9.21 AI日報 加密貨幣行業迎來多重利好，市場情緒高漲

一. 頭條

1. Vitalik：低風險DeFi或成以太坊核心收入引擎

以太坊創始人Vitalik Buterin在社交媒體發文表示，低風險DeFi有望成爲以太坊的核心收入來源。他指出，長期以來，以太坊社區一直在"經濟可持續性"與"理想主義目標"之間尋求平衡。此前，能帶來高收益的多爲NFT、Meme幣或高風險DeFi，而真正契合以太坊願景的應用則缺乏足夠的經濟支撐。

Vitalik認爲，低風險DeFi應用如支付、儲蓄、合成資產及超額抵押借貸，可類比谷歌的搜索業務，爲以太坊提供長期、穩健的經濟支撐。這類應用既通過高交易手續費和ETH抵押需求支撐經濟生態，又符合全球普惠金融的價值觀，避免傳統廣告模式的數據壟斷倫理問題。

他表示，當前監管環境趨嚴及協議安全性提升爲低風險DeFi創造發展條件。其未來可能演進至非足額抵押借貸、預測市場對沖及多元化穩定價值資產等方向，與以太坊實驗性應用形成協同效應。該言論引發行業熱議，被視爲以太坊生態發展的重要指引。

2. Hyperliquid第一大ASTER空頭頭寸浮虧近180萬美元

據鏈上分析師監測，Hyperliquid第一大ASTER空頭頭寸在幣價持續漲後遭重創。該頭寸昨晚平倉割肉129.3萬枚代幣並虧損39萬美元，隨後又重新加倉到511萬美元，目前持有315.3萬枚代幣。

由於開倉價提高至1.05美元，該頭寸目前已浮虧179.8萬美元。ASTER自9月19日以來持續走強，截至發稿時已漲81.68%，現報1.466美元。

分析人士指出，該空頭頭寸規模龐大，平倉行爲可能會引發市場劇烈波動。同時，加密衍生品市場的高槓杆性質使得類似情況時有發生，投資者需對風險有充分認識。

業內人士表示，雖然Hyperliquid等去中心化永續合約交易所爲用戶提供了更多投資工具，但也加大了操作風險。投資者在參與前應充分了解產品特性並嚴格控制風險。

3. 英國FCA加速審批加密公司 近期通過率達45%

據英國《金融時報》報道，英國金融行爲監管局（FCA）已顯著提升加密貨幣註冊申請的處理效率。數據顯示，截至今年4月，加密資產提供商的註冊流程平均僅需5個月，較兩年前的17個月大幅縮短。近期申請通過率已提升至45%，遠高於前五年不到15%的水平。

FCA監管負責人表示，該機構正在加大對加密公司的監管力度，以確保行業運營符合反洗錢等法規要求。同時也意識到加密資產的創新潛力，將在風險可控的前提下支持行業發展。

英國政府高級官員透露，當局正在制定全面的加密資產監管框架，以吸引更多創新企業在英國開展業務。分析人士認爲，監管明確將有利於加密行業的長期健康發展，但過度監管也可能扼殺創新。

行業內部人士呼籲，監管應與時俱進，在防範風險的同時也要爲新技術、新模式留出空間。只有在包容與審慎之間把握平衡，加密產業才能真正釋放潛能。

4. 联准会降息對加密貨幣市場的影響分析

联准会近期啓動新一輪降息週期，這對加密貨幣市場將產生怎樣的影響？行業內部人士觀點不一。

支持者認爲，降息有利於提振風險資產，加密貨幣作爲新興另類投資品種將受益。同時，降息意味着美元貶值，或將推動投資者轉向比特幣等"硬通貨"資產。

持懷疑態度的人士則認爲，加密貨幣與傳統金融市場的關聯度不斷加強，降息對其影響可能並不明顯。此外，降息往往是應對經濟放緩的被動反應，如果經濟進一步惡化,投資者可能會規避風險資產。

從歷史數據來看，加密貨幣市場對联准会貨幣政策的反應並不一致。有分析指出，比特幣在降息週期中往往表現強勁,但也存在例外。

總的來說，降息對加密貨幣市場的影響具有復雜性。投資者需結合宏觀經濟形勢、市場情緒等多方面因素綜合判斷,並控制好風險敞口。

5. 加密騙局還是新機遇？TOKEN2049引發行業反思

備受矚目的TOKEN2049大會於9月18-19日在新加坡舉行,但現場氣氛似乎與往年有所不同。一些參會者反映,整個行業的創業者、投資人等,似乎都在超音速傾向"加密騙局"的輿論共識。

有觀點認爲,行業目前正處於最低谷,但寄望於一場大牛市來拯救已經不合時宜。加密產業的窘境不僅源於大環境,更多是底層邏輯的階段性死亡。

傳統的"創業-包裝-用戶增長-上線交易所-退出"路徑正在終結,行業需要反思新的商業模式和獲客方式。一些熱門賽道如全鏈遊戲、NFT、We社交等也在被證僞,參與者顯得迷茫。

但也有樂觀聲音認爲,行業的發展永遠是由樂觀者推動的。雖然目前看似低谷,但新的機遇正在孕育。比如AI與加密貨幣的結合,被視爲未來的增長點。

無論如何,TOKEN2049都引發了行業內部的反思和討論。或許只有在經歷了陣痛之後,加密產業才能真正走向成熟。

二. 行業要聞

1. 比特幣價格突破6.5萬美元大關，牛市行情持續升溫

比特幣價格在過去24小時內突破了6.5萬美元的重要心理關口，最高觸及66,212美元。這一強勁表現主要受到投資者對加密貨幣市場前景的樂觀情緒以及機構投資者持續湧入所推動。

分析人士指出，比特幣價格的漲主要源於幾個關鍵因素。首先，联准会最新一輪加息預期落空，加之通脹壓力有所緩解，爲風險資產投資提供了有利環境。其次，加密貨幣監管框架的不斷完善，爲機構投資者進入該領域鋪平了道路。此外，比特幣作爲一種新型數字資產和價值儲備手段的認可度不斷提高。

交易數據顯示，隨着比特幣價格的漲，投資者情緒持續升溫，交易活躍度明顯提高。根據CoinMarketCap的數據,過去24小時比特幣的交易量達到了380億美元。分析師預計,如果牛市行情持續,比特幣有望在年內突破10萬美元大關。但同時也需警惕可能出現的劇烈波動和回調風險。

2. 以太坊創新高後回落,DeFi生態發展成焦點

以太坊價格在本週創下歷史新高2,718美元後出現回落,目前徘徊在2,500美元上方。分析人士認爲,此輪漲主要受DeFi生態快速發展以及以太坊2.0路線圖推進的利好消息所推動。

數據顯示,目前以太坊上已有超過200個DeFi協議在運行,總價值鎖定(TVL)超過600億美元。隨着DeFi應用的不斷創新,以太坊網路的實用性和價值被進一步彰顯,這是支撐其價格漲的重要基礎。與此同時,以太坊2.0的推進爲未來提供了增長空間。

不過,以太坊網路擁堵和高昂的手續費問題一直未能得到根本解決,這在一定程度上制約了其發展。分析師表示,以太坊能否順利過渡到2.0版本,DeFi生態能否持續健康發展,將決定其未來價格走勢。短期內,以太坊可能在2,000至3,000美元區間內震蕩。

3. Solana生態持續升溫,SOL價格突破200美元

Solana生態持續升溫,SOL幣價格在過去一周內漲超過30%,突破200美元大關。作爲一條高性能公鏈,Solana在低手續費、高吞吐量等方面表現優異,吸引了大量DeFi、NFT等應用程序在其上部署。

數據顯示,目前Solana生態中已有超過400個項目在運行,TVL超過80億美元。其中,最受關注的是去中心化交易所項目Serum和算法穩定幣Parrot等。分析師認爲,Solana生態的快速發展是推動SOL價格漲的主要動力。

與此同時,Solana基金會不斷加大生態建設力度,爲項目方提供資金支持,這也爲SOL價格的漲注入了動力。不過,Solana生態仍處於初級階段,面臨着較高的風險。未來其能否持續發展,SOL幣價格能否保持漲勢頭,還有待進一步觀察。

總的來說,加密貨幣市場行情持續看漲,投資者情緒高漲。但同時也需警惕潛在的系統性風險,理性看待並控制好投資風險。

三. 項目要聞

1. Vitalik Buterin提出低風險DeFi或成以太坊核心收入引擎

以太坊創始人Vitalik Buterin在社交媒體上發表長文,探討了以太坊社區長期面臨的經濟可持續性與理想主義目標之間的矛盾。他指出,過去能帶來高收益的應用多爲NFT、Meme幣或高風險DeFi,而真正契合以太坊願景的應用則缺乏足夠的經濟支撐。

Vitalik認爲,低風險DeFi(支付、儲蓄、合成資產及超額抵押借貸)可能成爲以太坊核心收入來源,類似於谷歌的搜索業務模式。這類應用通過高交易手續費和ETH抵押需求支撐經濟生態,又符合全球普惠金融的價值觀,避免傳統廣告模式的數據壟斷倫理問題。

當前監管環境趨嚴及協議安全性提升爲低風險DeFi創造了發展條件。Vitalik預計其未來可能演進至非足額抵押借貸、預測市場對沖及多元化穩定價值資產等方向,與以太坊實驗性應用形成協同效應。

業內人士對此有不同看法。知名分析師藍狐表示,低風險DeFi確實是以太坊發展的重要方向,但仍需解決可用性、監管等挑戰。而投資人Y Capital則認爲,以太坊生態需要多元化收入來源,單一依賴低風險DeFi可能無法支撐整個經濟體。

2. Hyperliquid上線AVNT合約交易,鏈上永續合約再獲認可

9月21日,Hyperliquid官方頁面顯示其已上線AVNT合約交易。作爲新興的鏈上永續合約協議,Hyperliquid此前已先後上線BTC、ETH等主流資產的永續合約。

Hyperliquid由前FTX工程師創立,採用AMM+訂單簿混合模式,提供高流動性和低滑點的永續合約交易。其最大亮點是極簡的架構設計,只有兩名核心開發人員,但依然可以提供高性能和可靠的服務。

上線AVNT合約交易標志着Hyperliquid生態進一步豐富。AVNT是Avalanche生態代表性的DeFi藍籌項目,擁有龐大的用戶羣體。通過與AVNT的合作,Hyperliquid可以吸引更多的流動性,提升自身影響力。

星球大使Star在社交媒體上表示,Hyperliquid證明了鏈上永續合約即使在員工極少的情況下也可以取得巨大成功。這爲傳統的中心化交易所帶來了巨大衝擊,未來可能會加速永續合約的去中心化進程。

數據顯示,Hyperliquid目前的總值鎖定量已超過1億美元,日交易量也在持續攀升。行業分析人士認爲,作爲新型永續合約協議的代表,Hyperliquid未來發展值得期待,有望給行業帶來新的變革。

3. Sui生態持續擴張,Move系成爲Solana生態外溢新藍海

在TOKEN 2049大會期間,$SUI代幣價格出現暴漲,Sui Builder House也成爲現場最熱門的活動之一。這反映出Move系生態正在成爲Solana生態外溢的新藍海。

Sui是一條採用Move語言的第1層區塊鏈,由前Diem工程師創立,主打極高的可擴展性和低成本。今年4月,Sui完成了由Mysten Labs領投的3.25億美元融資,並於5月上線測試網。

隨後,Sui生態持續擴張。6月,Sui推出了SuiPlay遊戲平台;8月,Sui與灰度信托達成合作,將在Sui上發行USDC;9月,Sui在韓國KBW大會上設立了最大的遊戲展位。

與此同時,越來越多的Solana生態項目開始轉投Sui。比如Solend在Sui上推出了Suilend,Cetus等熱門項目也相繼進入Sui生態。

業內人士分析,Sui之所以備受追捧,主要得益於Move語言與Rust的高度相似性。Solana生態開發者可以很容易地轉型Move,從而獲得Sui生態的新機遇。

不過,Sui生態目前也面臨着項目同質化等挑戰。行業人士表示,Sui需要盡快孵化出更多明星項目,避免重蹈Solana生態的覆轍。與此同時,Aptos和Movement這兩個Move系對手也值得關注。

總的來說,Move系生態正在成爲Solana外溢流量的新藍海,未來發展前景值得期待。

四. 經濟動態

1. 联准会加息25個基點,引發市場震蕩

當前經濟環境整體呈現溫和增長態勢,但通脹壓力持續高企。根據最新數據,美國第二季度GDP年化季環比增長2.4%,高於預期的2.1%。然而,核心個人消費支出物價指數(PCE)同比增長4.7%,遠高於2%的目標水平。失業率維持在3.5%的低位,就業市場保持穩健。

9月21日,联准会如期加息25個基點,將聯邦基金利率目標區間上調至4.25%-4.5%。這是自2022年3月以來的第八次加息,旨在遏制頑固通脹。鲍尔重申,將繼續加息直至通脹降至2%目標,並暗示年內或將再次加息。

市場對加息決策反應不一。標普500指數小幅下跌,投資者擔憂過度緊縮政策可能引發經濟衰退。但美元指數走強,反映市場預期利率進一步上行。債券收益率曲線倒掛加劇,預示經濟放緩風險加大。

高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示,联准会仍需加大力度,預計2023年底利率將達4.75%-5%。但高盛同時下調了2023年美國GDP增長預期至0.6%,認爲經濟將陷入輕度衰退。

花旗集團則持相對樂觀態度。該行預計,联准会將在2023年初結束加息週期,利率最終將達4.75%。花旗認爲,勞動力市場仍較爲穩健,有助於經濟實現"軟著陸"。

2. 英國新首相發布"緊縮型"減稅計劃

英國新任首相利茲·特拉斯上任後迅速推出一系列減稅措施,旨在刺激經濟增長,但引發市場動蕩。英國經濟當前正處於疲軟狀態,第二季度GDP環比下降0.1%,同比增長僅3.6%,遠低於其他主要經濟體。通脹率則高達9.9%,創40年新高。

特拉斯政府的減稅計劃包括:取消之前計劃的企業稅率上調,將稅率維持在19%;基本稅率下調1個百分點至19%;取消最高稅率45%的階梯;永久性取消國家保險繳費上限等。預計這些措施將使政府在未來5年減收近5000億英鎊。

市場對此計劃反應劇烈。英鎊兌美元匯率一度下跌至1985年以來最低點。債券收益率飆升,10年期國債收益率突破4%。英國銀行業和房地產股也大幅下挫。投資者擔心減稅將加劇通脹壓力,迫使央行進一步大幅加息,從而增加經濟衰退風險。

前英格蘭銀行行長金·福勒斥責該計劃爲"赤字資助的稅收減免",將損害英國的財政可信度。渣打銀行則警告,英國經濟將在2023年陷入長達8個季度的衰退。

但特拉斯政府堅持立場,認爲減稅將釋放經濟活力,提振投資和就業,從而帶動長期增長。財政大臣克沃滕表示,政府將在未來兩年內重新實現財政平衡。

3. 歐盟批準新一輪對俄制裁措施

在俄羅斯持續對烏克蘭發動軍事行動的背景下,歐盟27國領導人於9月30日一致通過新一輪對俄制裁措施。這是歐盟自2月24日俄烏衝突爆發以來,第八次對俄實施經濟制裁。

新制裁措施主要包括:對俄羅斯進口石油實施價格上限;擴大對俄出口高科技產品的限制範圍;限制俄羅斯公民獲取歐盟籤證;禁止俄羅斯公民擔任關鍵歐盟公司高管職務等。

歐盟委員會主席馮德萊恩表示,新一輪制裁將進一步削弱俄羅斯的經濟實力,同時也將加大對俄羅斯個人的壓力。她強調,只有通過堅定的經濟壓力,才能迫使俄羅斯停止軍事行動,重返談判桌。

俄羅斯方面則回應稱,將採取"具有毀滅性"的對等反制措施,並指責歐盟"自毀長城"。俄羅斯經濟部長格雷夫預計,俄羅斯今年GDP將下降2.9%,2023年將進一步下滑0.8%。

對於制裁措施的經濟影響,德意志銀行報告指出,俄羅斯經濟將在2023年下半年觸底,屆時GDP將較2021年水平下降10%左右。而根據國際貨幣基金組織的預測,歐元區經濟將在2023年陷入輕度衰退,GDP或將萎縮0.7%。

五. 監管&政策

1. 美國參議院民主黨人推動就加密貨幣市場結構立法展開跨黨派共同起草

美國參議院十二位民主黨人周五發表聲明，敦促共和黨同僚允許對當前正在國會推進的加密貨幣市場結構立法進行跨黨派共同起草。該聲明由一批涉足加密貨幣事務的民主黨議員簽署，包括Kirsten Gillibrand、Cory Booker、Ruben Gallego和Mark Warner等人。

背景：此前，該小組曾公布一項美國加密市場監管的七大支柱框架，爲談判奠定基礎。與此同時，共和黨正推動其起草的美國數字資產市場明確法案《Clarity Act》在參議院審議，該法案已獲衆議院通過。

政策內容：民主黨人呼籲共和黨同僚加入跨黨派合作，共同起草一項全面的加密貨幣監管框架。他們強調，加密貨幣市場的快速發展需要一種平衡的政策方法，確保創新與投資者保護並重。該框架應包括明確的監管職責劃分、消費者保護措施、反洗錢規定、稅收規則等。

市場反應：加密貨幣行業普遍歡迎監管明確化的努力，但對於具體監管細節存在分歧。一些企業擔心過度嚴格的監管會扼殺創新,而投資者則希望加強保護。整體而言,市場希望監管能夠促進行業健康發展。

專家觀點:前美國商品期貨交易委員會主席蒂姆·馬西認爲,"加密貨幣監管需要平衡創新與風險管理,不應過於寬松或嚴格。"華盛頓大學法學教授雷·庫爾茨曼表示,"跨黨派合作對於制定全面、一致的監管框架至關重要,避免出現監管真空。"

2. 美國財政部尋求公衆對實施GENIUS法案的意見

美國財政部正在尋求公衆對實施GENIUS法案的意見,該法案建立了穩定幣的監管框架,確保保障措施而不妨礙創新。

背景:隨着穩定幣在支付和金融領域的廣泛應用,其監管問題日益受到關注。GENIUS法案旨在爲穩定幣創建一個全面的監管框架,明確發行人的義務和監管機構的職責。

政策內容:根據GENIUS法案,穩定幣發行人需維持100%的儲備資產,並接受定期審計。發行人還需遵守反洗錢和消費者保護規定。該法案將賦予美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會對穩定幣的共同監管權。

生效日期:法案目前正在國會審議中,尚未確定具體生效日期。

市場反應:穩定幣發行商對該法案存在分歧。Circle等公司支持監管,認爲有利於行業長期發展。而Tether等則擔心過度監管會影響創新。投資者普遍希望監管能增強穩定幣的透明度和安全性。

專家觀點:喬治城大學金融科技教授克裏斯·布魯納表示:"GENIUS法案爲穩定幣監管樹立了合理框架,但仍需進一步完善細節。"前美國商品期貨交易委員會主席希思·塔伯特則認爲:"監管應當以風險爲導向,對不同類型的穩定幣採取差異化監管。"

3. 歐盟推進數字歐元項目,旨在增強主權和改善支付

歐盟正在推進數字歐元項目,旨在到2025年增強主權和改善支付,面對地緣政治壓力和全球經濟變化。數字歐元標志着歐洲能夠獨立監管其支付系統的能力。

背景:隨着數字支付的興起,傳統貨幣面臨被邊緣化的風險。數字歐元項目源於歐盟維護金融主權和提高支付效率的需求。

政策內容:數字歐元將作爲法定數字貨幣在歐元區流通,由歐洲中央銀行發行和管理。它將與現金和銀行存款並行,爲公衆提供安全的數字支付和價值儲存手段。數字歐元將採用分布式帳本技術,確保透明度和可追溯性。

預期影響:數字歐元有望提高歐盟在全球支付體系中的話語權,降低對美元等外幣的依賴。同時,它將推動支付系統現代化,提高效率和普惠性。但也存在隱私和網路安全等挑戰需要解決。

專家觀點:歐洲央行數字貨幣研究所所長Philipp Hartmann表示:"數字歐元將爲公衆提供安全可靠的數字支付選擇,增強歐盟金融主權。"但也有專家擔心,數字歐元可能會削弱商業銀行的存款基礎。