M2擴張 = 加密貨幣漲 (Y 以及它爲何重要)

這很有道理：當中央銀行打開資金水龍頭時，一切都會漲。比特幣、股票、債券……一切。但是大多數人不明白爲什麼會這樣。讓我們來分析一下。

M2是什麼？快速版本

M2基本上是經濟中流通的貨幣總量。不僅僅是你口袋裏的鈔票，還有存款帳戶、定期存款、貨幣市場基金中的錢。這是存在的貨幣，可以被花費或投資。

當M2增長 = 可用資金增多 = 更多消費 = 更多需求 = 價格漲 (通貨膨脹)。

當M2收縮 = 錢變得稀缺 = 購買減少 = 更多恐懼 = 風險資產士氣低落。

機制：联准会如何控制一切

美國聯邦儲備委員會拉動三個槓杆：

1. 利率 - 降低利率 → 借款成本更低 → 大家都借貸 → M2上升
2. 公共支出 - 政府發放資金( COVID支票，例如) → 直接進入錢包 → M2上升
3. 銀行信貸 - 銀行貸款增加 → 貨幣被創造 → M2 上升

當他們想要遏制經濟時，就會提高利率並收緊信貸。M2 收縮。這很痛苦，但可以控制通貨膨脹。

真實歷史：COVID-19與貨幣混亂

2020-2021：美國政府推出了大規模的刺激措施。联准会將利率降至0%。結果：M2與2020年相比增長了近27%。輕鬆的錢。非常輕鬆的錢。

市場發生了什麼？加密貨幣爆炸。比特幣從$10K 漲到$69K。科技股翻了一番。每個人都在競爭收益。

2022：联准会改變了策略。通貨膨脹失控 (8%+)。開始積極加息。M2在年末變爲負數。資金稀缺。結果：比特幣下跌65%。科技初創公司破產。依賴於廉價資金的加密貨幣消失。

M2如何直接影響你

加密貨幣

M2擴張 + 低利率 = 加密貨幣的FOMO。投資者尋求收益。“現金賺0%，我要投入比特幣。”

M2收縮 + 高利率 = 恐慌。資金回流到國債(現在支付5%)。加密貨幣下跌，因爲它是"風險資產"。

現在 (2024)：M2 正在緩慢增長。利率開始下降。對加密貨幣來說是個好跡象。

股票

M2上升 = 錢尋找收益 = 股票漲(，尤其是科技股)。M2下降 = 從一切中撤出 = 市場下跌。

獎勵

當M2增長 + 低利率 = 老債券變得無聊(低收益)。有些人轉向加密貨幣或股票。

當M2收縮 + 利率上升 = 新債券支付更多。大家都回歸債券。加密貨幣受到影響。

爲什麼你應該關注M2

忘掉技術圖表一秒鍾。看看M2，你就知道錢的流向。

• M2快速增長 → 準備迎接通貨膨脹和風險資產漲
• M2 下降 → 加密貨幣和股票可能會受到影響
• M2穩定 → 等待波動直到它移動

联准会知道。宏觀交易者知道。聰明的錢在關注M2。

結論

M2不僅僅是經濟學家們看到的一個無聊指標。它是經濟中的貨幣脈動。當它快速跳動時，一切都會漲。當它減緩時，一切都會下跌。

對於加密交易者：忽視M2就是忽視宏觀遊戲。联准会的動作>蠟燭圖。