Vermögensaufbau durch Indexfonds: Eine 30-jährige Dollar-Cost-Averaging-Strategie

Wenn es darum geht, ein langlebiges Portfolio für den langfristigen Vermögensaufbau zu erstellen, steht die Debatte zwischen individueller Aktienauswahl und breit gefasstem Indexfonds-Investment oft im Mittelpunkt. Während die aktive Aktienauswahl sicherlich ihre Vorzüge hat, deuten die Beweise überwältigend darauf hin, dass das konsequente Investieren in die besten Indexfonds—insbesondere breit gefächerte Markt-Tracker wie den S&P 500—einen praktischeren Weg zur finanziellen Sicherheit für die meisten Anleger bietet.

Der Reiz des Indexfonds-Investments liegt in seiner Einfachheit und seiner historischen Wirksamkeit. Warren Buffetts berühmtes Sprichwort fasst dies perfekt zusammen: „Es ist nicht notwendig, Außergewöhnliches zu tun, um Außergewöhnliches zu erreichen.“ Dennoch unterschätzen viele Menschen, wie mächtig regelmäßiges, diszipliniertes Investieren über längere Zeiträume hinweg werden kann.

Der historische Fall für die Konsistenz des S&P 500

Seit 1965 hat der S&P 500 etwa 10,2 % an jährlichen Gesamtrenditen erzielt—ein bemerkenswert konstanter Leistungsindikator trotz jährlicher Volatilität. Während einzelne Jahre dramatisch schwanken können (von +38 % Gewinn bis -37 % Verlust), ist der langfristige Trend eindeutig nach oben gerichtet.

Diese Konsistenz wird besonders deutlich, wenn man sich ansieht, was mit automatischen, wiederkehrenden Investitionen passiert. Im Gegensatz zum Versuch, den Markteintritt perfekt zu timen, eliminiert ein systematischer monatlicher Beitrag die Emotionen aus der Gleichung und lässt den Zinseszinseffekt die schwere Arbeit erledigen.

Die Mathematik hinter monatlichen Beiträgen

Betrachten wir dieses praktische Szenario: Ein Anleger investiert monatlich 1.000 $ (12.000 $ jährlich) in einen S&P 500 Indexfonds über drei Jahrzehnte, bei einer angenommenen jährlichen Rendite von 9,5 % (was tatsächlich konservativ im Vergleich zu historischen Durchschnittswerten ist). Der Verlauf sieht deutlich anders aus, als die meisten erwarten:

30-Jahres-Akkumulationsprojektion:

• Nach 5 Jahren: 60.000 $ investiert wachsen auf etwa 72.535 $
• Nach 10 Jahren: 120.000 $ investiert wachsen auf etwa 186.724 $
• Nach 15 Jahren: 180.000 $ investiert wachsen auf etwa 366.483 $
• Nach 20 Jahren: 240.000 $ investiert wachsen auf etwa 649.467 $
• Nach 30 Jahren: 360.000 $ investiert wachsen auf etwa 1.796.250 $

Diese Berechnungen setzen voraus, dass Dividenden während des gesamten Zeitraums reinvestiert werden—ein entscheidendes Element, das die Renditen erheblich verstärkt.

Passives Einkommen durch Dividenden generieren

Das einkommensgenerierende Potenzial dieses Ansatzes verdient besondere Aufmerksamkeit. Ein Portfolio im Wert von 1,8 Millionen $ in die besten Indexfonds wie den S&P 500 schafft bedeutende Dividendenströme, obwohl die aktuellen Renditen eine interessante Geschichte erzählen.

Anfang 2025 liegt die Dividendenrendite des S&P 500 bei etwa 1,2 %—historisch niedrig, was auf das übergewichtige Gewicht der Mega-Cap-Technologieunternehmen zurückzuführen ist, die Gewinne eher reinvestieren als Dividenden auszuschütten. Selbst bei diesem niedrigen Niveau würde eine 1,8-Millionen-Dollar-Anlage jährlich etwa 21.600 $ an Dividenden generieren.

Ein Blick auf das breitere historische Bild zeigt jedoch eine großzügigere Perspektive. Die mediane Dividendenrendite des S&P 500 seit 1960 liegt bei durchschnittlich 2,9 %. Rechnet man damit, dass der Index in den nächsten 30 Jahren wieder auf dieses historische Niveau zurückkehrt, würde dasselbe Portfolio im Wert von 1,8 Millionen $ etwa 52.200 $ jährliches passives Einkommen durch Dividenden abwerfen—ein bedeutender passiver Einkommensstrom, der keine laufende Anstrengung erfordert.

Planung für die späteren Phasen

Es ist erwähnenswert, dass diese Analyse unter bestimmten Annahmen erfolgt, die einer genauen Prüfung bedürfen. Besonders wichtig ist, dass mit zunehmender Nähe zum Ruhestand die traditionelle Asset-Allokation-Weisheit empfiehlt, allmählich von einer reinen Aktienhaltung abzurücken. Ein ausgewogener Ansatz, der Anleihen, Festgeldkonten und andere festverzinsliche Instrumente umfasst, bietet in der Regel sowohl höhere Renditen als auch größere Stabilität während der Entnahmephase.

Dennoch bleibt die grundlegende Lektion klar: Der Zinseszinseffekt scheinbar modesten monatlichen Beiträgen schafft über Jahrzehnte hinweg wirklich transformative Vermögen. Das Schöne am Indexfonds-Investment ist genau das—es erfordert keine ausgeklügelte Marktanalyse oder ständiges Tuning des Portfolios, um bedeutende finanzielle Ergebnisse zu erzielen. Disziplin und Zeit sind weitaus wertvoller als Fachwissen.