【12 月 4 日 美股期权龙虎榜】
大盘窄幅震荡，标普、纳指小涨，距历史高点不足 1 %，道指小跌，美债收益率回升但市场仍押注后续降息，成长和权重股继续主导交易。
$特斯拉(TSLA)$​ 近一周涨约 5 %，昨晚再收涨约 1.7 % 到 450 美元上方，11 月中国销量回暖、挪威全年销量创新高，但 Cybertruck 被曝缩减产量，基本面“销量向上 + 单一车型有压力”。龙虎榜中 TSLA 看涨成交额居首，Call 占比超 86 %，净买入约 1,200 万美元，资金明显偏多。
👉 策略：顺势看多但控制杠杆，适合用 2–3 月略价外牛市看涨价差参与；已有现货的，可逢高卖远一点行权价 Call 收权利金，避免追高裸 Call。
$美国银行(BAC)$​ 股价在 54 美元附近、再创 52 周新高，Q3 盈利和收入均双位数增长，多家机构上调目标价。当天又宣布向财富管理客户全面开放加密资产 ETP 配置建议，强化“传统银行 + 数字资产”故事。龙虎榜里 BAC Call 占比 100 %，但净卖出约 2,600 万美元，高位写 Call 锁利的味道更重。
👉 策略：持股者可用近月略价外 covered call 降波动；新进资金不宜追高，更多用卖远月价外 Put 作为“折价挂单”，慢慢建仓。
$Booking Holdings(BKNG)$​ 旅游需求仍韧性十足，Q3 E

【12月3日 美股期权龙虎榜】
ADP 就业数据走弱、降息预期升温，美股整体偏暖，芯片和成长股继续主导波动。
$特斯拉(TSLA)$​ Call 成交额居首、以主动买盘为主，高位仍有资金加杠杆；一边是美国机器人 / Robotaxi 政策预期、对中国出货改善的乐观情绪推升股价，一边是欧洲销量下滑、估值被Michael Burry等人公开喊贵。
👉 策略：有现货用 1–3 月略价外 covered call 降波动；看多但怕回调，用 3 月左右牛市看涨价差替代短期裸 Call。
$英伟达(NVDA)$​ Call 排名前列、略有净买，盘面在 50 日线附近反复，资金更多是高位换手而非一致砍仓。国会排除限制其对外供货的新条款、与 OpenAI 的百亿美元级合作谈判仍在推进，多家券商继续强调 AI 龙头逻辑，但出口管制与估值仍是掣肘。
👉 策略：中期看多优先用 3–6 月 Bull Put Spread（卖略价外 Put、买更低 Put），赚时间价值同时控制极端下行。
$英特尔(INTC)$​ Call 占比高但整体净卖出，说明在大涨后部分多头趁利好兑现。近期股价因“或为苹果代工 M 系列 + 马来西亚扩产 + 政府和软银、英伟达入股”等组合拳强势反弹，官方又明确保留 NEX 业务，强化 AI+边缘算力一体化故事。
👉 策略：追高空间有限，可用 1–3 月 Call Credit

【12月2日 美股期权龙虎榜】
大盘在利率、比特币企稳的背景下小幅反弹，纳指约 +0.6%，科技权重继续主导行情。
$英伟达(NVDA)$​ 股价这几天基本围绕 180 美元上下震荡，今日小涨，近一周总体是之前大涨后的盘整。龙虎榜上 NVDA Call 成交额居首、占比超 6 成且净买入为正，典型“顺趋势资金逢回补仓”的味道。
👉 策略：偏多但不宜再梭哈，适合用 2–3 月略虚值 Call Spread 或 Bull Put Spread 参与上行，单腿裸 Call 风险 / 回撤都偏大。
$特斯拉(TSLA)$​ 股价高位在 420–440 区间窄幅震荡，年内涨幅约 7%，过去 12 个月约 +20%，且历史上 12 月上涨概率高但波动也大。今日 Put 占比超 7 成，同时 25 年 12 月 540 / 545 远期大额 Put 成交居大单榜前列，多数在 MID 附近成交，更像是机构在高位给之前的多头加保险，而非纯粹做空。
👉 策略：持有现货：可以参考用 6–12 个月到期的保护性 Put 或 Collar 锁一下 Q4 / 明年波动；想博年底行情：用短期期权做 Call 价差，比单买高 Delta Call 更友好。
$苹果(AAPL)$​ 连涨 7 天、再创新高，收在 286 美元附近，短线已经走成“AI 忧虑出清 + iPhone 17 销量超预期 + 多家券

【12月1日 美股期权龙虎榜】
大盘在 11 月末一波强弹后今日小幅降温，S&P 500 -0.5%，纳指 -0.4%，加密货币也跟着调整，高 Beta 资产整体从“进攻”切回“带保护”。
$高盛(GS)$​ 登顶 Call 成交额榜，Call 成交约 2.80 亿美元、占比接近 100%。同时官宣 20 亿美元收购主动 ETF 发行商 Innovator，强化资管与结构化产品布局。股价在前期连涨后今天回调约 1.8%，属于“利好落地 + 消化涨幅”的走势。策略：看长期受益主动 ETF 赛道的，可以用 6–12 个月略价外牛市 Call 价差替代加仓正股；已有较重仓位的，更适合短期 covered call 收权利金。
$苹果(AAPL)$​ 股价延续反弹，收在 283 美元附近，短期走势偏强。但近日最大的新闻是 AI 负责人 Giannandrea 宣布将退休，AI 线由 Amar Subramanya 接棒，市场一边期待 “Siri 重启”，一边也担心 AI 推进节奏。期权端 Call 成交约 6,916 万美元，Call 占比近 68%，却出现约 2,340 万美元净卖出，说明资金更偏向在反弹中通过写 Call 对冲估值和执行风险。策略：持有 AAPL 正股的，可以用略价外短期 covered call 或 collar（卖 Call + 买保护 Put）平滑回撤；看好中长期

【11月28日 美股期权龙虎榜】
黑五半天市普涨：S&P 500 约 +0.5%，纳指约 +0.7%，本周整体录得 6 月以来最佳一周，市场从前几周的“先砍仓后再说”，切回“敢做多但要带对冲”的节奏。
$特斯拉(TSLA)$ 本周一路从 390 多拉到 430 美元附近，近一周涨幅接近 10%，今天再涨约 0.8%，叠加 FSD v14 在北美开启 30 天免费试用，Robotaxi 预期升温。 龙虎榜上 TSLA Call 成交额 1.13 亿美元、Call 占比 97%，且有 2028 年 6 月 760C 超长周期大单主动买入，典型是用 LEAPS 押中长期 “车 + AI + 机器人” 组合故事。 策略：看多但怕回撤，用 1–3 年期略价外 Call / 牛市 Call 价差替代重仓正股或短期期权梭哈，会更贴近主力思路。
$露露柠檬(LULU)$ 股价这周从 170 左右连涨到 184 美元附近，但较年内高点仍腰斩，创始人和管理层围绕品牌定位的公开冲突，加上关税压力，让市场对长期增长更谨慎。 期权端则是 Put 成交额 5052 万美元、Put:Call = ∞，多笔 2026 年 1 月 360/350 深度价外 Put 在中价成交，更像是长线资金一边捡估值、一边给未来两年业绩风险上保险。
$Adobe(ADBE)$ 旗下 Adobe Analytics 报告黑五线上消费

【11 月 26 日 美股期权龙虎榜】
大盘四连涨，S&P 500 约 +0.8%，纳指约 +0.9%，VIX 跌到 17 左右，情绪从上周“恐慌拉高波动”切回“感恩节前普涨 + 便宜对冲”的状态。
$巴里克矿业(B)$​ $AngloGold Ashanti(AU)$ 受贵金属走强带动，单日大涨约 4–5%，龙虎榜上 Call 成交额合计超 2 亿美元，其中 AU 明显是买盘主导，典型“黄金 + 降息预期”顺势加仓。 策略：看多黄金但怕回撤的，可以用 3–6 个月略价外 Call 或牛市价差替代重仓正股，既吃趋势又压住回撤风险。
$Circle(CRCL)$ 股价反弹约 +3.5%，但较 52 周高点仍回撤超 70%，期权端却是 Put 成交额 2.41 亿美元、Put:Call = ∞:1，大单集中在 2025 年 12 月 250P，基本都是在中价成交，更像是大资金在高波动 crypto beta 上做系统性尾部保险，而不是简单看崩。 策略：手里有 CRCL / BTC 仓位的，可以小仓位买 6–12 个月保护性 Put，或用“卖略价外 Call + 买更远期 Put” 的 collar 降杠杆。
$Strategy(MSTR)$ 在内部增持、舆论争议中小幅反弹约 +2%，但此前从高位腰斩，龙虎榜上 Put 成交额 1.74 亿美元，且卖方明显占优，更像是“有人接反弹，有人趁

【11月25日 美股期权龙虎榜】
大盘继续反弹，S&P 500 +0.91%，纳指 +0.67%，VIX 从 20 上方再跌到 18.5 附近，情绪从上周的“恐慌加速”切回“乐观偏谨慎”，整体还是在押注利率见顶 + 年底行情。
$露露柠檬(LULU)$ 被券商再度喊买、300 美元目标价加持，股价日内一度涨近 5%，收在 177 美元附近，之前一路掉队的“高估值消费”开始有人回头看。 但龙虎榜上 Put 成交额高达 1.98 亿美元、Put 占比 99.8%，最大单是 26 年 1 月 540P 名义 1.27 亿，方向在中价成交，更像是大资金一边接反弹、一边用远期 Put 管理尾部风险。 策略：看多但不想扛完整下跌的，可以参考机构做牛市 Put 价差（卖略价外 Put、买更深虚值 Put），赚时间价值的同时把极端行情亏损封死。
$甲骨文(ORCL)$ 盘中跌幅接近 2%，收在 197 美元附近，主要因 DA Davidson 把目标价从 300 砍到 200，市场开始重新审视其云 / AI 订单含金量和 OpenAI 合同预期。 龙虎榜上 ORCL Put 成交额 2.23 亿美元、Put 占比超过 99%，但主动方向显示为中性，说明既有砸盘买保护，也有趁波动卖保险收权利金，并不是一边倒恐慌。 策略：已经有比较重的仓位，可以用 1–3 个月略价外保护性 Put 或 Put 价差压

【11月24日 美股期权龙虎榜】
$台积电 (TSM)$ 今天股价收涨约 3.5%，继续在今年近 40% 涨幅的高位区间震荡。 龙虎榜上 Call 成交额约 2.85 亿美元、占比超 98%，大单集中在 26 年 2 月 250 / 280 C，几乎清一色主动买盘。 叠加 Q3 收入同比超 40% 的高景气，以及围绕美、韩与美国芯片关税博弈的最新消息，看起来更像长线资金用 LEAPS 把未来 1–2 年的 AI 产能成长先锁住。 策略：看好长期但怕回撤的，可以考虑用 1–2 年期、略价内 / 小价外 Call 或牛市价差替代重仓买股，把单票杠杆仓位控制在总资产的小比例。
$微软 (MSFT)$ 近一周从 500 上方一路回调到 470 多，周一小涨约 0.4% 算是暂时止跌。 期权这边，Call 和 Put 成交额都在 1 亿美元以上，其中 26 年 2 月 480 C 出现大额主动买单，说明有资金把这轮回调当成长线加仓窗口，而 Put 更偏向“下行保护”。 策略：偏中长期的，可以用 2026 年附近到期的略价内 LEAPS Call 或 Call spread 做核心多头；短线则更适合用 covered call / 轻仓 Put spread 做「跌幅有限」的区间交易，而不是继续梭哈长 Call。
$Meta Platforms (META)$ 在广告 + AI 预期支撑下，股

【11月20日 美股期权龙虎榜】
大盘被 NVDA 领跌，S&P 500 当天收跌约 1.6%，纳指跌逾 2%，AI、加密相关个股回吐前几日涨幅，期权资金明显转向防守。
$Meta(META)$​ Put 成交 25.88 亿、美股之冠，多笔 2025 年 11–12 月 650/725/750 远期 Put 主动买入，股价近一周在 590 美元附近缓慢走弱；同时澳大利亚未成年人社交媒体禁令、欧盟隐私罚款和 1.9 亿美元股东隐私案和解一起压在头上，典型「高位 + 合规风险」组合。
→ 已持有 META 的，更适合参考机构做法，用 6–12 个月、略价外保护性 Put 或 collar 锁住部分浮盈，而不是在监管压力未消化前继续裸多加杠杆。
$微软(MSFT)$​ 今天 Put 成交 8.61 亿、几乎全是 Put，仍以净卖出 2.93 亿为主；昨天则是在 Call 端净卖出 1.92 亿，本轮自 10 月底高点以来股价已回撤约 10%，更像大资金在系统性地卖波动、博一个宽区间。
→ 想趁调整接货的，可以考虑卖 3 个月略价外 Put，再搭配更低一档保护性 Put 做宽 Put Spread，用权利金折价建仓，而不是一次性 all in 现货。
$Coinbase Global(COIN)$​ 两天连续占据 Put 成交榜前三，今天 Put 成交 7.03 亿、净买入 2.70 亿

【11月19日 美股期权龙虎榜】
大盘继续小反弹，S&P 500 +0.38%，纳指 +0.59%，VIX 回落到 23 附近，表面平静，期权资金却在高 Beta 标的上明显加保险。
$Coinbase Global(COIN)$ 今日 Put 成交额约 9.53 亿美元、占比接近 100%，多笔 2025 年 11 月 520/500/430 远期 Put 单笔名义 1.5–2.5 亿美元，且多在中价成交，更像是大资金给这波从 340 美元跌到 260 一带、约 25% 回撤后的长期尾部风险投保。策略：持有 COIN 正股 / 币仓的，可以参考机构做法，用 6–12 个月、略价外保护性 Put 锁底，或者用卖略价外 Call + 买更远期 Put 的 collar 降低净成本。
$微软(MSFT)$ Call 成交 2.39 亿美元，Call 占比 96% 但净卖出约 1.92 亿美元，买卖比只有 0.1:1；叠加股价近两日从 507 跌到 487 一带、回调约 4%，以及市场对 AI 投入成本、内部摩擦的担忧，更多是高位锁利 + 覆盖式写 Call 的味道。策略：MSFT 更适合用短周期 Covered Call / 轻仓 Put Spread 做「跌幅有限」的区间交易，而不是继续梭哈长 Call。
$英伟达(NVDA)$ 在财报大超预期、数据中心收入和 Q4 指引继续拉满的背

【11月18日 美股期权龙虎榜】
$Oklo(OKLO)$​ 看涨成交 $3.37 亿、Call 占比 99.46% 居首；近日获 DOE 批准其燃料工厂安全设计协议，基本面催化仍在，但此前也有“大行情定价过乐观”的卖方提示。策略：顺势做对角式 Call（买远卖近），并配保护性 Put控回撤。
$英伟达(NVDA)$​ 看涨 $4946.57 万，但 B:S 0.5:1 偏卖；市场在财报前情绪谨慎、科技大盘连跌。策略：以近月买跨 / 日历跨式交易波动，方向轻仓。
$Coinbase Global(COIN)$​ Put 成交 $11.15 亿、异动榜第 1，且见 25/11 520P（$4.44 亿）与 500P（$3.50 亿）两笔巨单；背景是 BTC 跌破 $90k。策略：持仓做 Collar；看空用 520/500 熊市 Put 价差。
#OptionsFlow

【11月17日 美股期权龙虎榜】
$英伟达(NVDA)$ 盘面在财报前承压，彼得·蒂尔旗下基金三季度清仓，情绪偏谨慎。策略：先用近月买跨 / 日历跨式做波动，不重仓押方向。
$谷歌A(GOOGL)$ 伯克希尔披露持有约 $4.9B 头寸，股价创阶段新高。策略：顺势卖出价外 Put接票，或做对角式 Call。
$Strategy(MSTR)$ BTC 跌破 $91.5k、空头博 $80k，链上情绪偏弱。策略：持仓做Collar；偏空用熊市 Put 价差。
#OptionsFlow

【11月14日 美股期权龙虎榜】
$Coinbase Global(COIN)$​ Put 成交额居首 $14.82 亿，且当月出现 25 年 11 月 520/500/430 P 超级大单、成交在 MID，更像长尾风控而非纯方向押注。近 7 日板块承压，BTC 刷 6 个月低点；公司已表决将法律注册由 Delaware 迁至 Texas。策略：倾向用 30–60 天 bear put spread / collar 锁回撤；若中性偏多，可卖出 20–25% OTM 短期 P（保证金友好）以权利金对冲波动。
$特斯拉(TSLA)$​ 看涨成交额榜首，Call 占比 71.18 %、净买入 $286.15 万，B:S 1.3:1，偏多但强度一般。当日公司发布更详尽 FSD 安全报告，并内测 CarPlay 以应对销量压力，股价近一周震荡。策略：看多选 30–45 天牛市看涨价差；持仓者可卖 10 Delta 远虚值 P 收租；担心波动，用 11–12 月 Call 日历差博隐波回落。
$英伟达(NVDA)$​ Call 占比 72.14%，但净主动为卖方 $567.83 万（疑似覆盖性卖 Call），与财报前资金“降波动”和套保一致；盘中剧震后收复跌幅。策略：财报前以中性偏收权利金为主——窄距铁蝶 / 宽跨配 Delta 对冲；进攻者做 11/12 月 Call 日历差，博隐波回落与

【11月13日 美股期权龙虎榜】
$特斯拉(TSLA)$​ 三重利空叠加：美国召回约 1.05 万台 Powerwall 2、核心项目负责人相继离职、中国 10 月销量下滑，股价近几日显着走弱。策略：事件窗口优先 熊市 Put 价差 或 领口（持股＋卖 Call＋买 Put） 对冲；若博弈财报/传闻波动，用 双日历（call＋put） 控成本。
$Strategy(MSTR)$​ 随 BTC 回落，股价再跌；但仍以高于其持币净值的溢价交易。策略：多 BTC β 的仓位可用 Put 日历 或 60D 熊市 Put 价差对冲；若想博反弹，买 60–90D 看涨价差、避免裸 Call。
$康宁(GLW)$​ 光通信业务走弱、但 Q4 指引仍给出 EPS 0.68–0.72；今日个股波动放大、期权活跃。策略：基本面“两头分化”，适合用 看涨日历价差（买 60D、卖 14–21D 同执行价）博时间价差；若追求稳健，逢回撤卖 0.15–0.20Δ 的 30D 现金担保 Put。
#OptionsFlow

【11月12日 美股期权龙虎榜】
$亚马逊(AMZN)$​ 盘中约跌 2%，同时遭遇“惩罚性缺勤政策”集体诉讼，短线情绪承压。策略：若判断回撤延续，做 15–45 DTE 的熊市看涨价差（卖 0.20Δ call、买更高执行价）；持股可用 5–10% OTM collar 锁波动。
$英伟达(NVDA)$​ 两条消息加剧财报前波动：SoftBank 出清约 58 亿美元持仓引发“AI 泡沫”担忧；墨西哥 10 亿美元数据中心传闻被公司否认。财报定于下周三，事件波动可期。策略：做“日历跨式”（买 45–60 DTE 跨式，卖 7–14 DTE 同执行价）博弈波动差；多头持仓可加 5–8% OTM 的保护性 put。
$Coinbase Global(COIN)$​ 公司宣布将法律注册地迁至德州；股价近收约 304 美元。大额 LEAPS Put 更像套保而非单边做空。策略：中性偏谨慎者可卖 0.10–0.15Δ、30D 现金担保 put 以折价潜在建仓；看空者做 1–2 个月 10–15% OTM 熊市看跌价差。
#OptionsFlow ​