比特币、黄金和AI ETF推动2025年创纪录的1.28万亿美元资金流入——2026年值得关注的趋势

交易所交易基金（(ETFs)）在2025年打破纪录，截至12月中旬，今年以来净流入已达1.28万亿美元，已超越2024年创下的年度最高纪录1.03万亿美元。

比特币、黄金和人工智能主题产品成为推动这一增长的主要动力，反映出机构和散户对高增长和另类资产的强烈需求。Amplify ETFs的CEO Christian Magoon在最近的采访中强调了这些主题，指出它们在资本配置中的主导地位，并预测随着市场动态的变化，2026年将继续保持势头。

2025年创纪录ETF资金流入的主要驱动因素

这笔前所未有的1.28万亿美元净流入凸显了ETF作为多元化敞口首选工具的日益增长的作用：

• 比特币ETF：现货产品领跑，吸引了数十亿美元，得益于监管明朗化和企业财库采纳的加速。
• 黄金ETF：在地缘政治不确定性和通胀对冲背景下，避险需求上升。
• 人工智能与科技ETF：以人工智能和半导体为主题的基金捕捉到爆炸性的行业增长。

这些类别受益于结构性顺风，比如降息、机构FOMO（错失恐惧症）以及通过经纪商实现的散户便利。

• 年度至今纪录：1.28万亿美元已超过2024年全年的1.03万亿美元。
• 主要主题：比特币(加密货币入口)、黄金(防御性)、人工智能(增长叙事)。
• 更广泛的吸引力：ETF实现了对高波动性/高回报资产的普及。

2026年ETF趋势预期

行业专家如Magoon预期资金持续流入并实现多元化：

• 持续的加密货币增长：更多的山寨币ETF(ETH、SOL、XRP)和比特币相关策略。
• RWA（真实世界资产）扩展：代币化的国债、债券和股票逐渐获得关注。
• 主题深度：人工智能子行业(芯片、机器人)以及量子等新兴技术。
• 主动管理与被动管理：在波动市场中，主动管理ETF的崛起以追求阿尔法。
• 全球资金流：国际产品模仿美国的成功。

潜在催化剂包括美联储进一步宽松、监管里程碑(例如GENIUS法案的实施)以及企业采纳浪潮。

• 资金流预测：如果宏观环境支持风险偏好，可能创造新纪录。
• 行业轮动：从纯增长转向平衡的防御/增长组合。
• 创新：多资产和杠杆主题ETF。

2025年为何成为ETF的转折点

2025年，ETF从小众走向主流：

• 便利性：零佣金交易和零碎股份。
• 机构转变：养老金、捐赠基金通过受监管的包装工具配置资产。
• 产品爆发：数百只新发基金瞄准比特币、人工智能、黄金等主题。

这一1.28万亿美元的里程碑巩固了ETF作为主题投资的主要工具。

总之，2025年创纪录的1.28万亿美元ETF资金流入——由比特币、黄金和人工智能主题引领——凸显投资者在经济变革中对增长和替代资产的渴望。随着专家关注2026年在加密货币、真实世界资产和科技子行业的延续，ETF仍有望持续占据主导地位。请关注资金流报告和新产品发布，捕捉这一变革性资产类别中的不断演变的机遇。