Les fonds tokenisés se généralisent : l’Asie et les États-Unis en tête de la compétition d’adoption

Auteur : Calastone, Global Custodian

*Compilateur : *Licorne de bloc

L’intégration des actifs tokenisés évolue rapidement, et les gestionnaires d’actifs du monde entier sont de plus en plus optimistes quant aux délais de mise en œuvre et à l’adoption interne, selon une nouvelle enquête menée par Calastone, le plus grand réseau de fonds au monde, en partenariat avec Global Custodian. L’enquête montre que les entreprises asiatiques et américaines ouvrent la voie au lancement de produits tokenisés commercialement viables.

Les entreprises asiatiques optimistes quant au lancement à court terme des fonds tokenisés

Les données de l’enquête montrent clairement que l’inclusion des fonds tokenisés dans la gamme de produits est un programme important pour les gestionnaires d’actifs du monde entier dans le contexte d’une concurrence accrue. La grande majorité des participants ont souligné qu’ils s’attendaient à ce que cela devienne une réalité commerciale d’ici trois ans ou moins.

En analysant davantage les données, nous constatons que, dans l’ensemble, les entreprises basées aux États-Unis et en Asie sont les plus optimistes quant au lancement de produits tokenisés sur le marché dans un court laps de temps, avec respectivement 67 % et 61 % des participants à l’enquête affirmant que cela est possible d’ici un an. Dans le cas de la région asiatique, près de 86 % des entreprises ont déclaré qu’elles étaient sur la bonne voie pour le faire d’ici trois ans.

Première tokenisation de fonds en Asie et aux États-Unis

Interrogés sur leur attitude actuelle à l’égard de la tokenisation et de l’impact qu’elle pourrait avoir sur les activités quotidiennes, seule une minorité des répondants (environ 10 %) ont déclaré qu’ils ne voyaient actuellement pas le rôle de cette technologie dans leur entreprise. Ce qui est peut-être encore plus impressionnant, c’est que plus de 50 % des personnes interrogées ont déclaré explorer des applications dans des domaines spécifiques. Les États-Unis et l’Asie montrent une fois de plus la voie au niveau régional lorsqu’il s’agit de mettre en œuvre des projets tokenisés tangibles. Dans les deux régions, près de 40 % des entreprises déclarent qu’elles poursuivent activement ces programmes dans le cadre de leurs activités.

Alors que de nombreux acteurs proposent plusieurs produits dans l’ensemble de la classe d’actifs, les données semblent indiquer que si les projets tokenisés sont utilisés dans des portefeuilles d’opportunités d’investissement, les entreprises actives dans le domaine des titres à revenu fixe et des actifs privés sont les plus avancées dans la mise en œuvre.

« Nos clients en Asie attendent non seulement avec impatience l’essor des fonds tokenisés, mais ils y ouvrent activement la voie. L’enquête montre que les gestionnaires d’actifs de la région sont impatients de tirer parti des avantages de la tokenisation et se préparent à la mise en œuvre à un rythme impressionnant, réalisant déjà des mises en œuvre évolutives dans le développement, la distribution et le trading de produits », a déclaré Justin Christopher, responsable de l’Asie chez Calastone. « Les efforts actifs déployés par les gouvernements et le secteur privé dans la région pour mettre en place des initiatives de collaboration, telles que le projet Guardian de Singapour, ont joué un rôle clé dans le soutien de la position de leader de l’Asie sur la scène mondiale. "

Expérience d’investissement personnalisée pour les UHNW en Asie

Dans l’ensemble, l’enquête confirme qu’il existe un consensus émergent sur de nombreux avantages perçus de la tokenisation par les clients, de la réduction des coûts et de l’amélioration de la liquidité à l’acquisition de nouvelles classes d’actifs et à la création d’une expérience d’investissement plus personnalisée. Lorsqu’on leur a demandé de choisir ce que les participants considéraient personnellement comme les deux premiers avantages les plus importants, les opinions étaient largement équilibrées, environ un quart des réponses globales pointant vers chacune des quatre options.

Bien que les personnes interrogées en Asie considèrent la réduction des coûts comme le plus grand avantage de la tokenisation, ces participants sont plus susceptibles de dire que le développement de solutions d’investissement plus personnalisées est un avantage clé par rapport à leurs homologues régionaux, en particulier pour mieux servir les clients très fortunés (UHNW). Environ 25 % des entreprises de la région affirment qu’il s’agit d’une considération importante, contre 23 % à l’échelle mondiale.

Les facteurs externes sont les principaux obstacles à l’adoption des actifs numériques

Avec optimisme, la majorité (67 %) des gestionnaires d’actifs déclarent qu’ils s’attendent à pouvoir tirer parti de la technologie et de l’expertise existantes pour gérer le lancement de véhicules d’investissement tokenisés. D’un point de vue pratique, cela indique que la confiance de l’entreprise dans l’exécution de sa stratégie de tokenisation augmentera dans les années à venir. Cela peut s’expliquer en partie par les connaissances et les connaissances croissantes à l’interne dans ce domaine, ainsi que par les capacités croissantes des partenaires technologiques et des fournisseurs de services administratifs dans ce domaine.

L’obstacle le plus courant à la participation institutionnelle aux actifs numériques est l’absence d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), qui est citée par plus de 80 % des personnes interrogées comme le premier ou le deuxième obstacle le plus important du secteur, suivi de l’incertitude réglementaire. Cela semble conforter l’idée que les entreprises sont de plus en plus capables de gérer ou de surmonter les défis, soit directement, soit en collaboration avec des partenaires.

Pour ce qui est de l’avenir, Christopher explique : « L’adoption institutionnelle de la consolidation des actifs numériques en Asie est sans aucun doute en hausse, et les entreprises sont de plus en plus capables de gérer et de configurer cette transformation. Cependant, le processus n’est pas sans défis. Pour libérer tout le potentiel de l’écosystème des actifs numériques, nous continuons de plaider en faveur d’une collaboration plus large dans l’ensemble du secteur. "

Méthodologie de l’enquête

Les données citées dans ce communiqué de presse sont basées sur les résultats d’une enquête mondiale menée par Calastone en étroite collaboration avec Global Custodian au troisième trimestre 2023 pour évaluer l’adoption et les attitudes du secteur des fonds à l’égard de la tokenisation des actifs.

Sur les 141 participants à l’enquête, la majorité (80 %) étaient des gestionnaires d’actifs, le reste étant d’autres parties prenantes de l’industrie, notamment des administrateurs de fonds, des dépositaires et des sociétés de gestion (Mancos). Pour s’assurer qu’un large éventail de perspectives régionales est pris en compte, les répondants venaient des États-Unis (16 %), d’Asie (35 %), du Royaume-Uni et d’Europe (49 %).

Les données ont été recueillies au moyen de sondages en ligne, y compris des questions à choix multiples et des questions à réponses structurantes, et les chiffres cités dans le communiqué de presse ont été tirés de l’analyse de ces données.

La source : Licorne en bloc