genelinde zirveye ulaştı; "Machi Büyüğü" 54 milyon dolar zarara uğradı.

Son 24 saatte, kripto piyasasında on-chain birçok büyük transfer ve pozisyon değişikliği gerçekleşti, kurumlar ve balina fonları ana akım token'lar üzerinde yeniden yapılanmaya devam ediyor. ABD hükümeti, dünyanın en büyük Bitcoin sahibi kurum haline geldi ve bu durum piyasada geniş bir dikkat çekti; ETH, on-chain ana hedef haline geldi, Bitmine ile ilişkili adresler ve long pozisyonlar balinaları önemli ölçüde artırdı; BTC ise Powell'ın konuşmasının ardından hem long pozisyonlar hem de short pozisyonlar tarafından aynı anda aktif hale getirildi, on-chain kaldıraç riski hızla birikti; aynı zamanda, XPL, ASTER, ENA, FF gibi popüler token'larda ardışık chip transferleri ve fiyat düzeltme sinyalleri ortaya çıktı. Genel olarak, ana akım token'ların yüksek kaldıraçlı oyunları ve kurumların yeniden birikim yapması bir arada ilerliyor, kısa vadeli dalgalanma aralığı daha da genişleyebilir.

BTC Pazar Dinamikleri

Balina ve Kurumların Uzun Kısa Oyunları Şiddetleniyor · Adres "0xddc" bu sabah 11.82 milyon dolar karşılığında 150 adet BTC kısa pozisyonu (yaklaşık 16.8 milyon dolar) açtı, Powell'ın konuşmasının ardından hızlı bir şekilde devreye girdi. Bu adres "ağ tabanlı katmanlı yapı" ile tanınıyor, bu ay kazanma oranı %77.8'e ulaştı ve esas olarak orta ve kısa dalga stratejileri kullanıyor. · Aynı zamanda, WLFI danışmanı ogle (0x70F) tarafından tutulan BTC uzun pozisyonunda büyük bir açık kayıp oluştu, açılış fiyatı 11.54 milyon dolar, mevcut açık kayıp 450 bin dolardan fazla, tasfiye fiyatı 10.97 milyon dolar, tasfiyeye yalnızca %2.3 uzaklıkta. · ABD hükümeti, Kamboçya Prens Grubu Chen Zhi'nin 127 bin BTC'sini (yaklaşık 14.1 milyar dolar) alıkoyacağını doğruladı, bu da toplam pozisyonunu 324 bin BTC'ye (değeri 36.2 milyar dolar) çıkardı ve dünya genelinde en büyük Bitcoin sahibi varlık olarak konumunu sağlamlaştırdı.

· "İçerideki Balina" artık Hyperliquid'deki 500 milyon dolarlık Bitcoin short pozisyonlarını tamamen kapattı, 10 Ekim'deki piyasa çöküşünden sonra bu short pozisyon toplamda yaklaşık 5 milyon dolar kazanç sağladı.

· Solv Protocol, CEX'e 500 BTC yatırdı, bu likidite veya teminat genişletmesi içindir.

Analiz: BTC piyasasındaki kurumlar ve Balina fonları yönlü bir oyun oynuyor, bir taraf kaldıraçlı kısa pozisyonlar alırken, diğer taraf hala uzun pozisyonlar almayı sürdürüyor. ABD hükümetinin büyük pozisyon bilgileri, piyasa arz baskısı beklentisini artırıyor, kısa vadede toparlanma enerjisini baskılayabilir; ancak orta ve uzun vadede kurumların dağılım mantığı değişmedi, spot kıtlığı hala ana hat.

ETH Piyasa Dinamikleri

1、Long pozisyonlar dev Balinalar yeniden aktif · Bir Balina, 11 Ekim'deki ani çöküşte 2.04 milyon dolar kaybettikten sonra, 3717 dolar ortalama fiyatla 1.89 milyon ETH alım yaparak geri döndü. Toplam pozisyon değeri 78 milyon dolar ve şu anda 7.5 milyon dolar kazanç elde etti. · Ayrıca yeni bir cüzdan, CEX'ten 10 milyon dolar USDC çekti; bunun 9 milyon doları Hyperliquid'te 3 kat kaldıraçlı ETH long pozisyonu açmak için yatırıldı, kalan 3 milyon dolar ise TWAP stratejisi ile spot piyasada kısım kısım XPL satın alındı. · 6 yıl önce CEX'te ETH biriktiren antik Balina, bugün 2538 ETH'yi (yaklaşık 10.47 milyon dolar) elden çıkararak 20 kat kazanç sağladı.

2、Cumberland ve Kurumsal Likidite · Cumberland, geçtiğimiz hafta içerisinde toplamda 17,200 ETH (yaklaşık 71.37 milyon USD) çekti ve hala kurumsal müşterilere pozisyon ayarlama veya tezgah üstü gerçekleştirme hizmeti sunduğunu gösteriyor. · Ayrıca, on-chain izleme verilerine göre, yeni oluşturulan bir cüzdan FalconX'ten 26,199 ETH (yaklaşık 10.8 milyon USD) aldı ve bu cüzdanın Bitmine ile ilişkili bir hesaba ait olduğu düşünülüyor.

3, "Maji Büyüğü" Huang Licheng son 30 günde 54.06 milyon dolar kaybetti, şu anda hesabın toplam kaybı 12.75 milyon dolar, hesap bakiyesi yalnızca 348 bin dolar kaldı. Şu anda değeri 9.06 milyon dolar olan ETH long pozisyonu tutuyor, tasfiye fiyatı 4047.1 dolar.

Analiz: ETH'nin fon akışı yoğunluğu belirgin şekilde arttı, kurumsal taraf sürekli olarak coin çekiyor ve balina long pozisyonlar kurarak çoklu destek oluşturuyor. Spot çıkışlar ve kaldıraç pozisyonlarının birikimi, kısa vadede düzeltme riski oluşturabilir, ancak genel yapı pozitif yönde; ETH hala fonların birinci tercih ettiği varlık.

SOL Piyasa Dinamikleri

FTX/Alameda, teminattan 192.900 SOL ( 3.941 milyon dolar ) geri aldı ve bunları 28 adrese dağıttı, ardından bu SOL'u alan çoğu adres, SOL'u CEX'e aktaracak.

FTX/Alameda staking adresi, 2023 yılının Kasım ayından bu yana, yukarıdaki yöntemle toplamda 917.3 milyon SOL (18.5 milyar dolar) geri çekmiş ve transfer etmiştir, transfer ortalaması 135 dolardır. Şu anda FTX/Alameda staking adresinde 441 milyon SOL (8.9 milyar dolar) hala staking durumundadır.

Analiz: Bu, FTX/Alameda'nın piyasa zirvelerinde sürekli olarak elden çıkardığı stratejiyi göstererek daha fazla satış baskısı riski anlamına gelebilir. Şu anda yaklaşık 4.41 milyon SOL (yaklaşık 890 milyon dolar) stake edilmiş durumda; gelecekte bu miktarın kilidinin açılması veya transfer edilmesi, Solana piyasasında aşamalı bir likidite darbesine yol açabilir ve yatırımcıların kısa vadeli fiyat dalgalanmaları konusundaki endişelerini artırabilir.

ASTER Piyasa Dinamikleri

· Galaxy Digital tekrar CEX'e 200 adet ASTER (yaklaşık 3 milyon dolar) yatırdı, son bir haftada toplam 40.8 milyon adet (68.28 milyon dolar) yükledi, hala 31.9 milyon adet (4.721 milyon dolar) tutuyor.

· Balina adresi, CEX'e 793.7 milyon ASTER (yaklaşık 1151.8 milyon dolar) transfer etmeye devam ediyor, on-chain'de kalan 3189 milyon (4784 milyon dolar).

· ASTER, 2 dolar seviyesinden 1.49 dolara düşerek, aşamalı birikim transferi belirginleşti.

Analiz: ASTER'in fon akışı, kurumların transfer ritmiyle senkronize olup, kısa vadede sürekli bir satış baskısının varlığını göstermektedir; Galaxy Digital ve diğer önde gelen cüzdanlar muhtemelen aşamalı bir hedge işlemi gerçekleştiriyor. ASTER fonları borsa tarafında yoğunlaşmış, kısa vadeli dalgalanma aralığı genişlemiştir.

Diğer Tokenler ve Kurumsal Fon Akışı

1、ENA、XPL、FF takip ediliyor · Dün HYPE'ye pozisyon alan TOP36 büyük yatırımcı bugün ENA'ya yönelerek CEX'ten 3 milyon ENA (1.32 milyon dolar) çekti, bu ilk pozisyon açma. · Aynı dönemde, kurumsal hesaplar TWAP stratejisiyle XPL spot alımına devam ediyor, bu da orta ve kısa vadeli fonların ekosistemin yeni hedeflerine akış gösteriyor.

· Dört balina, piyasanın çöküşünden sonra toplamda 48 milyon FF (yaklaşık 6.47 milyon dolar) satın aldı ve stake etti.

2、Altın ve Stabil Coin Varlık Transferi · "LUNA/UST çöküşünde BTC'yi short pozisyonlar ile kazanılan 5.16 milyon dolar" olan eski balina 2879 adet XAUt satın aldı, miktar 12.01 milyon dolar, ortalama fiyat 4168 dolar, güvenli liman duygusunun yeniden yükseldiğini gösteriyor. · Cumberland, FTX/Alameda gibi kurumlar büyük varlık transferine devam ediyor, bunlar arasında FTX 192,900 adet SOL'u (yaklaşık 39.41 milyon dolar) geri aldı ve borsa ile dağıtıma devam ediyor.

Analiz: Ana akım olmayan tokenlerin fon yönü, fonların savunma ve yapısal dağılım değişimi yönünde hareket ettiğini gösteriyor: XAUt gibi sabit varlıklar artırıldı, ENA, XPL, FF gibi tokenler ise hâlâ takip ediliyor, bu da kurumların piyasa dalgalanmalarına karşı önleyici ayarlamalar yaptığını gösteriyor.

Piyasa Genel Görünümü ve Trend Analizi

Son 24 saatte, on-chain veriler, fonların yeniden Ana Akım Token alanına geri döndüğünü, özellikle ETH ve BTC'ye yöneldiğini göstermektedir. ABD hükümetinin Bitcoin el koyma olayı, piyasada arz yönlü uzun vadeli denge üzerine yeniden tartışmalara yol açarken, kurumlar ve Balina arasındaki long pozisyonlar ve short pozisyonlar arasındaki mücadele, kısa vadeli dalgalanmayı güçlendirdi. ETH kaldıraç pozisyonları önemli ölçüde arttı ve bu da piyasanın bir sıçrama beklentisinin güçlendiğini gösteriyor. ASTER ve ENA, fonların yeniden fiyatlandırıldığı aşamalı bir piyasa görünümü sergiliyor ve borsa tarafında likidite aktiftir.

Genel değerlendirme aşağıdaki gibidir:

Kurumsal akışlar uzun pozisyonlara eğilim gösteriyor, fonlar ana akım sektöre geri dönüyor: ETH ve XPL'in birikim alımları risk iştahının arttığını gösteriyor.

**BTC Arz Baskısı ve Uzun-Kısa Çelişkisi Bir Arada: **ABD hükümetinin büyük pozisyonları potansiyel satış baskısı oluştursa da, kısa vadede piyasayı doğrudan etkilemesi zor.

Türev ürünler kaldıraç riski artıyor: Long pozisyonlar ETH ve bazı BTC pozisyonlarına yoğunlaşmış durumda, fiyatlar aşağı yönlü olduğunu takdirde, tasfiye riski artacaktır.

Riskten Korunma ve Yeniden Dengeleme Eğilimi Artıyor: XAUt'nin pasif alımları ve stabilcoinlerin yoğun transferi, kurumların pozisyon savunması ve yapısal yeniden yapılanma gerçekleştirdiğini gösteriyor.

Kısa vadede piyasa yüksek dalgalanma aralığında olacak, ancak genel trend yapısal bir toparlanmaya eğilimlidir. ETH ve BTC hala ana fon birikim merkezleridir.

Sonuç

Ana akım fonların geri dönüşü ve kurumların yeniden yapılandırılması, piyasanın dalgalı bir onarım aşamasına girdiğini gösteriyor. ABD düzenleyici olayları ve kurumların pozisyon bilgisi şeffaflaştıkça, kısa vadede hala dalgalanma olabilir, ancak uzun vadeli mantık yukarı yönlü kalmaya devam ediyor, ETH ve ana akım varlıkların birikim eğilimi sürekli güçleniyor.