Federal Rezerv (FED) faiz indirimleri ABD hisse senedi vadeli işlemlerini destekliyor, piyasa odak noktası Japonya Merkez Bankası ve Çin ile ABD liderlerinin görüşmesine yöneliyor; Bitcoin eş zamanlı olarak güçleniyor ve yeni zirveye ulaşabilir.

Federal Rezerv (FED) tarafından faiz indirimine dair sağlanan destekle, Amerikan hisse senedi endeksi vadeli işlemleri sabah seansında ılımlı bir yükseliş kaydetti. Piyasa odak noktası, Japonya Merkez Bankası (BoJ) politika kararının Japon yeni üzerinde büyük dalgalanmalara yol açabilmesi ve Amerikan borsa piyasasını etkilemesi üzerine kayıyor. Bu arada, Başkan Trump ile Çin lideri arasındaki telefon görüşmesi de piyasalara belirsizlik getirdi. Bu makro ve jeopolitik faktörlerin birleşiminde, Bitcoin fiyatı güçlü bir performans sergiliyor. Analistler, BTC'nin Amerikan borsa piyasası ile tarihsel korelasyonunun, önümüzdeki haftalarda yeni tarihî zirveler yapma olasılığını işaret ettiğini belirtiyor.

ABD borsa vadeli işlemleri hafif yükseldi, piyasa yen karşısında arbitraj işlemlerinin kapatılma riskine dikkat ediyor

Federal Rezerv (FED) 25 baz puan indirimi açıkladığında ve dördüncü çeyrekte muhtemel ek ayarlamalarla ilgili olumlu haberler geldiğinde, piyasanın başlangıçtaki iyimserliği sabah işlemlerinde azalma gösterdi, ABD borsa endeks vadeli işlemleri sadece hafif bir artış kaydetti. Piyasanın anlık odak noktası Japonya Merkez Bankası'nın para politikası kararına yöneldi. En son Bloomberg Japonya Merkez Bankası gözlemci anketine göre, ekonomistlerin %88'i Japonya Merkez Bankası'nın mevcut para politikasını koruyacağını tahmin ediyor. Ancak, piyasalarda Japonya Merkez Bankası'nın dördüncü çeyrek faiz yolu konusunda hala belirsizlik var.

Amerikan hisse senedi vadeli işlem ticaretçileri neden yen arbitraj işlemleri ve Japon Merkez Bankası hakkında endişeleniyor?

"Şahin duruşunu koruyan" bir karar - yani politika yapıcıların gelecekte faiz artırımlarını desteklemesi - ABD-Japonya faiz farkını daraltabilir, bu da yen için faydalı olabilir ve USD/JPY döviz kurunun büyük ölçüde düşmesine neden olabilir. USD/JPY'deki büyük dalgalanmalar, yatırımcıları yüksek kaldıraçlı Amerikan hisse senetlerini de içeren arbitraj işlemlerini kapatmaya zorlayacak ek teminat bildirimlerini tetikleyebilir. 2024 Temmuz'unda, traderlar benzer bir durumla karşı karşıya kalmıştı: O zaman Fed birden fazla faiz indirimine işaret ederken, Japonya Merkez Bankası politika normalleşmesine yönelmişti. Arbitraj işlemlerinin kapatılmasının etkisiyle, USD/JPY kuru 31 Temmuz'daki 152.748'den 16 Eylül'deki 139.576'ya düştü ve Nasdaq Bileşik Endeksi de üç işlem gününde %11 düştükten sonra ancak istikrar kazandı.

Japonya Merkez Bankası'nın riskinin yanı sıra, ABD hükümetinin kapanma riski de piyasa için başka bir engel teşkil ediyor. Demokratlar, geçici bir harcama tasarısına karşı çıktıklarını ifade ettiler.

Piyasa Tepkisi: ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Federal Rezerv (FED) politika görünümünün etkisiyle hafif yükseldi.

Birden fazla potansiyel piyasa direncine rağmen, ABD borsa endeksi vadeli işlemleri sabah işlemlerinde yükseliş ivmesini yeniden kazandı. Dow Jones E-mini 29 puan arttı, Nasdaq 100 E-mini 5 puan yükseldi ve S&P 500 E-mini 4 puan tırmandı. Piyasa, Federal Rezerv'in Ekim ve Aralık'ta faiz indirimlerine devam edeceği beklentilerini sürdürüyor ve bu, uzun vadeli yükseliş görünümünü işaret ediyor. Tarihsel olarak, Federal Rezerv faiz indirdiğinde ve ABD borsa endeksleri tarihsel zirveye yakın veya zirvede olduğunda, borsa genellikle yükseliş dönemine girmektedir.

Federal Rezerv (FED) etkisi

Ticaret anlaşmazlıklarının devam etmesine rağmen, küresel borsa daha önce hiç görülmemiş seviyelere ulaştı, bu da Federal Rezerv (FED) politikalarının riskli varlıklar üzerindeki önemini vurguluyor.

Kobeissi Mektubu, son dönem borsa eğilimlerini yorumlarken şu ifadeleri kullandı: "Küresel borsa piyasa değeri rekor seviyeye ulaşarak 143.8 trilyon dolar oldu. 2025 Nisan ayındaki dip seviyeden bu yana, küresel hisse senedi değeri 33.8 trilyon dolar artış göstererek %31 yükseldi. Ayrıca, 2020 yılındaki dip seviyeden bu yana, küresel piyasa 83.0 trilyon dolar değer kazandı ve %137'lik bir artış sağladı. Mevcut artış hızına göre, küresel borsa piyasa değeri artışı 2025 yılının sonuna kadar 100 trilyon doları aşacak ve o zaman küresel borsa piyasa değeri tarihsel olarak ilk kez 150 trilyon doları geçecektir."

Jeopolitik itici faktörler: Çin-ABD görüşmeleri büyük ilgi görüyor.

Cuma akşamı, traderlar Başkan Trump ile Çin liderleri arasında yapılacak telefon görüşmesine hazırlanmaktadır. Son haftalarda, Çin ile ABD ilişkileri giderek gerginleşti; Çin, NVIDIA yongalarını yasakladı ve ABD, üçüncü ülkeler aracılığıyla Çin mallarına karşı harekete geçti. Pekin, Trump'ın tarım desteklerine de karşı önlemler aldı.

CN Wire, "Çin bu ihracat sezonunun başında, 1999'dan beri kayıtlara geçen ilk kez, hiçbir Amerikan soya fasulyesi satın almadı. Bu, Çin'in tarımı Washington ile olan ticaret savaşında bir kaldıraç olarak kullandığını gösteriyor. Geçen yıl, Amerika Birleşik Devletleri, Çin'in soya fasulyesi ithalatının beşte birini sağlamıştı ve bu, 12 milyar doların üzerinde bir değere tekabül ediyor. Ancak, yeterli stoklar sayesinde, Çin sabırlı davranıyor ve Cuma günü Trump ile yarı iletkenler ve nadir topraklar gibi konular üzerine bir telefon görüşmesi yapmaya hazırlanıyor."

Eğer anlaşma sağlanırsa, Çin nadir toprak tedarikini serbest bırakabilir ve daha düşük gümrük vergileri karşılığında büyük miktarda soya fasulyesi satın alabilir, bu da bir "risk alma" olayı olacaktır. Ancak, potansiyel olumsuz senaryolar da yatırımcıları temkinli olmaya itiyor. Başkan Trump, gümrük vergisi ateşkesi sona erdireceği ve Çin mallarına %145 gümrük vergisi uygulayacağı tehdidinde bulunabilir, bu da bir "riskten kaçınma" olayı olacaktır.

Bitcoin Pazar Görünümü: ABD Hisselerindeki Olumlu Gelişmeler Coin Fiyatlarını Yükseltiyor

Bu karmaşık piyasa ortamında, ana risk varlığı olarak Bitcoin'in fiyat hareketi de büyük ilgi görüyor. Federal Rezerv'in son zamanda faiz indirme kararı almasının ardından, Bitcoin fiyatı kısa bir süre 115,000 doların altında konsolide olduktan sonra, yükseliş trendine geri döndü.

Bu değişim, önde gelen analistlerin tahminleriyle uyumlu olup, bu en üst düzey kripto paranın önümüzdeki birkaç ay içinde yeni bir tarihi zirveye (ATH) ulaşma olasılığını öngörüyor. Bazı uzmanlar bu dönüm noktasının iki hafta içinde gerçekleşebileceğini bile düşünüyor.

Yükseliş göstergeleri ortaya çıkıyor

Piyasa uzmanı Axel Adler, bu görünümü destekleyen önemli göstergeleri vurguladı. Sosyal medya platformu X'te, BTC vadeli işlemlerinin spot fiyatlara göre primli işlem gördüğünü ve bazın sürekli pozitif olduğunu belirtti. Ayrıca, 7 günlük bazın 30 günlük ortalamanın üzerinde olması, piyasanın yükseliş durumunda olduğuna işaret ediyor.

Adler'in analizi, Bitcoin fiyatının önümüzdeki iki hafta içinde kademeli olarak yükselme veya yatay bir şekilde konsolide olma olasılığının yaklaşık %70 olduğunu göstermektedir. Eğer bir dizi yükseliş sinyali ortaya çıkarsa - örneğin fiyat artışı, bazın artması ve açık pozisyonların büyümesi - bu yeni uzun pozisyonları çekebilir ve Bitcoin fiyatının yeni zirveler oluşturma olasılığını artırabilir.

Dikkate değer olan, kısa vadeli yatırımcıların (STH) 155 gün ve 365 gün piyasa değeri ile gerçekleşen değer (MVRV) Z puanlarının sıfır civarında gezindiğidir, bu durum piyasanın dengede olduğunu, ne aşırı ısındığını ne de aşırı satıldığını göstermektedir. Bitcoin fiyatı kısa vadeli gerçekleşen fiyatının biraz üzerinde olduğundan dolayı, Adler, önümüzdeki bir iki hafta içinde potansiyel bir konsolidasyon için zemin hazırlandığını vurguladı, ardından yeni zirvelere doğru bir yükseliş dalgasının gelebileceğini belirtti. Adler, bu beklenen hareketi Bitcoin ve daha geniş dijital varlık piyasası için yeni bir "Ekim Yükseliş Dönemi" (Uptober) olarak adlandırıyor.

Amerikan borsasındaki güçlü performans Bitcoin fiyatında yükseliş öngörüyor

Bitcoin'e yönelik yükseliş duygusunu destekleyen bir diğer faktör, ABD borsa piyasasının son dönemdeki performansıdır; son iki haftada ABD hisse senetleri önemli bir yükseliş trendi göstermiştir. The Bull Theory analistleri, borsa yükselişi ile Bitcoin fiyat hareketi arasında bir korelasyon olduğunu ve ABD borsası yeni zirvelere çıktığında Bitcoin'in genellikle yükselebileceğini belirtmektedir.

Tarihsel veriler bu görüşü destekliyor: Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, S&P 500 endeksi tarihsel bir zirveye ulaştıktan sonra, Bitcoin fiyatı 30 gün içinde ortalama %12 yükseliyor, 90 gün içinde ise ortalama %36 yükseliyor. Eğer bu durum tekrar yaşanırsa, Bitcoin fiyatı sırasıyla 131,000 dolar ve 178,000 dolara ulaşacak. Aynı şekilde, Nasdaq endeksi tarihsel bir zirveye ulaştıktan sonra, Bitcoin'in ortalama yükselişi 30 gün içinde %16, 90 gün içinde ise %46 olarak gerçekleşiyor. Eğer mevcut 117,770 dolarlık işlem seviyesinden benzer bir fiyat hareketi tekrar olursa, pazarın lider kripto para birimi sırasıyla 136,000 dolar ve 199,000 dolara ulaşacak.

Sonuç

Şu anda, küresel piyasa karmaşık ve değişken bir kritik anın içindedir; Federal Rezerv (FED) politikaları, Japonya Merkez Bankası'nın kararları ve Çin ile ABD'nin en üst düzey liderleri arasındaki iletişim, piyasa duygusunu ve varlık akışlarını şekillendirmektedir. Bu bağlamda, Bitcoin yüksek likiditeye sahip bir risk varlığı olarak, performansı yalnızca kendi piyasa temellerine değil, aynı zamanda küresel makroekonomi ve jeopolitik dinamiklerle de yakından bağlantılıdır. Analistler, tarihsel verilere ve anahtar zincir içi göstergelere dayanarak yaptıkları olumlu tahminlerle, Bitcoin'in bu dönemde ABD borsa liderliğindeki boğa piyasasından eş zamanlı olarak fayda sağlama ve yeni bir kilometre taşını aşma olasılığını göstermektedir. Bu eğilim, Bitcoin'in küresel ana akım finans piyasalarıyla olan pozitif korelasyonunu daha da güçlendiriyor ve kripto para birimlerinin geleneksel finansal sistemle entegrasyonunun hızlandığını, küresel finansal haritadaki öneminin artmakta olduğunu göstermektedir.