Analisis Risiko Pergerakan Aset Enkripsi di Wilayah Asia Tenggara

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan meningkatnya popularitas cryptocurrency di seluruh dunia, jumlah pengguna cryptocurrency di kawasan Asia Tenggara menunjukkan pertumbuhan yang cepat. Untuk memahami lebih dalam karakteristik aliran dana on-chain di wilayah tersebut, risiko keuangan yang potensial, serta keterkaitan dengan aktivitas ilegal, sebuah perusahaan keamanan blockchain melakukan analisis mendalam berdasarkan sampel 10.000 alamat blockchain yang diambil dari tahun 2020 hingga sekarang. Dengan melacak dan menandai jalur aliran dana berisiko dari berbagai jenis, penelitian menemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola peredaran aset kripto melebihi ekspektasi. Penelitian ini tidak hanya mengungkapkan risiko penggunaan cryptocurrency di Asia Tenggara, tetapi juga membahas alasan di balik fenomena tersebut dari sudut pandang makro dan mengajukan saran terkait.

Gambaran Umum Pasar Kripto Asia Tenggara

Sebagai pasar yang baru muncul, Asia Tenggara menunjukkan karakteristik yang unik dalam hal struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna.

1. Pertumbuhan pengguna yang cepat: Proporsi populasi muda di Asia Tenggara yang tinggi, ditambah dengan penyebaran internet seluler, telah menyebabkan jumlah pengguna enkripsi di kawasan ini tumbuh dengan cepat. Diperkirakan, ada puluhan juta pengguna enkripsi di kawasan ini.

2. Permintaan pembayaran lintas batas sangat kuat: Jumlah tenaga kerja lintas batas di kawasan Asia Tenggara sangat besar, enkripsi menyediakan cara pembayaran lintas batas yang nyaman, sehingga banyak digunakan.

3. Lingkungan regulasi yang bervariasi: Kebijakan regulasi terhadap mata uang virtual di negara-negara Asia Tenggara sangat berbeda, beberapa negara mendukung legalisasi enkripsi, tetapi sebagian besar daerah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, mengakibatkan adanya risiko kepatuhan dalam pergerakan dana.

Analisis Sampel dan Temuan Utama

1. Situasi aliran bebas dana

Dalam analisis 10.000 alamat blockchain, sekitar 45,23% dana beredar secara bebas di public chain melalui dompet terdesentralisasi, menunjukkan karakteristik likuiditas dan desentralisasi yang tinggi. Total jumlah dana yang mengalir bebas mencapai 1,484 miliar USD, menunjukkan bahwa metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama di kalangan pengguna di Asia Tenggara.

2. Hubungan dengan industri ilegal

Penelitian menemukan bahwa lebih dari 110 juta dolar AS langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan industri ilegal, dengan proporsi mencapai lebih dari 12%. Selanjutnya, setelah melacak aliran dana dari alamat yang tersisa, ditemukan bahwa melalui transaksi kedua atau lebih, beberapa alamat juga memiliki hubungan tidak langsung dengan industri ilegal, sehingga proporsi alamat risiko yang terkait dengan industri ilegal meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti, di antara puluhan juta pengguna kripto di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang memiliki risiko terkait aliran dana, baik secara langsung maupun tidak langsung, dengan industri ilegal.

Analisis Aliran Dana dan Risiko Industri Ilegal

1. Tipe alamat industri ilegal

Penelitian membagi alamat yang terkait erat dengan industri ilegal menjadi 3 kategori besar dan 44 subkategori, kategori risiko tinggi yang terlibat terutama mencakup:

• Layanan pencampuran: terutama digunakan untuk menganonimkan aliran dana
• Bank bawah tanah: digunakan untuk pengaturan dana ilegal lintas batas dan pencucian uang
• Platform penipuan: melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, dll.

Ada lebih dari 240 entitas industri ilegal spesifik yang terlibat dalam jenis alamat berisiko tinggi ini.

2. Fenomena aliran dana berisiko tinggi

Hasil penelitian menunjukkan bahwa aliran dana dalam kategori tertentu sangat signifikan:

• Ada lebih dari 10 juta dolar AS yang mengalir langsung ke alamat terkait money laundering, dan frekuensi transaksi telah mencapai ribuan kali.
• Sekitar 11 juta dolar AS dana secara jelas mengalir ke platform perjudian online.
• Lebih dari 22 juta dolar AS dana telah dialokasikan ke platform penipuan.

Aliran dana semacam ini mengungkapkan kompleksitas dan sifat tersembunyi dari aktivitas industri ilegal, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas dari enkripsi, di mana pelaku kejahatan dapat sering melakukan transfer dana ilegal dan aktivitas pencucian uang.

Situasi Aliran Dana ke Platform yang Disanksi

1. Proporsi aliran dana ke platform yang disanksi

Sekitar 53,49% dari dana yang terkait langsung dengan industri ilegal mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke money changer bawah tanah, dengan total nilai lebih dari 55 juta dolar AS, menunjukkan bahwa platform yang dikenakan sanksi masih menjadi lokasi utama untuk aliran dana berisiko tinggi.

2. Analisis Kasus: Alat Pencampur Koin Tertentu

Sebagai alat pencampur koin yang umum digunakan, suatu platform telah menerima dana lebih dari 54 juta dolar AS dalam penelitian ini, yang mencakup 97,84% dari semua aliran dana ke platform yang dikenakan sanksi. Namun, sejak Departemen Keuangan AS memasukkan platform tersebut dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi pada Agustus 2022, volume transaksinya telah menurun secara signifikan, menunjukkan bahwa sanksi memiliki efek penekanan yang efektif terhadap aliran dananya.

Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab

1. Anonimitas dan likuiditas tinggi dari enkripsi mata uang: Anonimitas enkripsi mata uang membuat dana ilegal sulit dilacak saat bergerak di blockchain. Meskipun ada cara teknis untuk menandai alamat berisiko, dana masih dapat disembunyikan melalui teknik seperti pencampuran koin, yang memfasilitasi aktivitas pencucian uang.

2. Ketidakadaan sistem regulasi di wilayah Asia Tenggara: Langkah-langkah regulasi untuk cryptocurrency di negara-negara Asia Tenggara masih belum sempurna, yang mengakibatkan peningkatan risiko pergerakan modal lintas batas. Beberapa daerah masih bersikap wait and see terhadap cryptocurrency dan belum mengambil langkah-langkah regulasi yang aktif, memberikan ruang bagi pergerakan dana industri ilegal.

3. Lingkungan sosial ekonomi: Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan antara kaya dan miskin yang besar, yang menyebabkan banyak pelanggar hukum menjadikan tempat ini sebagai basis, terutama untuk menarik partisipasi orang asing.

4. Kesulitan regulasi dari segi teknis: Pertukaran cryptocurrency, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi seringkali sulit untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi karena keterbatasan teknis dan arsitektur. Platform terdesentralisasi terutama kurang memiliki kontrol langsung terhadap data transaksi, sehingga tidak dapat dengan cepat mengidentifikasi perilaku jahat atau risiko pencucian uang. Meskipun beberapa platform terpusat mencoba memperkuat pemantauan melalui langkah-langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonim tetap membuat pelacakan aliran dana menjadi kompleks, meningkatkan risiko keamanan.

Kesimpulan dan Saran

Analisis aliran dana on-chain di kawasan Asia Tenggara menunjukkan bahwa terdapat risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan enkripsi di daerah tersebut. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal on-chain, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:

1. Memperkuat mekanisme pengawasan: Pemerintah negara-negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan pengawasan cryptocurrency yang komprehensif, melalui kerjasama lintas negara untuk memerangi aktivitas pendanaan ilegal di blockchain, serta mengeluarkan kerangka pengawasan mata uang virtual yang jelas sesuai dengan kondisi masing-masing negara.

2. Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan bagi pengguna biasa, agar mereka memahami risiko di blockchain, serta meningkatkan kemampuan untuk mengidentifikasi dan kewaspadaan terhadap dana industri ilegal.

3. Mendorong inovasi teknologi: Secara aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan di blockchain dan anti pencucian uang, melalui analisis big data, kecerdasan buatan, dan metode teknologi lainnya untuk mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi secara tepat.

4. Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong bursa cryptocurrency, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di kawasan Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama, serta meningkatkan faktor keamanan on-chain.

Asia Tenggara sebagai salah satu daerah dengan potensi pengembangan enkripsi yang paling besar, masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Para ahli di industri akan terus menginvestasikan sumber daya dan teknologi, bekerja sama dengan berbagai pihak, untuk membangun ekosistem enkripsi yang aman, transparan, dan sesuai dengan regulasi. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi dalam metode teknologi, kita berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal di blockchain, serta mendorong perkembangan ekonomi digital yang sehat di Asia Tenggara.