MrSunday

🇺🇸 ประธานาธิบดีในห้องประชุมเมื่อคืนวาน:
เกี่ยวกับแร่หายาก: หุ้นของบริษัทขุดแร่หายากที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาได้พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศแผนการจัดตั้งคลังเก็บสำรองแร่ธาตุเชิงกลยุทธ์ใหม่ที่ชื่อ Project Vault
ตามแผนนี้ สหรัฐอเมริกาจะระดมทุนประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากภาคเอกชนและอีก 10 พันล้านดอลลาร์จากการกู้ยืมจากธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งสหรัฐอเมริกาเพื่อสร้างคลังเก็บสำรองแร่หายากและแร่ธาตุสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมของสหรัฐอเมริกา ซึ่งคล้ายกับคลังสำรองน้ำมันในอดีต เป้าหมายง่ายๆ คือเพื่อให้แน่ใจว่าธุรกิจในอเมริกาไม่ขาดแคลนวัตถุดิบเมื่อเกิดความขัดแย้งในตลาดโลก หลีก

🔥 SpaceX ของ Elon Musk ได้เข้าซื้อกิจการสตาร์ทอัพ AI ชื่อ xAI ซึ่งก็เป็นของ Elon Musk เช่นกัน ในดีลที่มีมูลค่ามหาศาลที่รวมความทะเยอทะยานด้านอวกาศและปัญญาประดิษฐ์ของเขา การประเมินมูลค่าของ SpaceX อยู่ที่ประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ และ xAI อยู่ที่ประมาณ 250 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นดีลซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
เรียกว่าการ “ซื้อ” แต่ในความเป็นจริงแล้วเป็นการโอนทรัพย์สิน เนื่องจากเงินไม่ได้ออกจากระบบนิเวศของ Elon Musk จริงๆ ผู้ถือหุ้นของ xAI เปลี่ยนหุ้นเป็นของ SpaceX ในขณะที่ Elon Musk ยังคงควบคุมโดยรวม การควบรวมกิจการนี้คาดว่าจะเสริมสร้างความสามารถด้านข้อมูลศูนย์กลางและ AI ให้กับ SpaceX

กิจกรรมทางเศรษฐกิจ (ตามวันในสหรัฐอเมริกา)
สัปดาห์นี้ ตลาดมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐอเมริกา พร้อมกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรปและธนาคารอังกฤษ รวมถึงการรอคำวินิจฉัยของศาลสูงสหรัฐเกี่ยวกับภาษีศุลกากร
🗓️ วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์
— การจ้างงานภาคเอกชนในสหรัฐอเมริกาโดย ADP → คาดการณ์: 45,000 | ครั้งก่อนหน้า: 41,000
🗓️ วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์
— จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ในสหรัฐอเมริกา → คาดการณ์: 212,000 | ครั้งก่อนหน้า: 209,000
— การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารอังกฤษ → คาดหวัง: คงที่ที่ 3.75%
— การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB → คาดหวัง: คงที่ที่ 2.15%
🗓️ วัน

🔹 Tether รายงานกำไร 10.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025
🔹 ปริมาณเหรียญ USD₮ เพิ่มขึ้นเกือบ $50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ยอดหมุนเวียนรวมเกิน $186 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
🔹 สินทรัพย์รวม: 192.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
🔹 USDT รวม: 186.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
🔹 เงินสำรองเหลือ (หลังจากจ่ายปันผล): 6.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
🔹 โครงสร้างสินทรัพย์สำรอง:
- มากกว่า $141 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐโดยตรงและทางอ้อม(
- 17.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในโลหะมีค่า
- 8.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน Bitcoin
- 17.04 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสินเชื่อที่มีหลักประกันเกินมูลค่า
🔹 Tether ยังถือครองพอร์ตการลงทุน

📉 Wall Street กําลังขายหุ้นซอฟต์แวร์อย่างรวดเร็วเนื่องจากความกังวลว่า AI จะขัดขวางรูปแบบธุรกิจแบบดั้งเดิม
ServiceNow แม้จะรายงานผลประกอบการที่ดี แต่ก็ยังลดลง -12% SAP ลดลง -14% หลังจากการเติบโตของงานในมือบนคลาวด์ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ และ Microsoft ลดลง -10% เนื่องจากการเติบโตของระบบคลาวด์ที่ชะลอตัว
นี่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจกําลังชะลอการลงนามในสัญญาซอฟต์แวร์ระยะยาว เนื่องจาก AI สามารถทําให้กระบวนการต่างๆ เป็นไปโดยอัตโนมัติได้โดยตรง ส่งผลให้อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ทั้งหมดตกอยู่ในตลาดหมี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในระยะยาวของอุตสาหกรรมภายใต้ผลกระทบที่รุนแรงขึ้นของ AI#

สรุปการแถลงข่าวของ FED:
เฟดตัดสินใจหยุดชั่วคราวในวัฏจักรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยคงอัตราไว้ที่ 3.5%–3.75% หลังจากการปรับลดติดต่อกันสามครั้ง โดยให้เหตุผลว่าภาวะเศรษฐกิจสหรัฐยังคงเติบโตอย่างมั่นคง ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ และอัตราเงินเฟ้อแม้จะลดลงจากจุดสูงสุดแล้ว แต่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2% การที่เฟดตัดข้อความที่เน้นความเสี่ยงด้านแรงงานอ่อนแอออกไปแสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการเติบโตได้สมดุลกันมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าเฟดไม่จำเป็นต้องเร่งผ่อนคลายนโยบายการเงินในเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสูงคงอยู่ในระยะยาวมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจนี้ไม่ได้เป็นเอกฉันท์เมื่อผู้ว่าการเฟดสอ

Tether Gold (XAU₮) ปัจจุบันครองส่วนแบ่งตลาดโทเค็นที่รับประกันด้วยทองคำมากกว่า 60% ในบริบทที่มูลค่าตลาดรวมทะลุ 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 เนื่องจากราคาทองทำสถิติสูงสุดและความต้องการโทเค็นสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างมาก XAU₮ รับประกัน 1:1 ด้วยทองคำจริงที่เก็บไว้ในสวิตเซอร์แลนด์
เฉพาะในไตรมาส 4/2025 Tether ได้ซื้อทองคำเพิ่มอีก 27 ตัน ทำให้ Tether เข้าสู่ 30 องค์กรที่ถือทองคำมากที่สุดในโลก เกินกว่ารัฐบาลออสเตรเลียและกรีซแล้ว

กิจกรรมทางเศรษฐกิจ (ตามวันในสหรัฐอเมริกา)
สัปดาห์นี้ ตลาดให้ความสนใจไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและการแถลงข่าวของ FED รวมถึงคำตัดสินของศาลสูงสุดสหรัฐเกี่ยวกับภาษีและร่างกฎหมาย CLARITY (คริปโต) ฉบับแก้ไขจากคณะกรรมการเกษตรของสหรัฐ
🗓️ วันอังคารที่ 27 มกราคม
— ร่างกฎหมาย CLARITY (CRYPTO), การประชุมร่างกฎหมายในสภาคองเกรสสหรัฐ
🗓️ วันพุธที่ 28 มกราคม
— การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FED และการแถลงข่าว → คาดการณ์: คงอัตราดอกเบี้ย
— การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา → คาดการณ์: คงอัตราดอกเบี้ย
🗓️ วันพฤหัสบดีที่ 29 มกราคม
— จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายแรกในสหรัฐ → คาดการณ์: 209,000 | ก่อน

🇺🇸 สรุปกระแสเงินสด ETF Spot
พฤศจิกายน 2025: ETF Bitcoin Spot มีการไหลออกประมาณ -3.48 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ธันวาคม 2025: กระแสเงินยังคงเป็นลบประมาณ -1.09 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
มกราคม 2026 (YTD จนถึงวันที่ 23/1): กระแสเงิน ETF ยังคงเป็นลบเล็กน้อยประมาณ -505 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนระหว่างฝ่ายซื้อและขาย ยังไม่ได้กำหนดแนวโน้มที่ชัดเจน #GoldAndSilverHitRecordHighs #BitcoinWeakensVsGold $BTC $ETH $SOL

เมื่อวานนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ได้พบปะลับกับเลขาธิการ NATO มาร์ค รัตต์ ที่ดาวอส และทั้งสองฝ่ายได้บรรลุข้อตกลงกรอบเกี่ยวกับกรีนแลนด์ อย่างไรก็ตาม นายกรัฐมนตรีกรีนแลนด์ เจนส์-เฟรเดอริก นีลเซ่น ยืนยันว่าเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการเจรจาและไม่ทราบเนื้อหาที่แน่ชัดของข้อตกลง
นายกรัฐมนตรีนีลเซ่นเน้นย้ำว่าข้อตกลงใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับกรีนแลนด์จะต้องได้รับความเห็นชอบจากรัฐบาลกรีนแลนด์และเดนมาร์ก พร้อมทั้งต้องเคารพอธิปไตยและบูรณภาพแห่งดินแดน ถึงแม้ว่ากรีนแลนด์จะพร้อมเจรจากับสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับเศรษฐกิจและประเด็นอื่นๆ ด้วยความเคารพซึ่งกันและกัน
ในขณะเดียวกัน CNBC และ The New York Times รายงานว่าข้อตกลงอาจรวมถึ

Bitmine ของ Tom Lee ได้ซื้อเพิ่มประมาณ 35.268 ETH มูลค่ากว่า 108 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มปริมาณการถือครองรวมเป็นกว่า 4.2 ล้าน ETH ซึ่งเท่ากับเกือบ 3.5% ของอุปทาน Ethereum ที่หมุนเวียนอยู่ โดยมีมูลค่ากว่า 12.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังถือครอง: 192 Bitcoin มูลค่า 17.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ + เงินสดประมาณ 979 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปริมาณ ETH ที่บริษัทนำไป stake เพิ่มจากประมาณ 1.25 ล้านเป็น 1.83 ล้าน ETH คิดเป็นเกือบ 44% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด และบริษัทคาดหวังว่าเมื่อ stake ทรัพย์สินทั้งหมดแล้ว อาจสร้างรายได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน
Bitmine ระบุว่าอัตราส่วน ETH ต่อ Bitcoin ที่เพิ่

Hashrate Bitcoin ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน เป็นครั้งแรกที่ต่ำกว่า 1 zetahash/วินาที แม้ว่ากำไรจากการขุด Bitcoin ช่วงนี้จะดูดีขึ้น
ตามที่ Leon Lyu ซีอีโอของ StandardHash กล่าว สาเหตุหลักคือผู้ขุด Bitcoin หลายรายกำลังเปลี่ยนไฟฟ้าและเครื่องจักรไปใช้กับ AI เนื่องจาก AI ให้ผลกำไรสูงกว่าในปัจจุบัน
ปี 2025 ถือเป็นช่วงเวลาที่ยากที่สุดเท่าที่เคยมีมา สำหรับผู้ขุด Bitcoin เมื่อรายได้ลดลง หนี้สินเพิ่มขึ้น และอัตรากำไรลดลง ในขณะเดียวกัน AI และคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูงก็สร้างผลกำไรได้ดีขึ้น ทำให้บริษัทขุดที่มีแหล่งไฟฟ้าขนาดใหญ่และระบบระบายความร้อนง่ายๆ เปลี่ยนไปใช้ AI แทนที่จะขุด Bitcoin ต่อไป#JoinGat

🇺🇸🇪🇺 การตอบสนองอย่างเข้มงวดของสหภาพยุโรปต่อการคุกคามภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับกรีนแลนด์
🔹 เนเธอร์แลนด์ประณามการคุกคามของประธานาธิบดีทรัมป์ในการเก็บภาษีว่าเป็นการ “บังคับขู่เข็ญ” หลังจากสหรัฐประกาศจะเก็บภาษี 10% (1 เดือนกุมภาพันธ์ ) และอาจเพิ่มเป็น 25% หากไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อกรีนแลนด์
🔹 8 ประเทศเป้าหมายได้แก่ เดนมาร์ก สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ ฟินแลนด์ อังกฤษ และนอร์เวย์
🔹 สหภาพยุโรปเรียกประชุมฉุกเฉินที่บรัสเซลส์ พร้อมทั้งเรียกร้องให้มีปฏิกิริยาร่วมกันในระดับกลุ่ม
🔹 ฝรั่งเศสและบางประเทศเสนอให้เปิดใช้งานเครื่องมือ Anti-Coercion Instrument ซึ่งยังไม่เคยใช้มาก่อน ซึ่งอ

Vitalik Buterin เชื่อว่า Ethereum ได้เสียสละคุณค่าหลักหลายอย่าง เช่น ความเป็นศูนย์กลาง ความเป็นส่วนตัว และความเป็นอิสระทางการเงิน เพียงเพื่อดึงดูดผู้ใช้ทั่วไป เขาย้ำว่าสิ่งนี้ต้องหยุด
ตามที่ Vitalik กล่าว ตั้งแต่ปี 2026 Ethereum ควรโฟกัสในการฟื้นฟูคุณค่าที่สูญเสียไป โดยการ:
- ปรับปรุงความเป็นส่วนตัวในการชำระเงิน
- ทำให้การรันโหนดง่ายขึ้น
- สร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง โดยไม่พึ่งพาเซิร์ฟเวอร์ศูนย์กลาง
- มอบอำนาจให้ผู้ใช้ในการควบคุมข้อมูลและสินทรัพย์ได้ดียิ่งขึ้น
Ethereum ก็ต้องมีความทนทานเพียงพอที่จะอยู่รอดได้หลายสิบ หลายร้อยปี โดยไม่ขึ้นอยู่กับทีมพัฒนา และพัฒนาสตาเบิลคอยน์แบบกระจ

ซีอีโอของธนาคารแห่งอเมริกาเตือนว่ากว่า 6,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เงินฝากที่เทียบเท่ากับ 30-35% ของเงินฝากธนาคารทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา) อาจเปลี่ยนไปใช้ stablecoin
🔷 การเปลี่ยนแปลงนี้จะทำให้แหล่งเงินทุนสำหรับการให้กู้ยืมของระบบธนาคารแบบดั้งเดิมลดลง บังคับให้ธนาคารต้องหาแหล่งทุนขายส่งในต้นทุนที่แพงขึ้น
🔷 ซีอีโอ Moynihan เชื่อว่าระบบของ stablecoin มีโครงสร้างคล้ายกับกองทุนตลาดเงิน ซึ่งเก็บสำรองไว้ในเครื่องมือระยะสั้นเช่นพันธบัตรรัฐบาล แทนที่จะนำไปลงทุนในสินเชื่อทางเศรษฐกิจ
🔷 การถกเถียงมุ่งเน้นไปที่ร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตใหม่ของวุฒิสมาชิก Tim Scott ซึ่งมีข้อกำหนดห้ามผู้ให้บริการจ่ายดอกเบี้

รัฐบาลทรัมป์อนุญาตให้ NVIDIA ขายชิป AI H200 ไปยังจีน โดยมีเงื่อนไขว่ารัฐบาลสหรัฐจะเก็บภาษี 25% ของรายได้
🔹 ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าสหรัฐจะอนุญาตให้ Nvidia ขายชิป AI H200 ไปยังจีน พร้อมเงื่อนไขว่ารัฐบาลสหรัฐจะเก็บภาษี 25% ของมูลค่ารายได้
🔹 H200 อยู่ในสาย Hopper ไม่ใช่เวอร์ชันลดประสิทธิภาพ แต่แพ้รุ่นใหม่สองรุ่น เช่น Blackwell และ Rubin
🔹 กระทรวงพาณิชย์สหรัฐใช้มาตรการควบคุมอย่างเข้มงวด รวมถึงการรับรองแหล่งจัดหาภายในประเทศ การตรวจสอบในสหรัฐ และข้อกำหนดด้านความปลอดภัยสำหรับลูกค้า
🔹 ปริมาณชิปที่ส่งออกไปยังจีนถูกจำกัดสูงสุดไม่เกิน 50% ของยอดขายในสหรัฐ
🔹 Nvidia สนับสนุนการตัดสินใจนี้ โดยระบุว่

TSMC กำไรไตรมาสที่ 4 พุ่งขึ้น 35% สูงกว่าคาดเนื่องจากความต้องการชิป AI
🔹 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) รายงานกำไรไตรมาสที่ 4 เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน คิดเป็น NT$505.7 พันล้าน (≈ 16.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) สูงกว่าที่คาดไว้ (~NT$478.4 พันล้าน)
🔹 รายได้ไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 1.046 ล้านล้าน TWD (≈ 33.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เกินความคาดหมายและเพิ่มขึ้น 20.5% ทำให้เป็น 8 ไตรมาสติดต่อกันที่กำไรเติบโตตามลำดับ
🔹 ชิประดับ 7nm ลงมาลงไป คิดเป็น 77% ของยอดขายเวเฟอร์ทั้งหมด สะท้อนความต้องการที่แข็งแกร่งจาก AI และเซิร์ฟเวอร์ประสิทธิภาพสูง
🔹 TSMC ผลิตชิป AI ให้กับลูกค้ารายใหญ

ประธานาธิบดีทรัมป์โทรศัพท์หา ส.ว. เอลิซาเบธ วอร์เรน เพื่อหารือเกี่ยวกับการจำกัดอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิต
🔹 ประธานาธิบดีทรัมป์ได้โทรศัพท์หา ส.ว. เอลิซาเบธ วอร์เรน สมาชิกอาวุโสของคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภา เพื่อหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการจำกัดอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10%
🔹 วอร์เรนกล่าวว่าเธอสนับสนุนอย่างแข็งขันในการจำกัดอัตราดอกเบี้ยและพร้อมที่จะทำงานร่วมกันข้ามพรรคกับประธานาธิบดีทรัมป์เพื่อ “ทำอะไรบางอย่างให้ได้จริงๆ” สำหรับผู้บริโภค
🔹 ตามที่วอร์เรนกล่าว อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตในปัจจุบันสูงเกินไปและเป็นการเอาเปรียบ ทำให้ครอบครัวอเมริกันต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก เธอเชื่อว่าประธานาธิบดีทร

🇯🇵🇸🇻 ในการสัมภาษณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ Nick Vitalis จาก SBI Crypto ซึ่งเป็นหน่วยขุดและโครงสร้างพื้นฐานคริปโตภายใต้ SBI Holdings ของญี่ปุ่น กล่าวว่า พวกเขากำลังศึกษารายละเอียดโครงการขยายการดำเนินงานขุด Bitcoin ด้วยพลังงานภูเขาไฟในเอลซัลวาดอร์
โครงการนี้รวมถึงโปรแกรมนำร่องร่วมกับ Bitcoin Office of El Salvador เพื่อดำเนินการติดตั้งคอนเทนเนอร์ขุดที่ใช้พลังงานความร้อนใต้พิภพที่โรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้พิภพอาหวาชาปัน เพื่อให้เกิดประโยชน์ทางเศรษฐกิจโดยตรงต่อประเทศและเสริมสร้างตำแหน่งของเอลซัลวาดอร์ในฐานะศูนย์กลางระดับโลกด้านการขุด Bitcoin ที่เชื่อมโยงกับพลังงานที่เป็นอิสระ #GateProofOfReservesReport