Investing With Brandon

一个数字预测股票的长期走势。
(大多数人完全忽略它)
每股收益上升并向右意味着股票几乎总是跟随。
短期价格波动只是覆盖在该趋势之上的噪音。
这就是为什么我会在盈利增长强劲的优质公司上卖出看跌期权，并在良好的估值水平入场。
不要让短期波动动摇你持有的长期优质仓位。

我用来击败市场的系统，用简单的英语表达。
( 就是这样 )
步骤1. 在VOO和Q中建立你的基础。这是你的根基和抵押品。
步骤2. 在接近内在价值的高信念公司上出售1年以上的有担保看跌期权。
步骤3. 将每一美元的期权费投入到LEAPS和股票中。绝不让它们闲置为现金。
全部再投资，让复利发挥作用。
保持比例合理，这样你不仅能在深度50%以上的崩盘中生存下来，还能在其中获利。
不进行日内交易。没有备兑看涨期权。没有价差。没有现金拖累。没有压力。
只需结构和时间。

牛市我赢。
熊市我赢。
这就是建立一个真正系统的全部意义。
牛市意味着基础资产升值，期权在上面加点油。
熊市意味着折价的股票和升高的隐含波动率，使看跌期权的溢价更大。
盘整市场意味着每次卖出看跌期权都能获得溢价收入。
这个系统不需要市场每天做任何特定的事情。
这才是真正的系统模样。
始终以赢为目标。

如果你对一家公司真正看涨到极点，以下是如何利用杠杆的方式：
1. 卖出你最有信心的股票的1年期担保看跌期权。
2. 将部分期权费用来立即买入股票。
3. 用剩余的期权费购买同一公司的LEAP看涨期权。
你现在以三重杠杆持有多头仓位，且无需额外出资。
保持比例合理，你绝不会在市场波动中被清仓。
大多数人会做现金担保看跌期权，却错过了他们所谓看涨的公司的全部涨幅。
那不算是一种策略……

我每月通过期权赚取大约$29k 。
没有日内交易
没有波段交易
没有备兑认购期权
没有现金担保卖出
没有废话
相反，我这样做：
建立基础投资组合
卖出担保卖出期权(非现金担保)
用卖出期权的溢价购买LEAPS
用卖出期权的溢价购买股票
保持比例平衡
我可以向一个13岁的孩子解释，并且我可能会超过95%的阅读者。
简单的胜利。

没人谈论现金担保看跌期权的真正成本。
你卖出一个看跌期权，锁定$10,000的现金作为保证金。
你原本看涨的股票上涨了40%。
.
你收取了$300 的权利金，错过了$4,000的上涨空间。
(每一次。每一次。)
现在连续做10年。
这个差距并不小。
这个差距就是你的全部退休金。
卖出组合担保看跌期权，收取权利金，而不牺牲持仓。

周度期权看起来像是“保证”收入。
(它们不是)
市场在一周内可能波动5%。
那一次波动就会抹掉你收取的6个月的周度溢价。
你不是在“建立收入”
你是在对自己出售彩票，然后称之为策略。
期限是你在期权中的优势。
期限越长，时间和概率越有利于你。
别再为了每周几百美元而放弃这个优势了。

穷人看涨期权策略听起来很聪明。
(其实并不是这样。
一方面你看涨，买入LEAP。
另一方面你又看跌，卖出看涨期权对冲。
你实际上是在自己内部与自己作战。
如果你如此确信股票会上涨，就直接买入LEAP，别管它。
不要通过卖出看涨期权来限制上涨空间。

大多数人在购买看涨期权时会被摧毁，因为他们没有实际的论点。
他们购买是因为股票上涨。
(就是这样！)
购买看涨期权实际上只是一个“放大器”
它们放大了股票的波动。
如果你没有信念，它们也会以同样快的速度放大亏损。
只在公司极具吸引力且估值合理时购买LEAPS。
并用看跌期权的权利金来资助这些LEAPS看涨期权，这样你就不用自己出钱了。

大多数人关注股价，认为这就是影响他们期权合约的因素。
实际上有六个因素：
1. 股价。
2. 隐含波动率。
3. 市场情绪。
4. 到期时间。
5. 行权价。
6. 合约需求。
优势在于理解这六个因素并将它们结合使用。
当市场崩盘时，隐含波动率会飙升。
这意味着看跌期权的溢价变得更高。
这是你在优质公司、期限超过1年的合约上卖出的信号。

出售投资组合担保期权是投资中最大的黑科技，但没人教你。(直到现在)
- 资金零占用。
- 你用现有的基础投资组合作为抵押。
- 你保持完全投资市场，同时收取权利金。
- 然后用那笔权利金购买更多股票和LEAP看涨期权。
- 控制好比例，在任何崩盘中都能安然无恙。
这就是我在过去10年以上战胜市场的方法。非常简单，但很无聊。
但嘿，我在这里是为了赚钱。

备兑开仓是散户投资中最受欢迎的TRAP。
你拥有股票。你看涨。
然后你卖给别人在股票上涨时夺取你收益的权利。
你收取$300 的权利金。
你错失了$4,000的上涨空间。
每月这样操作10年，结果会发现你的账户从未增长……
停止限制自己的上涨空间。
持有股票，让它们自由上涨。

正如我常说的，做好在上涨和下跌中的获胜准备。
保持比例控制，进行更长期的期权交易。
波动性不是风险
波动性 = 当市场先生变得紧张时把握机会。
以合理价格购买优秀公司，只使用1年以上的期权来放大超高信心的交易。
我晚上睡得很好。
你也应该如此。

人们低估了随着时间推移真正的复利效果。
一美元以11%的年回报率，20年后变成$8.94。
同样的一美元以20%的年回报率，20年后变成$53 。
继续到50年，差距变得令人震惊。
现在想象用数十万美元来做这件事。
每年在此基础上增加期权收入。
将所有收益全部再投资。
最后的数字并不是大多数人愿意相信的可能性。
其实是可能的。

让我来分析一下为什么卖出看跌期权是最被误解的策略之一。
你今天获得报酬，同意未来以更低的价格购买一家优秀的公司。
如果股价下跌，你以折扣价买入，加上你已经收取的权利金。
如果股价保持平稳或上涨，你就保留了权利金，然后继续前行。
你唯一会亏损的情况是如果你在没有护城河、没有估值纪律的垃圾公司上卖出看跌期权。
别再那样做了……
在你真正想拥有的公司、你真正愿意支付的价格上卖出看跌期权。

大多数人从未变得富有，因为他们太忙于看起来富有。
停车场里最漂亮的车。
最新款的运动鞋。
每个周末都去餐厅。
在打基础之前先炫耀生活方式。
我认识的真正富有的人多年来开着平凡的车。
在家做饭。
把每一美元的额外收入都投入到复利的资产中。
牺牲是暂时的。

如果你每7天中有5天都在讨厌，你就不是在生活，你只是在生存……
醒来时害怕星期一。
星期五晚上感到宽慰。
星期天又开始害怕。
那不是生活，那是附带工资的陷阱。
投资才是出路。
不是日内交易，也不是赌博期权。
建立一个可以复利数十年的基础。
以正确的方式卖出期权，产生真正的收入。

价格是你支付的，价值是你获得的。
大多数人不知道两者的区别。
他们买入是因为股票上涨。
他们卖出是因为股票下跌。
这正好相反，才是你积累财富的方式。
当一家优质公司下跌30%时，它并没有变得更糟。
它变得更便宜了。
这不是警示信号。
如果你在股价下跌之前做了功课，理解了这家企业，这就是绿灯。
内在价值才是唯一重要的东西，其他的都只是价格噪音。