Verfasst von: Dingdang, Odaily Odaily
Heute Morgen hat ein plötzlicher “Schwarzer Schwan” die kurzfristige Ruhe der Finanzmärkte gestört.
Mit den Nachrichten über israelische Luftangriffe auf den Iran erlebte der Kryptowährungsmarkt einen starken Rückgang. Laut den Kursen von Odaily OKX fiel der BTC-Preis unter 103000 US-Dollar, mit einem Rückgang von 3,3 % innerhalb von 24 Stunden; das kürzlich wieder erstarkte ETH fiel unter 2450 US-Dollar, mit einem Rückgang von 9,2 %; während der SOL-Preis, der aufgrund der ETF-Freundlichkeit gestiegen war, die 140 US-Dollar-Marke erreichte und um 9,5 % fiel.
Der Derivatemarkt ist von Trauer erfüllt. Laut den Daten von Coinglass wurden in den letzten 24 Stunden auf dem gesamten Netzwerk 1,159 Milliarden Dollar liquidiert, wobei der Großteil der Liquidationen Long-Positionen betrifft, die einen Betrag von 1,084 Milliarden Dollar ausmachen. Nach der Verteilung der Kryptowährungen betrugen die Liquidationen von BTC 458 Millionen Dollar und von ETH 287 Millionen Dollar.
Der Markt wechselte von einer Erholung zu einem Zusammenbruch, und das nur über Nacht.
Die Situation im Iran eskaliert: Der Auslöser für den Rückgang
Dieser Rückgang wird nicht durch technische Faktoren bestimmt, sondern ist von typischen geopolitischen Ereignissen getrieben.
Israel hat einen Luftangriff auf den Iran gestartet, und der Kommandeur der iranischen Revolutionsgarde, Salami, soll Berichten zufolge bei dem Angriff ums Leben gekommen sein. Laut Jinshi haben mehrere hochrangige iranische Offizielle, darunter der Generalstabschef der Streitkräfte, Mohammad Bagheri, ebenfalls die israelischen Angriffsziele erreicht. Der israelische Verteidigungsminister Katz erklärte, dass in naher Zukunft mit Raketen- und Drohnenangriffen auf Israel und seine Zivilisten zu rechnen sei. Derzeit hat Israel bereits fünf Runden von Luftangriffen gegen den Iran durchgeführt.
Die offiziellen Medien des Iran haben auch eine Erklärung des Generalstabs der iranischen Streitkräfte übermittelt, in der es heißt, dass Israel und die USA “sehr hohe Kosten zahlen werden”. Als Reaktion darauf werden die USA und Israel “hart getroffen”. Laut Berichten saudischer Medien, die israelische Medien zitieren, wurde die israelische Stadt Tel Aviv angegriffen, einschließlich 10 Atomanlagen.
Laut informierten Quellen diskutierten Trump und seine leitenden Außenpolitikberater am Sonntag und Montag in Camp David darüber, wie ein Iran-Atomabkommen erreicht werden kann, ohne die Situation zu eskalieren. Das Iran-Thema ist eines der mehreren außenpolitischen Themen und Treffen, die während des Abzugs amerikanischer Truppen stattfanden. Regierungsbeamte scheinen entschlossen zu sein, vor den israelschen Luftangriffen eine Vereinbarung durch diplomatische Mittel zu erreichen.
Der US-Sonderbeauftragte für den Nahen Osten, Wittecroft, plante ursprünglich, nach Oman zu reisen, um die sechste Verhandlungsrunde abzuhalten, doch nach den Luftangriffen liegt ein Schatten über den Verhandlungs perspektiven. Trump erklärte auf Truth Social: “Wir sind weiterhin entschlossen, das iranische Nuklearproblem diplomatisch zu lösen! Meine gesamte Regierung hat den Auftrag erhalten, mit dem Iran zu verhandeln. Sie könnten ein großartiges Land werden, aber sie müssen zuerst die Hoffnung auf den Erwerb von Atomwaffen vollständig aufgeben.”
Der US-Senator Chris Murphy erklärte, dass der Angriff auf den Iran “offensichtlich dazu gedacht ist, die Verhandlungen der Trump-Administration mit dem Iran zu sabotieren” und “das Risiko eines regionalen Krieges, das möglicherweise katastrophale Folgen für die USA haben könnte, eingeht.”
Dieser geopolitische Sturm hat nicht nur die Situation im Nahen Osten angespannt, sondern auch den globalen Markt für Risikoanlagen stark getroffen. Die US-Futures auf Aktienindizes haben sich weiter nach unten bewegt, der Nasdaq-Future fiel um 2 %, und die jüngste Erholung im Kryptomarkt wurde zunichte gemacht, während sich sichere Anlagen stark erholten. Der Spotpreis für Gold überschritt heute 3400 Dollar / Unze und stieg um 55 Dollar, mit einem Tageshoch von über 1,65 %. Auch goldbezogene Vermögenswerte stiegen kollektiv.
Datenbeobachtung: ETHs Kaufgelegenheit?
Trotz der Unsicherheit auf dem Kryptomarkt ist ETH still zum Fokus für den gegenläufigen Kapitalzufluss geworden. On-Chain-Daten zeigen, dass Institutionen und Wale dabei sind, “Positionen aufzubauen und den Markt zu stützen”.
Laut dem On-Chain-Analysten Yu Jin hat ein Wal, der bereits zweimal präzise mit ETH-Trades Gewinn erzielt hat, nach dem heutigen Rückgang insgesamt 174,1 Millionen US-Dollar ausgegeben, um 65.325 ETH zu kaufen, zu einem Durchschnittspreis von 2.665 US-Dollar. Derzeit befindet er sich im Verlust.
Lookonchain-Daten zeigen, dass eine Adresse, die möglicherweise mit ConsenSys verbunden ist, vor 4 Stunden 2825 ETH über OTC gekauft hat, was einem Betrag von 7,48 Millionen Dollar entspricht; in den letzten zwei Wochen hat diese Adresse insgesamt über 160.000 ETH (im Gesamtwert von 421 Millionen Dollar) aufgesammelt.
Es gibt auch Wale, die sich für Hebeloperationen entscheiden. Laut The Data Nerd hat die Adresse, die mit 0x 109 beginnt, 5 Millionen USDT von Aave geliehen und 1.844 ETH (etwa 4,6 Millionen US-Dollar) gekauft. Danach hat diese Adresse alle diese ETH in Aave eingezahlt und hat derzeit insgesamt 23.786 AETHWETH in ihrem Wallet.
Diese Aktionen scheinen kein kurzfristiger „Gamble auf eine Erholung“ zu sein. Vielmehr sind sie ein klares Signal für die Resonanz zwischen On-Chain-Daten und dem realen Markt: ETH wird von großen Investoren wieder umarmt.
Warum ETH? Warum jetzt?
Hinter der gegenläufigen Akkumulation von ETH gibt es Hinweise auf dem Markt.
Seit Anfang 2025 hat die Ethereum Foundation eine seltene Reform gestartet, um die Betriebseffizienz durch „Selbstverkleinerung“ und Teamumstrukturierung zu steigern. Dieser Schritt wird vom Markt als Signal interpretiert, dass das Ethereum-Ökosystem auf eine reifere und nachhaltigere Entwicklung zusteuert.
Nachdem MicroStrategy BTC in seine Bilanz aufgenommen hat, beginnt ETH auch, das neue Lieblingsinstrument für Unternehmensfinanzierungsreserven zu werden. Das an der US-Börse gelistete Unternehmen SharpLink Gaming hat kürzlich angekündigt, ETH in seine Vermögensallokation aufzunehmen. Darüber hinaus berichtet Bloomberg, dass mindestens drei an der Nasdaq gelistete Unternehmen prüfen, ETH als langfristige Investitionsanlage zu verwenden, um das „Wachstumsrad“-Modell von MicroStrategy nachzuahmen. Dieser Trend zeigt, dass die Anerkennung von ETH durch die traditionelle Finanzwelt zunimmt.
Laut Daten von Deribit zeigt das Handelsvolumen von ETH Call-Optionen seit Juni einen kontinuierlichen Anstieg, was darauf hindeutet, dass die Markterwartungen für eine kurzfristige Erholung von ETH zunehmen.
Bildquelle: @Amberdataio
Wer versammelt die “ETH-Truppen”?
Am 11. Juni zog eine mutmaßlich mit Cumberland verbundene Wallet 10.200 ETH (ca. 28,54 Millionen US-Dollar) von Binance ab. Die Adresse hatte 20 Stunden zuvor 30 Millionen USDC bei Binance eingezahlt, um eine Position aufzubauen, als der ETH-Preis im Bereich von 2.790 US-Dollar lag.
Und die größte Long-Stimmung in dieser Runde für ETH (insbesondere im chinesischsprachigen Raum) kommt von Trend Research. Diese Institution hat seit ETH 1400 Dollar kontinuierlich Long-Positionen eingenommen und hält derzeit 142.000 ETH. Der Gründer Jack Yi hält 100.000 ETH Options-Long-Positionen.
Noch dramatischer ist, dass ETH zum “Anlageziel” der Hacker wurde: Im April 2023 stahlen sie verschiedene Token im Wert von damals 23 Millionen Dollar von der Bitrue-Börse und tauschten diese Vermögenswerte gegen ETH, verkauften jedoch 4.207 ETH zu einem Preis von 3.885 Dollar und tauschten sie gegen 16,345 Millionen DAI.
Am 12. Juni transferierte ein Hacker 5111,5 ETH und 16,345 Millionen DAI auf eine neue Adresse, um dann 16,345 Millionen DAI zum Preis von 2762 Dollar in 5917,8 ETH zu kaufen. Anschließend wurden alle 11029,3 ETH (30,46 Millionen Dollar) durch Tornado gewaschen.
Das bedeutet, dass die 23 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten, die von Bitrue gestohlen wurden, schließlich in 12.079 ETH umgewandelt und über Tornado abgezogen wurden, wobei ihr Wert auf 32,36 Millionen US-Dollar gestiegen ist, was einem Anstieg von 9,36 Millionen US-Dollar im Vergleich zum ursprünglichen Wert entspricht.
Marktfokus: Wo wird BTC den Rückgang stoppen? Kann ETH die Situation ändern?
Die Mitbegründerin von Orbit Markets, einem Anbieter von Liquidität für Krypto-Derivate, Caroline Mullen, analysierte: “Die Reaktion der Kryptowährungen auf die Nachrichten über den israelischen Angriff auf den Iran ist negativ und entspricht der Performance der wichtigsten Risikoanlagen. Wir erwarten, dass BTC in der Nähe von 101.000 US-Dollar technische Unterstützung finden wird, aber kurzfristig werden geopolitische Nachrichten weiterhin der dominierende Faktor für die Preisbewegungen sein.”
Die Situation im Nahen Osten bleibt von hoher Unsicherheit geprägt, und risikobehaftete Vermögenswerte dürften sich kurzfristig nicht erholen. Doch die gegenläufigen Käufe von ETH senden zweifellos ein Signal: Der Markt sucht weiterhin nach sicheren Vermögenswerten, und ETH könnte dabei sein, aus der “Shitcoin-Resonanz” herauszukommen.
Im Vergleich dazu ist die Situation der Altcoins wenig optimistisch. Rui, Investmentmanager bei HashKey Capital, äußerte in einem Post: Die Liquidität der Altcoins ist auf den Tiefpunkt gefallen. Es gibt keine Kauf- oder Verkaufsaufträge, positive Nachrichten werden nicht angenommen, und neue Coins fallen innerhalb von dreißig Sekunden nach dem Launch; alles verwandelt sich in einen Abwärtstrend.
Es gibt jedoch auch gute Nachrichten. Der Vorsitzende der US Securities and Exchange Commission, Paul Atkins, hat kürzlich erklärt, dass die SEC eine “Innovationsausnahme”-Politik für DeFi-Plattformen entwickelt. Atkins sagte, er habe die Mitarbeiter beauftragt, die Regeln zu überprüfen und eine regulatorische Ausnahme für das On-Chain-Finanzsystem zu schaffen, die es von der SEC regulierten Entitäten ermöglicht, On-Chain-Produkte schnell auf den Markt zu bringen. Wenn diese Politik umgesetzt wird, bedeutet dies eine Lockerung der Regulierung von DeFi und wird direkt die Expansion des Ethereum-Ökosystems begünstigen und den inneren Wert von ETH steigern.
Doch dies wirft eine entscheidende Frage auf: Bedeutet der Aufstieg von ETH die Rückkehr der “Altcoin-Saison”? Die Antwort könnte wenig optimistisch sein. Derzeit hängt die Fähigkeit von ETH, Kapital anzuziehen, mehr von den großen Investitionen institutioneller Anleger ab. Wenn selbst ETH auf institutionelle Unterstützung angewiesen ist, was bleibt dann noch für andere Altcoins?
