2025 Jahre US-Aktienhandelsgebühren im Detail｜Vollmacht vs ausländischer Broker, wer hat die niedrigeren Investitionskosten?

Als taiwanesischer Investor mag der Einstieg in den US-Aktienmarkt einfach erscheinen, ist aber tatsächlich voller Kostenfallen. Viele Menschen verstehen die Kostenstruktur verschiedener Investitionskanäle nicht und verschenken so unnötig Transaktionsgebühren. Dieser Artikel deckt die versteckten Kosten bei Sub-Brokerage und ausländischen Brokerhäusern auf, damit du basierend auf deinen Handelsgewohnheiten den kostengünstigsten Weg wählen kannst.

Zwei Wege für taiwanesische Investoren in US-Aktien: Sub-Brokerage vs. ausländische Broker

Wenn du in Taiwan US-Aktien kaufen möchtest, hast du im Wesentlichen zwei Optionen.

Sub-Brokerage: Inländischer Broker im Vermittlungsmodell

Sub-Brokerage (Sub-Brokerage) steht für „Auftrag zum Kauf und Verkauf ausländischer Wertpapiere im Auftrag“. Einfach gesagt: Du eröffnest bei einem inländischen Broker ein spezielles Konto, der Broker agiert als Vermittler und kauft für dich im Ausland. Da die Order durch zwei Ebenen läuft (du → inländischer Broker → Ausland), nennt man das „Sub-Brokerage“.

Vorteile dieser Methode sind: einfacher Kontoeröffnungsprozess, direkte Abrechnung in New Taiwan Dollar (NTD), kein Währungsumtausch notwendig, und es besteht Schutz durch die taiwanesische Finanzaufsichtsbehörde. Nachteil ist, dass der Prozess komplex ist, die Gebühren im Allgemeinen höher sind (typischerweise 0,15%–1%) und bei jeder Order eine Mindestgebühr anfällt.

Ausländischer Broker: Direkter Handel

Ein ausländischer Broker funktioniert wie dein Broker in Taiwan, nur dass die gehandelten Aktien in den USA sind. Du überspringst den inländischen Broker und gibst direkt deine Orders auf.

Der Vorteil ist klar: niedrigere oder sogar keine Transaktionsgebühren, schnelle Ausführung, vielfältige Anlageoptionen. Der Nachteil ist, dass du dich selbst um Währungsumtausch, Überweisungen usw. kümmern musst, was den Prozess etwas aufwändiger macht.

Was genau umfasst die Transaktionskosten bei US-Aktien? Die häufigsten versteckten Kosten für Investoren

Kostenstruktur bei Sub-Brokerage

Beim Handel mit US-Aktien über Sub-Brokerage fallen Kosten in zwei Ebenen an: direkte Kosten und versteckte Kosten.

Direkt vom Broker erhobene Gebühren:

• Transaktionsgebühr: Das ist der Hauptkostenfaktor. Die Gebühren variieren zwischen 0,25% und 1%, wobei jeder Broker eine Mindestgebühr (meist 25–100 USD) hat. Beispiel: Bei einem Kauf von 1000 USD Aktien mit 0,3% Gebühren wären das 3 USD, aber bei Mindestgebühr von 25 USD steigt die tatsächliche Gebühr auf 25 USD, was 2,5% entspricht! Kleinanleger sollten darauf besonders achten.

• Sonstige Servicegebühren: Überweisungsgebühren, Papierabrechnungsgebühren, Gebühren für inaktive Konten usw. (unterschiedlich geregelt, meist vernachlässigbar).

Versteckte Kosten in den Gebühren:

• Börsengebühren: Die US-Börsenaufsicht (SEC) erhebt eine Gebühr, die nur beim Verkauf anfällt, und zwar 0,00051% des Transaktionswerts.
• Transaktionsaktivitätsgebühr (TAF): Die US-Finanzaufsichtsbehörde (FINRA) erhebt ebenfalls nur beim Verkauf, mit 0,000119 USD pro Aktie, mindestens 0,01 USD und höchstens 5,95 USD.

Diese beiden Gebühren sind bei Sub-Brokerage meist direkt in den Gebühren versteckt und werden nicht separat ausgewiesen.

Kostenstruktur bei ausländischen Brokerhäusern

Ausländische Broker haben eine umfangreichere und komplexere Gebührenstruktur.

Transaktionsbezogene Gebühren:

• Handelsprovision: Die meisten großen Broker bieten mittlerweile 0 Gebühren, einige erheben noch Gebühren.
• Fremdkapitalzinsen: Wenn du ein Margin-Konto nutzt, fallen Zinsen an.
• Börsengebühren + Transaktionsaktivitätsgebühr: Wie bei Sub-Brokerage, gleiche Raten.

Währungsumtausch und Überweisungskosten:

• Währungsumtauschgebühr: Beim Umtausch von TWD in USD berechnet die Bank meist 0,05% des Umtauschbetrags, mit Mindestgebühr (100–600 TWD).
• Überweisungsgebühr: Für Überweisungen nach Übersee fallen bei Banken Gebühren an, meist zwischen 100–900 TWD.
• Auszahlungsgebühr: Manche Broker erheben zusätzlich 10–35 USD bei Auszahlungen.

Steuern auf Dividenden:

Unabhängig vom Kanal müssen bei US-Dividenden 30% Quellensteuer (teilweise rückerstattbar) abgeführt werden.

Kostenübersicht: Sub-Brokerage vs. ausländischer Broker auf einen Blick

Vergleich der wichtigsten Sub-Brokerage-Anbieter im Jahr 2025

Hier die Gebühren der führenden taiwanesischen Broker für US-Aktien (Stand Juni 2025). Vor der tatsächlichen Nutzung bitte die aktuellen Gebühren erneut prüfen.

Gebührenübersicht bei führenden ausländischen Brokerhäusern

Banküberweisungs- und Währungsumtauschkosten (Referenz)

Praktischer Kostenvergleich: Sub-Brokerage vs. ausländischer Broker, wer ist günstiger?

Vergleich mit der kostengünstigsten Kombination:

• Sub-Brokerage: Fubon Securities (0,25% Provision, keine Mindestgebühr) + Taiwan Bank Währungsumtausch
• Ausländischer Broker: Mitrade (0 Gebühren) + Taiwan Bank Währungsumtausch und Überweisung

(Wechselkurs USD/NTD 1:30)

Deutlich sichtbar: Wenn der Einzeltransaktionsbetrag über 6.000 USD liegt, ist der ausländische Broker günstiger.

Hierbei wird eine wichtige Annahme gemacht: Es wird nur eine Transaktion betrachtet. Was, wenn du häufig handelst?

Angenommen, du handelst 4 Mal (je 2 Käufe und Verkäufe), also insgesamt 10.000 USD:

• Sub-Brokerage: 4 × = Gebühren
• Ausländischer Broker: Überweisungsgebühr bleibt bei einmalig 11,67 USD, Handelsprovision pro Transaktion

Das Ergebnis kehrt sich dann um.

Wie wähle ich die kostengünstigste Option? Szenarienorientierte Investitionsberatung

1. Kleininvestoren, seltene Trades
Nutze Sub-Brokerage. Spare dir den Aufwand des Währungsumtauschs, die Einzelkosten sind überschaubar.

2. Großinvestoren, häufige Trades
Nutze ausländische Broker. Einmal Währung umtauschen und überweisen, danach jede Transaktion ohne Provision, langfristig deutlich günstiger.

3. Häufige Ein- und Auszahlungen
Sub-Brokerage ist flexibler, da direkt in TWD abgerechnet wird, kein ständiger Währungsumtausch notwendig.

4. Margin- oder Leerverkäufe notwendig
Nur bei ausländischen Brokern möglich, Sub-Brokerage bietet das nicht an.

Mitrade: Schneller Einstieg bei ausländischen Brokern

Mitrade ist ein in Australien von der ASIC (Lizenznummer 398528) autorisierter Broker, der 0 Gebühren für US-Aktien anbietet.

Kurzanleitung zur Kontoeröffnung:

1. Registrierung: Infos ausfüllen und Antrag absenden
2. Einzahlung: Mindestens 50 USD (Unterstützung für TWD)
3. Order: Sofort mit dem Handel beginnen

Abschließende Hinweise

Bei der Wahl des US-Aktien-Kanals solltest du nicht nur einzelne Kostenpunkte betrachten, sondern alle Kosten zusammenrechnen: Währungsumtausch, Überweisung, Provision, Auszahlungsgebühren usw. Für kleine Beträge ist Sub-Brokerage bequem, bei wachsendem Kapital lohnt sich der Wechsel zu einem ausländischen Broker mit 0 Gebühren. Denke daran: Das günstigste Angebot ist oft nicht das mit den niedrigsten Gebühren, sondern das, das am besten zu deinem Handelsmuster und Kapital passt.