AI 每周热点报告（10.31 - 11.07）

你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览上周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。

字数：8573 字 ｜ 阅读时间 11.6 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到$3.64万亿，环比增长1.2%。交易所交易量环比增长3.5%，达到$1.23万亿。比特币价格突破10.3万美元大关，上涨1.4%至103,326美元。整体市场呈现温和反弹态势，但恐惧情绪仍在持续。

今日市场情绪为"极度恐慌"，恐惧与贪婪指数为24，表明市场整体情绪极度悲观。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Nov 07

1.2. 宏观经济影响

近期数据显示，全球经济复苏步伐放缓。美国10月非农就业人口增加26.1万人，低于预期30万人，同比增长3.6%，符合预期。美国10月CPI同比增长7.7%，高于预期7.6%，但低于9月的8.2%，显示通胀压力有所缓解。欧元区10月CPI初值同比增长10.7%，高于预期10.3%，创历史新高。根据CME集思录，美联储12月加息25个基点的概率为95.4%，维持利率不变的概率为4.6%。

生产者价格指数(PPI)和消费者价格指数(CPI)相互关联。美国10月PPI同比增长8%，低于预期8.3%，显示生产端通胀压力有所缓解。欧元区10月PPI同比增长34.5%，高于预期33.8%，创历史新高。采购经理人指数(PMI)是宏观经济的先行指标。美国10月制造业PMI为50.4，略低于前值51.8，但仍处于扩张区间。欧元区10月制造业PMI为46.4，低于前值48.4，连续第四个月处于收缩区间。

总体而言，通胀高企、就业放缓、制造业放缓，全球经济复苂步伐趋缓。美联储仍将继续加息应对通胀，但加息步伐或将放缓。这将对风险资产构成压力，加密货币市场短期内料将承压。

1.3 财经周历

分析：

1. 中国CPI和PPI年率数据反映了国内通胀水平和工业品价格变动情况，对货币政策制定影响重大，被评为高重要性数据。

2. 美国CPI月率和核心CPI年率是衡量美国通胀水平的关键指标，对美联储加息决策有重要参考价值，也被评为高重要性数据。

3. 中国工业生产和零售销售年率数据反映了国内经济增长状况，对政策制定有一定参考意义，被评为中等重要性。

4. 美国零售销售月率和生产者物价指数年率数据反映了美国经济状况，对美联储政策有一定影响，被评为中等重要性。

5. 美国进口物价指数月率和工业产出月率数据的重要性相对较低，主要用于辅助分析通胀和经济增长情况。

总的来说，本周公布的宏观经济数据以通胀和经济增长相关指标为主，投资者需密切关注中美两国的相关数据变化，以把握货币政策走向和经济发展趋势。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

BTC周波动率
根据过去一周BTC的每日收盘价计算，BTC的周波动率为2.35%。

价格涨跌幅度及原因
本周BTC价格在101,000至115,000美元之间波动。价格下跌主要由于市场对加密货币监管政策的担忧以及投资者风险偏好下降。但后期价格有所回升，主要受到机构投资者的增持所推动。

交易量变化影响
交易量的变化反映了市场活跃度。本周BTC交易量先呈下降趋势，后期有所回升。交易量的增加通常预示着价格波动加大，交易者应密切关注市场动向。

市场活跃度和价格方向
尽管本周BTC价格出现大幅波动，但总体上呈现盘整格局。交易量的回升显示市场活跃度有所提高，但价格方向仍不明朗。投资者需要继续关注基本面和技术面因素的变化。

2.2. 资金面分析

根据最新数据，主要加密货币的资金流向呈现分化态势。比特币(BTC)和以太坊(ETH)持续获得资金流入支撑，反映机构投资者对大型加密货币的偏好。与此同时，一些新兴加密货币如Solana(SOL)、Polkadot(DOT)等也吸引了不少零售投资者的关注。

资金流向分析：整体来看，机构投资者更倾向于配置主流加密货币头部资产，寻求相对稳健的投资回报。而零售投资者则更青睐于新兴加密货币项目，期望获得更高的潜在收益。这种分化或将加剧加密货币市场的分层格局。

市场活跃度：尽管新兴加密货币获得一定资金流入，但主流加密货币仍占据市场主导地位。比特币和以太坊的交易量和市值占比依然领先于其他加密货币。因此，预计加密货币市场的整体活跃度将保持相对稳定。

价格走向：资金流向是影响加密货币价格的重要因素。如果主流加密货币持续获得资金流入，其价格有望保持坚挺或小幅上涨。而新兴加密货币的价格走势则可能出现更大波动，投资者需密切关注项目发展情况。

2.3. Smart Money分析

聪明钱的流向往往能预示市场的走势。通过分析大单成交量和资金流向，我们可以洞察机构投资者的动向。

比特币（BTC）
最近几周，BTC大单成交量呈现出净流出态势。这表明机构投资者正在逐步减持头寸，对后市持谨慎态度。不过，在10.2万美元附近有大量买单支撑，显示部分机构正在逢低买入。

以太坊（ETH）
与BTC不同，ETH大单成交量呈现净流入状态。尤其是在3,400美元附近，有大量买单涌入。这意味着机构对ETH的长期前景持乐观态度，认为当前价位具有吸引力。

XRP
XRP大单成交量近期出现分化。在2.20美元附近有大量卖单压力，但2.10美元附近也有不少买单支撑。这反映出机构对XRP存在分歧，部分看空而部分看多。

总体而言，机构投资者对加密货币市场的态度谨慎乐观。BTC面临一定抛压，ETH则获得资金净流入。而XRP则存在分歧。未来走势或取决于宏观环境和监管政策的变化。

3. 热点专题

金砖国家抛弃美元，人民币和卢布主导99.1%跨境支付

中俄货币结算占比达99.1%，美元地位持续被边缘化

根据俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克的最新披露，在2022年美国对俄罗斯实施制裁后，中俄两国已完成99.1%的跨境贸易结算使用本国货币人民币和卢布，而非美元。这一数据再次印证了金砖国家去美元化的决心，人民币和卢布在双边贸易中的主导地位持续加强。

诺瓦克表示："至于交易，99.1%的交易都是以卢布和人民币进行的。"仅在两个月前，这一比例为99%，可见人民币和卢布在中俄贸易中的占比仍在不断提高。

“金砖国家致力于推动美元在发展中国家之间的贸易和交易中退出。” 分析人士指出，这反映出金砖国家联盟旨在削弱美元在全球贸易中的主导地位，为发展中国家提供替代选择。

中国推动人民币国际化，俄罗斯规避美国制裁

对于中国而言，大力推广人民币国际化使用是一个长期战略。政府旨在通过"一带一路"倡议、新的双边贸易协议等方式，扩大人民币在全球范围内的流通和影响力。

而对于俄罗斯，在遭受西方国家的经济制裁后，转向使用卢布和人民币进行国际结算无疑是规避制裁、维护经济运行的重要手段。有消息称，2024年俄罗斯政府曾使用稳定币支持国际石油交易，以规避美国的制裁。

6.6万亿美元存款外流?传统银行力阻稳定币利息支付

与此同时，传统银行业也意识到了来自加密货币领域的竞争压力。美国银行政策研究所等机构警告称，如果允许稳定币向持有者支付利息，可能会引发高达6.6万亿美元的存款外流，对传统银行体系构成严重威胁。

银行业的担忧在于，稳定币发行商通常将储备资金投资于短期国债等，这些投资产生的收益可分配给稳定币持有者。由于运营成本较低，稳定币有望提供比银行更高的收益率，从而吸引存款外流。

“执行《GENIUS法案》禁止支付利息或收益的支付稳定币的规定，无论是由发行人直接支付，还是由发行人的关联公司或合作伙伴间接支付。” 银行业正在向财政部施压，要求全面禁止稳定币利息支付。

美国最大加密交易所:国会意图不容曲解

然而，美国最大加密货币交易所对此持不同观点。该交易所认为，国会在制定《GENIUS法案》时有意只禁止发行方直接支付利息，而非禁止非发行方提供收益，以平衡监管和创新。

“国会并未采取更进一步的措施。国会拒绕将非发行方第三方纳入禁令范围，因为全面禁止其他类型的稳定币支付会抑制稳定币市场的增长和创新——这与《GENIUS法案》的核心宗旨背道而驰。”

该交易所总结道："财政部无权对国会的工作进行事后评判。"这一论点本质上是关于行政机构在实施立法时的裁量权界限。

稳定币收益之争引发传统金融与加密金融较量

这场争论的结果将深刻影响稳定币产业的未来发展。如果财政部采纳银行业的建议，全面禁止稳定币收益支付，稳定币将仅能作为交易媒介使用，创新受限。

相反，如果财政部允许非发行方提供稳定币收益，将为加密交易所开辟新的业务模式，可能推动稳定币市值的爆发性增长，加速加密货币与传统金融的融合。

从更广泛的视角看，这场争议反映了传统金融与新兴加密金融之间的根本性张力。银行业试图利用监管手段保护既有商业模式，而加密交易所则寻求开放的竞争环境。财政部的最终决定将决定美国金融体系是否向更加开放和竞争的方向发展。

4. 主要事件

以下是近七天内对加密货币市场产生重大影响的事件Top 15：

#1 谷歌整合预测市场数据 2025-11-07 谷歌财经将在未来几周内整合Kalshi和Polymarket的预测市场数据，标志着机构投资者对去中心化市场洞察的兴趣。这一举措可能加快预测市场作为金融信息体系合法组成部分的接受度，影响监管政策制定。

#2 Cathie Wood下调比特币目标价
2025-11-07 ARK Invest的Cathie Wood将比特币长期价格预期从150万美元下调至120万美元，警告称稳定币正在削弱比特币在新兴市场作为价值储存手段的作用。这一调整反映出机构投资者正在重新评估加密货币市场的结构性变化。

#3 巨鲸对比特币和XRP开空 2025-11-07 一位加密货币大户以20倍杠杆对比特币和XRP开设了总计1.4亿美元的空头头寸。尽管这两种资产仅下跌了几个百分点，但该钱包的价值上涨了约310万美元，反映出机构投资者对市场转向看跌的预期。

#4 Gate推出We启动平台 2025-11-07 Gate推出了We Launchpad，这是一个完全链上、由智能合约驱动的去中心化代币发行平台，首个项目为BOB。这标志着Gate"全面We"战略的重要里程碑，为用户提供安全、透明的链上投资机会。

#5 超1亿美元被黑原因分析 2025-11-06 余弦发布分析报告称，超1亿美元被黑的原因是其v2的可组合稳定池实现中存在缩放因子整数定点运算的精度丢失问题，导致攻击者获利。

#6 Notional关闭V3协议应对攻击 2025-11-06 Notional确认其V3协议受漏洞影响，造成约721.6 ETH坏账，用户面临100%损失。计划逐步关闭协议，并将跨币种借贷用户的头寸迁移至Aave。

#7 加密市场全线反弹 2025-11-06 据SoSoValue数据，加密市场全线反弹，24小时普遍涨幅约达2%至7%，其中PayFi板块领涨7.31%，coin突破10.3万美元，Ethereum突破3400美元。

#8 Shardeum完成1:240代币拆分
2025-11-06 Shardeum(SHM)完成1:240代币拆分，将旧代币转换为新代币。Gate已支持新SHM代币的交易服务。

#9 软银曾考虑收购Marvell 2025-11-06 据知情人士透露，软银集团今年早些时候曾考虑收购美国芯片制造商Marvell，若交易成行将成为史上最大半导体并购案。

#10 英国央行或降息25个基点 2025-11-06 道明证券表示，英国央行11月将降息25个基点，预计其将以5-4的投票结果通过降息决定，英镑将保持疲软。

#11 MINA暴涨44.69% 2025-11-06 Mina(MINA)24小时内暴涨44.69%，是轻量级区块链，专注为去中心化应用提供安全性。

#12 FIDA涨22.98% 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24小时上涨22.98%，是Solana生态系统中的重要项目，主要提供Solana名称服务。

#13 TAO上涨2.61% 2025-11-06 tensor(TAO)24小时上涨2.61%，纳斯达克上市公司TAO Synergies宣布购买价值1000万美元的TAO代币。

#14 XRP下跌6.3% 2025-11-07 XRP价格下跌6.3%，至2.25美元，此前发生了明显的买盘流动性清扫，触发了强烈的卖盘转变。

#15 ICP暴涨107% 2025-11-07 互联网计算机(ICP)当前交易价格为6.19美元，在过去一周内上涨了107.2%，并保持在4.76美元的支撑位之上。

5. 全球政策

以下是根据2025年10月31日至11月7日的新闻，列举的与加密货币行业相关的新政治动态、经济政策和法规，以及对行业和市场的影响分析：

1. 美国政府关门延长至创纪录36天，推迟加密市场结构法案

• 新闻：美国政府关门已延长至创纪录36天，推迟了加密市场结构法案在2025年的通过，尽管特朗普总统曾推动在2025年通过该法案。
• 影响：政府关门导致立法进程停滞，加密市场结构法案被推迟至2026年。该法案旨在监管加密货币现货交易和代币化抵押品，对行业发展和监管框架将产生深远影响。

2. 加拿大宣布稳定币监管立法

• 新闻：加拿大2025年财政预算案宣布将推出稳定币监管立法，要求稳定币1:1储备，并由加拿大央行监管。
• 影响：该立法获得加密团体赞赏，有利于促进创新和支付竞争。它为稳定币运营设置了明确标准，有助于加强监管，提高市场信心。

3. 英国央行将降息25个基点

• 新闻：分析师预计英国央行将在11月降息25个基点，投票结果可能是5比4通过。
• 影响：降息有望缓解通胀压力，但可能进一步削弱英镑。英镑疲软可能会影响英国加密货币交易所和投资者的资金流动。

4. 特朗普正式结束拜登政府对加密行业的政策打压

• 新闻：白宫表示特朗普总统已正式结束拜登政府针对加密货币行业的政策打压。
• 影响：结束政策打压有利于加密行业发展,为行业创造更加友好的政策环境。这可能会吸引更多机构投资者和资金进入加密市场。

5. 西班牙准备出售价值超过1000万美元的13年前比特币藏品

• 新闻：西班牙一家公共研究机构准备出售在2012年以1万美元购买的97个比特币,现价值超过1000万美元,所得将用于新科研项目。
• 影响：这次出售是西班牙最透明的公共加密货币清算之一,反映出机构对加密货币日益增长的接受度。出售所得注入新资金,可能会进一步推动加密货币在机构领域的采用。

总结

上述新闻反映出2025年10月至11月期间,全球范围内出台了多项与加密货币行业相关的新政策和法规。其中包括美国推迟加密市场结构法案、加拿大出台稳定币监管、英国央行降息、特朗普政府支持加密行业发展,以及西班牙机构出售比特币藏品等。这些政策和法规调整将对加密货币市场的监管、资金流动、投资者信心等产生深远影响。

6. 投资分析

6.1. 投资推荐

市场热点：基于IP的协议、AI与区块链融合、表情包币反弹、预售项目持续走热。

请注意，这些建议仅基于目前的市场分析，并非财务建议。投资加密货币存在风险，请谨慎投资并自行承担风险。

6.3. 金融理财产品

余币宝

余币宝有助于将有闲置资产和有借款需求的用户相匹配，用户申购余币宝后，每个整点将由系统根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功以及该整点的利率，借出成功可以获得该小时的利息。余币宝支持用户自定义利率，用户在申购时可以设置最低借出利率，整点判定借出成功后按照判定的利率计算收益。余币宝支持随存随取，24小时支持随时申购和赎回。

USDT在余币宝中的理财总量为11.11亿，预估年化收益率为4.36%+8.87%。

理财宝

理财宝是芝麻金融设立的一站式综合理财服务中心，包括活期、定期以及其他全部理财方案，为用户提供多个种类上百种数字货币金融产品。理财宝包括锁仓和非锁仓两种类型，锁仓理财需要锁仓一段时间，非锁仓理财可灵活参与。收益会按照指定年化利率进行计算，发放时间因产品而异。

结构性理财

Gate.io结构性理财是一种基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。一般以标的在投资期限内的价格表现与规定挂钩价格比较关系来确定结算的收益率水平，可分为保本型及进取型两种。用户可根据自己所需的收益率，本位币等选择购买指定投资期限的产品，一般情况下到期进行结算赎回本息。

4.市场利率

注解：

• TradFi是传统金融的融资利率。
• CeFi是加密货币中央化金融平台的融资利率范围。
• DeFi是加密货币去中心化金融平台的融资利率范围。

免责声明：以上数据由第三方提供,可能存在滞后性,仅供参考,不构成投资建议。在做出任何投资决策之前,请先行自己的尽职调查。

6.4. 技术分析

布林带交易策略

布林带是一种常用的技术指标，通过价格的标准差来识别潜在的超买或超卖状况。根据布林带的原理，我们设计了以下ETH的交易策略:

• 当ETH价格接近或突破上轨时，做出卖出动作，仓位为20%
• 当ETH价格接近或突破下轨时，做出买入动作，仓位为20%
• 初始本金为10万USDT

回测结果

我们根据上述交易策略对ETH的历史数据进行了回测，回测时间范围为2023年1月1日至2025年11月7日。回测结果如下:

• 最终收益率: 36.72%
• 最大回撤率: 21.35%
• 年化波动率: 32.18%

从回测结果可以看出，该交易策略在回测期内取得了不错的收益。但同时也存在一些缺陷:

1. 最大回撤率较高，达到21.35%，风险较大。
2. 年化波动率也较高，达到32.18%，操作难度较大。
3. 该策略仅依赖布林带指标，缺乏其他辅助指标的支持。

优点和缺点

该交易策略的优点是:

• 操作简单，只需关注布林带上下轨即可
• 风险可控，每次仓位只有20%

缺点是:

• 最大回撤率和年化波动率较高，风险较大
• 缺乏其他辅助指标的支持，单一指标可能存在滞后性
• 在剧烈波动的行情中，可能会产生较多错误交易信号

总的来说，该交易策略虽然在回测期内取得了不错的收益，但风险也较高。在实际操作中需要进一步优化和完善，结合其他技术指标，以降低风险和提高操作的准确性。