Daniel Romero

瑞银将$AMD 的目标价上调至310
这家芯片制造商的PEG比率为0.46
该公司表示AMD暗示可能有第三个千兆瓦级客户，可能是$MSFT

三星与$AMD 加强战略合作，推动基于AI的网络创新以实现商业部署
三星和AMD表示，他们的联合工作已从测试阶段转向在5G核心、软件定义的RAN和私有网络中的实际商业部署
他们在加拿大取得了具体的成果：Videotron选择三星部署基于AMD EPYC 9005系列CPU的5G NSA和4G LTE核心网关解决方案，符合云原生、AI就绪的核心战略
在MWC 2026上，三星计划展示使用其AI驱动的vRAN在AMD EPYC上的AI-RAN，包括多小区测试结果，旨在证明软件网络的可扩展性和灵活性
关键的技术信息是，三星声称在完全虚拟化的软件堆栈上使用最新的AMD CPU实现商用级别的AI驱动vRAN性能，无需额外的加速硬件，这被他们描述为减少硬件依赖并为运营商提供更多选择
他们还在推动一种名为“网络在服务器中的边缘”概念，这是一种基于AMD CPU的完全虚拟化设置，旨在简化操作、更容易添加AI，并启用新服务
三星将所有这些描述为生态系统方法的一部分，具有芯片组的可选性，支持其端到端的5G产品组合，从RAN到核心，包括Open RAN、AI-RAN和云原生AI核心

$VECO 和$ACLS 合并很有趣
$VECO 为化合物半导体提供设备，包括激光器、激光退火系统和先进封装设备
$ACLS 提供用于存储器、逻辑器件、电力半导体和硅光子的离子注入系统
如果这些协同效应真正实现，它们可能会成为一家有趣的公司

$POET 和 $ALMU 看起来像是在未来三年内可能会有一个 $LITE 时刻的两家公司
不过，它们风险很高
如果你是投资者，为什么决定在如此早期阶段进入？
$POET 2026 年的收入应该是 ~$10M
想听听一些想法

$XYZ 一直是一家臃肿的公司
埃隆·马斯克展示了多尔西的过度开支
这并不是人工智能接管的好例子
$XYZ 的员工中有40%三年前就可以被裁员，没人会注意到
人工智能只是一个修复明显问题的方便借口

$NVDA 市值为4.7万亿美元
市场可能对这一估值能否持续感到紧张，因为这只能通过数百亿美元的AI资本支出维持
当涉及估值时，奥弗顿窗口很可能会发生剧烈变化
也许数百亿美元的资本支出并不是市场认为的顶峰
也许与未来十年AI的发展相比，这实际上是微不足道的
如果那样的话，$NVDA 在2026年每股收益的20倍，事后看来会非常明显

$NVDA 破坏了盈利、削弱了指引，并用零头买下了其最大竞争对手之一，股价却是下跌的
想象一下，如果他们表现出哪怕一丝丝的软弱，会发生什么情况

$NVDA 电话的要点：
> 人工智能令人惊叹，能赚很多钱。你需要计算能力来支持AI。更多AI意味着更多收入，因此超大规模云服务商的资本支出应从2027年起持续增长。
> Jensen希望整个AI生态系统建立在NVIDIA之上，这也是他们投资许多公司的原因。
> Groq的收购被描述为类似Mellanox的举措。更多细节预计将在GTC上公布。
> 太空中的数据中心有其应用场景，但在短期内经济上不可行。
> 超大规模云服务商占据超过50%的收入份额。
> 非超大规模云服务商的收入增长速度快于超大规模云服务商。
> Vera Rubin的逐步启动将在今年下半年开始。

我的天
$NVDA 预计将在下个月的GTC 2026上宣布全球首款采用台积电1.6nm工艺制造的芯片
据报道，这包括下一代费曼GPU。此前的报道显示，$NVDA 已为其预留了台积电几乎所有的1.6nm产能
英伟达也预计将推出一款前所未见的芯片，据信是一款具有堆叠内存以减少瓶颈的GPU

$AMD 购买$150 百万股Nutanix股票的新合作伙伴关系
AMD将购买$150 百万股Nutanix股票，作为包括联合工程和销售在内的新合作伙伴关系的一部分。$AMD 还将向Nutanix提供高达$100 百万的资金，用于资助联合开发和销售用于AI应用的基础设施平台的项目，据一位知情人士透露
Nutanix销售用于管理数据中心和云端IT基础设施的软件，并且已经与$AMD、$INTC和$NVDA 合作，将其软件与它们的芯片一同提供

我喜欢$AMD 交易，但还是觉得挺有趣的

$DOCN CEO 在今天的财报电话会议上表示：
“我们在生产推理云上为 Character AI 实现了100%的吞吐量提升和大约50%的每Token成本降低，全部由 $AMD Instinct GPU驱动。
这不是实验室基准测试，而是面向数千万用户的实时生产流量，证明我们可以为领先的AI公司在实际工作负载中以推理优先的平台进行大规模推理。”

$META 和OpenAI将拥有大约16%的股份$AMD 如果他们完成交易
(如果他们不出售)

$AMD 已与$META 共同设计了一款定制芯片，用于他们的6GW交易

$AMD 在未来5年内与$100B 达成AI加速器合作协议，换取认股权证
认股权证对价格敏感，意味着AMD的股价必须上涨才能行使

$AMD 的出货将在2026年下半年开始