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高盛上调联想集团目标价5% 维持买入评级
金十数据1月2日讯,高盛发报告指,上调联想集团(00992.HK)目标价4.6%,从12.7港元升至13.28港元,维持买入评级。认为该公司当前估值吸引,纯利润率将在2027—2028财年逐渐恢复到2.7—2.8%,和2022—2023财年水平相若。高盛下调对该公司2025—2027财年纯利预测16%/13%/6%,并引入2028财年预测。高盛预计2025年联想收入同比增长达到18%,毛利率达到16.6%,具有可持续性,重要受惠于AI PC,AI服务器以及支持性产品周期。联想现市价相等于2025年以10倍的市盈率交易,低于其同行平均的12.8倍,也低于其历史平均的11.3倍,相信目前估值较为吸引。