Investing With Brandon

大多数人在卖出看跌期权亏损时会惊慌。
(那是错误的做法)
股票下跌，你的看跌期权变成了实值。
你不会以亏损平仓。
而是将其展期。
在这个过程中收取更多的权利金。
现在你是在被动等待股票恢复的同时获得收益。
这只行得通，因为你是在优质公司接近内在价值时卖出看跌期权。
优质公司基本上总会复苏。
展期将问题转变为收入。

更多账户因仓位规模而爆仓，而非糟糕的股票选择。
没人谈论这个。
你可能对公司判断正确，但账户仍会爆仓。
如果你把看跌期权的规模设得太大，导致被分配了大量你没有资金购买的股票，你可能会陷入困境……
始终保持比例的合理控制。
不仅在市场平静时如此。
只在你真正想以该行权价持有的公司出售看跌期权，并且有资金购买时，才出售。
如果你在那个位置不会买股票，就不要在那里卖看跌期权。
良好的结构能在糟糕的市场中存活。
糟糕的结构什么都不能存活……

大多数散户投资者在期权交易上完全搞反了……
当市场下跌、股票变得更便宜、更安全时，他们急于买入看跌期权。
这推高了看跌期权的溢价。
使它们变得昂贵。
他们在保护成本最高的时候购买保护。
(真是个绝妙的策略，对吧？)
明智的做法恰恰相反。
在恐惧情绪高涨、隐含波动率升高时卖出看跌期权。
在每个人都贪婪、溢价便宜时买入。
一旦你看懂了就很简单。
一旦你看懂了，就无法再忽视……

一个数字预测股票的长期走势。
(大多数人完全忽略它)
每股收益上升并向右意味着股票几乎总是跟随。
短期价格波动只是覆盖在该趋势之上的噪音。
这就是为什么我会在盈利增长强劲的优质公司上卖出看跌期权，并在良好的估值水平入场。
不要让短期波动动摇你持有的长期优质仓位。

我用来击败市场的系统，用简单的英语表达。
( 就是这样 )
步骤1. 在VOO和Q中建立你的基础。这是你的根基和抵押品。
步骤2. 在接近内在价值的高信念公司上出售1年以上的有担保看跌期权。
步骤3. 将每一美元的期权费投入到LEAPS和股票中。绝不让它们闲置为现金。
全部再投资，让复利发挥作用。
保持比例合理，这样你不仅能在深度50%以上的崩盘中生存下来，还能在其中获利。
不进行日内交易。没有备兑看涨期权。没有价差。没有现金拖累。没有压力。
只需结构和时间。

牛市我赢。
熊市我赢。
这就是建立一个真正系统的全部意义。
牛市意味着基础资产升值，期权在上面加点油。
熊市意味着折价的股票和升高的隐含波动率，使看跌期权的溢价更大。
盘整市场意味着每次卖出看跌期权都能获得溢价收入。
这个系统不需要市场每天做任何特定的事情。
这才是真正的系统模样。
始终以赢为目标。

如果你对一家公司真正看涨到极点，以下是如何利用杠杆的方式：
1. 卖出你最有信心的股票的1年期担保看跌期权。
2. 将部分期权费用来立即买入股票。
3. 用剩余的期权费购买同一公司的LEAP看涨期权。
你现在以三重杠杆持有多头仓位，且无需额外出资。
保持比例合理，你绝不会在市场波动中被清仓。
大多数人会做现金担保看跌期权，却错过了他们所谓看涨的公司的全部涨幅。
那不算是一种策略……

我每月通过期权赚取大约$29k 。
没有日内交易
没有波段交易
没有备兑认购期权
没有现金担保卖出
没有废话
相反，我这样做：
建立基础投资组合
卖出担保卖出期权(非现金担保)
用卖出期权的溢价购买LEAPS
用卖出期权的溢价购买股票
保持比例平衡
我可以向一个13岁的孩子解释，并且我可能会超过95%的阅读者。
简单的胜利。

没人谈论现金担保看跌期权的真正成本。
你卖出一个看跌期权，锁定$10,000的现金作为保证金。
你原本看涨的股票上涨了40%。
.
你收取了$300 的权利金，错过了$4,000的上涨空间。
(每一次。每一次。)
现在连续做10年。
这个差距并不小。
这个差距就是你的全部退休金。
卖出组合担保看跌期权，收取权利金，而不牺牲持仓。

周度期权看起来像是“保证”收入。
(它们不是)
市场在一周内可能波动5%。
那一次波动就会抹掉你收取的6个月的周度溢价。
你不是在“建立收入”
你是在对自己出售彩票，然后称之为策略。
期限是你在期权中的优势。
期限越长，时间和概率越有利于你。
别再为了每周几百美元而放弃这个优势了。

穷人看涨期权策略听起来很聪明。
(其实并不是这样。
一方面你看涨，买入LEAP。
另一方面你又看跌，卖出看涨期权对冲。
你实际上是在自己内部与自己作战。
如果你如此确信股票会上涨，就直接买入LEAP，别管它。
不要通过卖出看涨期权来限制上涨空间。

大多数人在购买看涨期权时会被摧毁，因为他们没有实际的论点。
他们购买是因为股票上涨。
(就是这样！)
购买看涨期权实际上只是一个“放大器”
它们放大了股票的波动。
如果你没有信念，它们也会以同样快的速度放大亏损。
只在公司极具吸引力且估值合理时购买LEAPS。
并用看跌期权的权利金来资助这些LEAPS看涨期权，这样你就不用自己出钱了。

大多数人关注股价，认为这就是影响他们期权合约的因素。
实际上有六个因素：
1. 股价。
2. 隐含波动率。
3. 市场情绪。
4. 到期时间。
5. 行权价。
6. 合约需求。
优势在于理解这六个因素并将它们结合使用。
当市场崩盘时，隐含波动率会飙升。
这意味着看跌期权的溢价变得更高。
这是你在优质公司、期限超过1年的合约上卖出的信号。

出售投资组合担保期权是投资中最大的黑科技，但没人教你。(直到现在)
- 资金零占用。
- 你用现有的基础投资组合作为抵押。
- 你保持完全投资市场，同时收取权利金。
- 然后用那笔权利金购买更多股票和LEAP看涨期权。
- 控制好比例，在任何崩盘中都能安然无恙。
这就是我在过去10年以上战胜市场的方法。非常简单，但很无聊。
但嘿，我在这里是为了赚钱。

备兑开仓是散户投资中最受欢迎的TRAP。
你拥有股票。你看涨。
然后你卖给别人在股票上涨时夺取你收益的权利。
你收取$300 的权利金。
你错失了$4,000的上涨空间。
每月这样操作10年，结果会发现你的账户从未增长……
停止限制自己的上涨空间。
持有股票，让它们自由上涨。

正如我常说的，做好在上涨和下跌中的获胜准备。
保持比例控制，进行更长期的期权交易。
波动性不是风险
波动性 = 当市场先生变得紧张时把握机会。
以合理价格购买优秀公司，只使用1年以上的期权来放大超高信心的交易。
我晚上睡得很好。
你也应该如此。