比特幣、黃金與AI ETF在2025年帶來創紀錄的1.28兆美元資金流入——2026年值得關注的趨勢

交易所交易基金 (ETFs) 在2025年打破紀錄，截至12月中旬，年初至今淨流入達到1.28兆美元，已超越2024年創下的1.03兆美元年度高點。

比特幣、黃金和人工智慧主題產品成為此次激增的主要推動力，反映出機構和散戶對高成長和替代資產的強烈需求。Amplify ETFs的CEO Christian Magoon 在近期訪談中強調了這些主題，指出它們在資金配置中的主導地位，並預測隨著市場動態的演變，2026年仍將保持動能。

2025年ETF淨流入創紀錄的主要推動因素

這筆前所未有的1.28兆美元淨流入凸顯ETF作為多元化投資工具日益重要的角色：

• 比特幣ETF：現貨產品領先，吸收數十億美元，隨著監管明朗化和企業庫存採用加速。
• 黃金ETF：在地緣政治不確定性和通膨對沖下，避險需求上升。
• 人工智慧與科技ETF：以人工智慧和半導體為主題的基金捕捉到爆炸性的行業成長。

這些類別受益於結構性順風，例如降息、機構FOMO（錯失恐懼症）以及散戶通過經紀商的便利進入。

• 年初至今紀錄：1.28兆美元已超過2024年整年的1.03兆美元。
• 主要主題：比特幣 (加密貨幣入口)、黃金 (避險)、人工智慧 (成長故事)。
• 更廣泛的吸引力：ETF讓投資者更民主化地進入高波動/高回報資產。

2026年ETF趨勢展望

像Magoon這樣的行業專家預計將持續吸引資金，並實現多元化：

• 持續的加密貨幣成長：更多山寨幣ETF (ETH、SOL、XRP) 和比特幣相關策略。
• 實物資產擴展：代幣化的國債、債券和股票逐漸獲得關注。
• 主題深度：人工智慧子領域 (晶片、機器人) 和新興科技如量子科技。
• 主動與被動：在波動市場中，主動管理ETF的崛起以追求超額回報。
• 全球資金流：國際產品模仿美國的成功。

潛在的催化劑包括美聯儲進一步放鬆貨幣政策、監管里程碑 (例如 GENIUS 法案的實施)，以及企業採用浪潮。

• 資金流預測：若宏觀經濟支持風險偏好，可能創下新高。
• 產業輪動：從純成長轉向平衡的防禦/成長組合。
• 創新：多資產和槓桿主題ETF。

為何2025年標誌著ETF的轉折點

2025年，ETF從小眾走向主流：

• 可及性：零手續費交易和零碎股。
• 機構轉變：退休金、捐贈基金透過受監管的包裝工具配置資金。
• 產品爆炸：數百款新產品推出，涵蓋比特幣、人工智慧、黃金等主題。

這個1.28兆美元的里程碑，鞏固了ETF作為主導主題投資工具的地位。

總結來說，2025年創紀錄的1.28兆美元ETF淨流入——由比特幣、黃金和人工智慧主題領銜——凸顯投資者在經濟轉變中對成長和替代資產的需求。隨著專家展望2026年在加密貨幣、實物資產和科技子領域的延續，ETF仍有望持續主導。請密切關注資金流報告和新產品推出，以掌握這一變革性資產類別的最新機會。