聪明交易外汇：理解超卖是必备的知识

许多交易者错失盈利的机会，仅仅因为没有正确识别市场发出的信号。以过高的价格买入或以过低的价格卖出是许多人反复犯的错误。今天我们将讨论超卖（Oversold），即过度抛售的状态，以及检测和应用的技巧，帮助你实现真正的交易效果。

为什么超卖和超买对交易者如此重要

首先要理解的是，**超卖（Oversold）是指价格被过度抛售，低于合理水平；而超买（Overbought）**则相反，当价格被过度买入，变得过高。这两种状态都告诉我们，卖压或买压正在逐渐减弱，意味着价格反转的可能性已经非常接近。

这也是为什么专业交易者常用这些信号作为低风险的入场和出场点，而不是盲目追逐已经涨起来的价格。

利用RSI识别信号——精准的辅助工具

**相对强弱指数（RSI）(Relative Strength Index)**是一种流行的指标，用于衡量价格的动量，数值范围在0到100之间。

计算公式为：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))，其中RS是N天内上涨平均价与下跌平均价的比值。

RSI的解读方式：

• RSI > 70 = 超买（Overbought）信号，提示可能反转向下
• RSI < 30 = 超卖（Oversold）信号，提示价格可能突破底部反弹
• RSI在30-70之间 = 中间区域，无明显信号

不过，30和70只是标准数值，你可以根据不同资产的价格特性，将阈值调整为20和80，或放宽到35和65。

随机振荡器（Stochastic Oscillator）——另一位助手

如果将RSI比作“动量强度”，那么**随机振荡器（Stochastic Oscillator）**就像是在观察“收盘价在最高最低区间中的位置”。

%K的计算公式： %K = [(收盘价 - 过去14天最低价) / (过去14天最高价 - 过去14天最低价)] × 100

而%D是%K的3日移动平均。

信号解读：

• %K > 80 = 超买（Overbought）
• %K < 20 = 超卖（Oversold）

随机振荡器的优点是反应迅速，适合短线交易。

均值回归交易——是“博弈”还是“反转”？

均值回归（Mean Reversion）假设价格的高点和低点只是暂时的，价格会回归到平均值。这在市场横盘（Sideway）震荡时效果较好，无论是上涨还是下跌都较为缓慢。

均值回归策略示例：

1. 使用MA200确认主趋势——价格在MA200之上为上涨趋势，以下为下跌趋势
2. 设置超卖区（RSI<10）和超买区（RSI>90），比平常更严格
3. 价格触及这些区域时，继续入场
4. 当价格回归到MA25或MA50附近时平仓

注意事项： 均值回归不适用于强烈趋势的市场，如果市场强势上涨，超买时的卖出会被动能打压。

背离（Divergence）——反转的预警信号

**背离（Divergence）**指价格创出新高（或新低），但RSI没有同步，发出警告：买盘力量正在减弱。

相反，**看涨背离（Bullish Divergence）**是价格创出新低，但RSI未跟随，暗示卖压减弱。

背离交易示例：

1. 观察价格的趋势——是上涨还是下跌
2. 查看RSI是否出现背离——价格上涨但RSI下降，或价格下跌但RSI上升
3. 出现背离时，等待确认信号，比如价格突破MA5或MA10
4. 按照背离方向入场，设置止损在前一高点或低点

使用超卖和超买的注意事项

所有工具都有限制：

• 强势趋势市场，价格可能长时间停留在超买区，不一定反转
• 震荡市（Choppy Market），价格频繁波动，信号虚假较多
• 必须结合其他指标确认，不要只依赖RSI单一指标

总结：把握核心

**超卖（Oversold）**是交易者可以入场的信号，但不是决策依据。专业交易者不会仅凭RSI就贸然行动，而是等待其他工具的确认、形态的形成或成交量的放大。

理解超卖和超买的意义，可以帮助你避免盲目等待上涨或下跌的机会，而是从价格运动的终点寻找交易的契机。这是一种聪明的交易方式。

检测超卖的技巧能帮助你顺应市场趋势获利，但要避免过度相信指标，始终等待多重确认信号。