AI 每週熱點報告（10.31 - 11.07）

你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室爲你生成的每週行業熱點報告。一覽上周最值得關注的市場行情與重要事件，並爲您推薦投資分析與理財策略。

字數：8573 字 ｜ 閱讀時間 11.6 分鍾。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到$3.64萬億，環比增長1.2%。交易所交易量環比增長3.5%，達到$1.23萬億。比特幣價格突破10.3萬美元大關，漲1.4%至103,326美元。整體市場呈現溫和反彈態勢，但恐懼情緒仍在持續。

今日市場情緒爲"極度恐慌"，恐懼與貪婪指數爲24，表明市場整體情緒極度悲觀。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Nov 07

1.2. 宏觀經濟影響

近期數據顯示，全球經濟復蘇步伐放緩。美國10月非農就業人口增加26.1萬人，低於預期30萬人，同比增長3.6%，符合預期。美國10月CPI同比增長7.7%，高於預期7.6%，但低於9月的8.2%，顯示通脹壓力有所緩解。歐元區10月CPI初值同比增長10.7%，高於預期10.3%，創歷史新高。根據CME集思錄，联准会12月加息25個基點的概率爲95.4%，維持利率不變的概率爲4.6%。

生產者價格指數(PPI)和消費者價格指數(CPI)相互關聯。美國10月PPI同比增長8%，低於預期8.3%，顯示生產端通脹壓力有所緩解。歐元區10月PPI同比增長34.5%，高於預期33.8%，創歷史新高。採購經理人指數(PMI)是宏觀經濟的先行指標。美國10月制造業PMI爲50.4，略低於前值51.8，但仍處於擴張區間。歐元區10月制造業PMI爲46.4，低於前值48.4，連續第四個月處於收縮區間。

總體而言，通脹高企、就業放緩、制造業放緩，全球經濟復苂步伐趨緩。联准会仍將繼續加息應對通脹，但加息步伐或將放緩。這將對風險資產構成壓力，加密貨幣市場短期內料將承壓。

1.3 財經周歷

分析：

1. 中國CPI和PPI年率數據反映了國內通脹水平和工業品價格變動情況，對貨幣政策制定影響重大，被評爲高重要性數據。

2. 美國CPI月率和核心CPI年率是衡量美國通脹水平的關鍵指標，對联准会加息決策有重要參考價值，也被評爲高重要性數據。

3. 中國工業生產和零售銷售年率數據反映了國內經濟增長狀況，對政策制定有一定參考意義，被評爲中等重要性。

4. 美國零售銷售月率和生產者物價指數年率數據反映了美國經濟狀況，對联准会政策有一定影響，被評爲中等重要性。

5. 美國進口物價指數月率和工業產出月率數據的重要性相對較低，主要用於輔助分析通脹和經濟增長情況。

總的來說，本週公布的宏觀經濟數據以通脹和經濟增長相關指標爲主，投資者需密切關注中美兩國的相關數據變化，以把握貨幣政策走向和經濟發展趨勢。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC周波動率
根據過去一周BTC的每日收盤價計算，BTC的周波動率爲2.35%。

價格漲跌幅度及原因
本週BTC價格在101,000至115,000美元之間波動。價格下跌主要由於市場對加密貨幣監管政策的擔憂以及投資者風險偏好下降。但後期價格有所回升，主要受到機構投資者的增持所推動。

交易量變化影響
交易量的變化反映了市場活躍度。本週BTC交易量先呈下降趨勢，後期有所回升。交易量的增加通常預示着價格波動加大，交易者應密切關注市場動向。

市場活躍度和價格方向
盡管本週BTC價格出現大幅波動，但總體上呈現盤整格局。交易量的回升顯示市場活躍度有所提高，但價格方向仍不明朗。投資者需要繼續關注基本面和技術面因素的變化。

2.2. 資金面分析

根據最新數據，主要加密貨幣的資金流向呈現分化態勢。比特幣(BTC)和以太坊(ETH)持續獲得資金流入支撐，反映機構投資者對大型加密貨幣的偏好。與此同時，一些新興加密貨幣如Solana(SOL)、Polkadot(DOT)等也吸引了不少零售投資者的關注。

資金流向分析：整體來看，機構投資者更傾向於配置主流加密貨幣頭部資產，尋求相對穩健的投資回報。而零售投資者則更青睞於新興加密貨幣項目，期望獲得更高的潛在收益。這種分化或將加劇加密貨幣市場的分層格局。

市場活躍度：盡管新興加密貨幣獲得一定資金流入，但主流加密貨幣仍佔據市場主導地位。比特幣和以太坊的交易量和市值佔比依然領先於其他加密貨幣。因此，預計加密貨幣市場的整體活躍度將保持相對穩定。

價格走向：資金流向是影響加密貨幣價格的重要因素。如果主流加密貨幣持續獲得資金流入，其價格有望保持堅挺或小幅漲。而新興加密貨幣的價格走勢則可能出現更大波動，投資者需密切關注項目發展情況。

2.3. Smart Money分析

聰明錢的流向往往能預示市場的走勢。通過分析大單成交量和資金流向，我們可以洞察機構投資者的動向。

比特幣（BTC）
最近幾周，BTC大單成交量呈現出淨流出態勢。這表明機構投資者正在逐步減持頭寸，對後市持謹慎態度。不過，在10.2萬美元附近有大量買單支撐，顯示部分機構正在逢低買入。

以太坊（ETH）
與BTC不同，ETH大單成交量呈現淨流入狀態。尤其是在3,400美元附近，有大量買單湧入。這意味着機構對ETH的長期前景持樂觀態度，認爲當前價位具有吸引力。

XRP
XRP大單成交量近期出現分化。在2.20美元附近有大量賣單壓力，但2.10美元附近也有不少買單支撐。這反映出機構對XRP存在分歧，部分看空而部分看多。

總體而言，機構投資者對加密貨幣市場的態度謹慎樂觀。BTC面臨一定拋壓，ETH則獲得資金淨流入。而XRP則存在分歧。未來走勢或取決於宏觀環境和監管政策的變化。

3. 熱點專題

金磚國家拋棄美元，人民幣和盧布主導99.1%跨境支付

中俄貨幣結算佔比達99.1%，美元地位持續被邊緣化

根據俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克的最新披露，在2022年美國對俄羅斯實施制裁後，中俄兩國已完成99.1%的跨境貿易結算使用本國貨幣人民幣和盧布，而非美元。這一數據再次印證了金磚國家去美元化的決心，人民幣和盧布在雙邊貿易中的主導地位持續加強。

諾瓦克表示："至於交易，99.1%的交易都是以盧布和人民幣進行的。"僅在兩個月前，這一比例爲99%，可見人民幣和盧布在中俄貿易中的佔比仍在不斷提高。

“金磚國家致力於推動美元在發展中國家之間的貿易和交易中退出。” 分析人士指出，這反映出金磚國家聯盟旨在削弱美元在全球貿易中的主導地位，爲發展中國家提供替代選擇。

中國推動人民幣國際化，俄羅斯規避美國制裁

對於中國而言，大力推廣人民幣國際化使用是一個長期戰略。政府旨在通過"一帶一路"倡議、新的雙邊貿易協議等方式，擴大人民幣在全球範圍內的流通和影響力。

而對於俄羅斯，在遭受西方國家的經濟制裁後，轉向使用盧布和人民幣進行國際結算無疑是規避制裁、維護經濟運行的重要手段。有消息稱，2024年俄羅斯政府曾使用穩定幣支持國際石油交易，以規避美國的制裁。

6.6萬億美元存款外流?傳統銀行力阻穩定幣利息支付

與此同時，傳統銀行業也意識到了來自加密貨幣領域的競爭壓力。美國銀行政策研究所等機構警告稱，如果允許穩定幣向持有者支付利息，可能會引發高達6.6萬億美元的存款外流，對傳統銀行體系構成嚴重威脅。

銀行業的擔憂在於，穩定幣發行商通常將儲備資金投資於短期國債等，這些投資產生的收益可分配給穩定幣持有者。由於運營成本較低，穩定幣有望提供比銀行更高的收益率，從而吸引存款外流。

“執行《GENIUS法案》禁止支付利息或收益的支付穩定幣的規定，無論是由發行人直接支付，還是由發行人的關聯公司或合作夥伴間接支付。” 銀行業正在向財政部施壓，要求全面禁止穩定幣利息支付。

美國最大加密交易所:國會意圖不容曲解

然而，美國最大加密貨幣交易所對此持不同觀點。該交易所認爲，國會在制定《GENIUS法案》時有意只禁止發行方直接支付利息，而非禁止非發行方提供收益，以平衡監管和創新。

“國會並未採取更進一步的措施。國會拒繞將非發行方第三方納入禁令範圍，因爲全面禁止其他類型的穩定幣支付會抑制穩定幣市場的增長和創新——這與《GENIUS法案》的核心宗旨背道而馳。”

該交易所總結道："財政部無權對國會的工作進行事後評判。"這一論點本質上是關於行政機構在實施立法時的裁量權界限。

穩定幣收益之爭引發傳統金融與加密金融較量

這場爭論的結果將深刻影響穩定幣產業的未來發展。如果財政部採納銀行業的建議，全面禁止穩定幣收益支付，穩定幣將僅能作爲交易媒介使用，創新受限。

相反，如果財政部允許非發行方提供穩定幣收益，將爲加密交易所開闢新的業務模式，可能推動穩定幣市值的爆發性增長，加速加密貨幣與傳統金融的融合。

從更廣泛的視角看，這場爭議反映了傳統金融與新興加密金融之間的根本性張力。銀行業試圖利用監管手段保護既有商業模式，而加密交易所則尋求開放的競爭環境。財政部的最終決定將決定美國金融體系是否向更加開放和競爭的方向發展。

4. 主要事件

以下是近七天內對加密貨幣市場產生重大影響的事件Top 15：

#1 谷歌整合預測市場數據 2025-11-07 谷歌財經將在未來幾周內整合Kalshi和Polymarket的預測市場數據，標志着機構投資者對去中心化市場洞察的興趣。這一舉措可能加快預測市場作爲金融信息體系合法組成部分的接受度，影響監管政策制定。

#2 Cathie Wood下調比特幣目標價
2025-11-07 ARK Invest的Cathie Wood將比特幣長期價格預期從150萬美元下調至120萬美元，警告稱穩定幣正在削弱比特幣在新興市場作爲價值儲存手段的作用。這一調整反映出機構投資者正在重新評估加密貨幣市場的結構性變化。

#3 巨鯨對比特幣和XRP開空 2025-11-07 一位加密貨幣大戶以20倍槓杆對比特幣和XRP開設了總計1.4億美元的空頭頭寸。盡管這兩種資產僅下跌了幾個百分點，但該錢包的價值上漲了約310萬美元，反映出機構投資者對市場轉向看跌的預期。

#4 Gate推出We啓動平台 2025-11-07 Gate推出了We Launchpad，這是一個完全鏈上、由智能合約驅動的去中心化代幣發行平台，首個項目爲BOB。這標志着Gate"全面We"戰略的重要裏程碑，爲用戶提供安全、透明的鏈上投資機會。

#5 超1億美元被黑原因分析 2025-11-06 餘弦發布分析報告稱，超1億美元被黑的原因是其v2的可組合穩定池實現中存在縮放因子整數定點運算的精度丟失問題，導致攻擊者獲利。

#6 Notional關閉V3協議應對攻擊 2025-11-06 Notional確認其V3協議受漏洞影響，造成約721.6 ETH壞帳，用戶面臨100%損失。計劃逐步關閉協議，並將跨幣種借貸用戶的頭寸遷移至Aave。

#7 加密市場全線反彈 2025-11-06 據SoSoValue數據，加密市場全線反彈，24小時普遍漲幅約達2%至7%，其中PayFi板塊領漲7.31%，coin突破10.3萬美元，Ethereum突破3400美元。

#8 Shardeum完成1:240代幣拆分
2025-11-06 Shardeum(SHM)完成1:240代幣拆分，將舊代幣轉換爲新代幣。Gate已支持新SHM代幣的交易服務。

#9 軟銀曾考慮收購Marvell 2025-11-06 據知情人士透露，軟銀集團今年早些時候曾考慮收購美國芯片制造商Marvell，若交易成行將成爲史上最大半導體並購案。

#10 英國央行或降息25個基點 2025-11-06 道明證券表示，英國央行11月將降息25個基點，預計其將以5-4的投票結果通過降息決定，英鎊將保持疲軟。

#11 MINA暴漲44.69% 2025-11-06 Mina(MINA)24小時內暴漲44.69%，是輕量級區塊鏈，專注爲去中心化應用提供安全性。

#12 FIDA漲22.98% 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24小時漲22.98%，是Solana生態系統中的重要項目，主要提供Solana名稱服務。

#13 TAO漲2.61% 2025-11-06 tensor(TAO)24小時漲2.61%，納斯達克上市公司TAO Synergies宣布購買價值1000萬美元的TAO代幣。

#14 XRP下跌6.3% 2025-11-07 XRP價格下跌6.3%，至2.25美元，此前發生了明顯的買盤流動性清掃，觸發了強烈的賣盤轉變。

#15 ICP暴漲107% 2025-11-07 互聯網計算機(ICP)當前交易價格爲6.19美元，在過去一周內上漲了107.2%，並保持在4.76美元的支撐位之上。

5. 全球政策

以下是根據2025年10月31日至11月7日的新聞，列舉的與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策和法規，以及對行業和市場的影響分析：

1. 美國政府關門延長至創紀錄36天，推遲加密市場結構法案

• 新聞：美國政府關門已延長至創紀錄36天，推遲了加密市場結構法案在2025年的通過，盡管川普總統曾推動在2025年通過該法案。
• 影響：政府關門導致立法進程停滯，加密市場結構法案被推遲至2026年。該法案旨在監管加密貨幣現貨交易和代幣化抵押品，對行業發展和監管框架將產生深遠影響。

2. 加拿大宣布穩定幣監管立法

• 新聞：加拿大2025年財政預算案宣布將推出穩定幣監管立法，要求穩定幣1:1儲備，並由加拿大央行監管。
• 影響：該立法獲得加密團體贊賞，有利於促進創新和支付競爭。它爲穩定幣運營設置了明確標準，有助於加強監管，提高市場信心。

3. 英國央行將降息25個基點

• 新聞：分析師預計英國央行將在11月降息25個基點，投票結果可能是5比4通過。
• 影響：降息有望緩解通脹壓力，但可能進一步削弱英鎊。英鎊疲軟可能會影響英國加密貨幣交易所和投資者的資金流動。

4. 川普正式結束拜登政府對加密行業的政策打壓

• 新聞：白宮表示川普總統已正式結束拜登政府針對加密貨幣行業的政策打壓。
• 影響：結束政策打壓有利於加密行業發展,爲行業創造更加友好的政策環境。這可能會吸引更多機構投資者和資金進入加密市場。

5. 西班牙準備出售價值超過1000萬美元的13年前比特幣藏品

• 新聞：西班牙一家公共研究機構準備出售在2012年以1萬美元購買的97個比特幣,現價值超過1000萬美元,所得將用於新科研項目。
• 影響：這次出售是西班牙最透明的公共加密貨幣清算之一,反映出機構對加密貨幣日益增長的接受度。出售所得注入新資金,可能會進一步推動加密貨幣在機構領域的採用。

總結

上述新聞反映出2025年10月至11月期間,全球範圍內出臺了多項與加密貨幣行業相關的新政策和法規。其中包括美國推遲加密市場結構法案、加拿大出臺穩定幣監管、英國央行降息、川普政府支持加密行業發展,以及西班牙機構出售比特幣藏品等。這些政策和法規調整將對加密貨幣市場的監管、資金流動、投資者信心等產生深遠影響。

6. 投資分析

6.1. 投資推薦

市場熱點：基於IP的協議、AI與區塊鏈融合、表情包幣反彈、預售項目持續走熱。

請注意，這些建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。投資加密貨幣存在風險，請謹慎投資並自行承擔風險。

6.3. 金融理財產品

餘幣寶

餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息。餘幣寶支持用戶自定義利率，用戶在申購時可以設置最低借出利率，整點判定借出成功後按照判定的利率計算收益。餘幣寶支持隨存隨取，24小時支持隨時申購和贖回。

USDT在餘幣寶中的理財總量爲11.11億，預估年化收益率爲4.36%+8.87%。

理財寶

理財寶是芝麻金融設立的一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，爲用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品。理財寶包括鎖倉和非鎖倉兩種類型，鎖倉理財需要鎖倉一段時間，非鎖倉理財可靈活參與。收益會按照指定年化利率進行計算，發放時間因產品而異。

結構性理財

Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平，可分爲保本型及進取型兩種。用戶可根據自己所需的收益率，本位幣等選擇購買指定投資期限的產品，一般情況下到期進行結算贖回本息。

4.市場利率

注解：

• TradFi是傳統金融的融資利率。
• CeFi是加密貨幣中央化金融平台的融資利率範圍。
• DeFi是加密貨幣去中心化金融平台的融資利率範圍。

免責聲明：以上數據由第三方提供,可能存在滯後性,僅供參考,不構成投資建議。在做出任何投資決策之前,請先行自己的盡職調查。

6.4. 技術分析

布林帶交易策略

布林帶是一種常用的技術指標，通過價格的標準差來識別潛在的超買或超賣狀況。根據布林帶的原理，我們設計了以下ETH的交易策略:

• 當ETH價格接近或突破上軌時，做出賣出動作，倉位爲20%
• 當ETH價格接近或突破下軌時，做出買入動作，倉位爲20%
• 初始本金爲10萬USDT

回測結果

我們根據上述交易策略對ETH的歷史數據進行了回測，回測時間範圍爲2023年1月1日至2025年11月7日。回測結果如下:

• 最終收益率: 36.72%
• 最大回撤率: 21.35%
• 年化波動率: 32.18%

從回測結果可以看出，該交易策略在回測期內取得了不錯的收益。但同時也存在一些缺陷:

1. 最大回撤率較高，達到21.35%，風險較大。
2. 年化波動率也較高，達到32.18%，操作難度較大。
3. 該策略僅依賴布林帶指標，缺乏其他輔助指標的支持。

優點和缺點

該交易策略的優點是:

• 操作簡單，只需關注布林帶上下軌即可
• 風險可控，每次倉位只有20%

缺點是:

• 最大回撤率和年化波動率較高，風險較大
• 缺乏其他輔助指標的支持，單一指標可能存在滯後性
• 在劇烈波動的行情中，可能會產生較多錯誤交易信號

總的來說，該交易策略雖然在回測期內取得了不錯的收益，但風險也較高。在實際操作中需要進一步優化和完善，結合其他技術指標，以降低風險和提高操作的準確性。