屎幣

什麼是 Shitcoin？

「Shitcoin」是指風險極高、幾乎沒有實質價值或可信背書的加密代幣。

Shitcoin 通常缺乏明確的產品規劃、真實的收入來源或實際應用場景。資訊揭露極度有限，代幣多數集中在少數人手中，流動性極差——價格極易遭操控，短期波動劇烈。常見風險包含「Rug Pull」（項目方或大戶突襲抽走流動性導致幣價暴跌）、高額交易稅，或隨意更動智能合約權限等。

從交易角度來看，Shitcoin 主要活躍於去中心化交易所（DEX）。DEX 屬於「鏈上點對點市場」，任何人都能發行代幣。雖然門檻低促進市場活絡，但同時也大幅放大風險。

為什麼要了解 Shitcoin？

Shitcoin 經常成為市場話題焦點，極易吸引新手投入。

許多熱門新幣、社群平台上的「百倍幣」傳聞或「最後一輪」FOMO 群聊，實際上都與 Shitcoin 密切相關。若不清楚其特徵，新手往往在高點接盤，結果被大戶套現或資金受困於流動性問題。

即使在主流交易所，早期代幣也可能劇烈波動、流動性有限，且有突然下架的風險。了解 Shitcoin 有助於區分短線投機和長期投資，優化持倉與退出策略。

Shitcoin 的運作方式

典型流程是：「發幣—拉盤—出貨」。

第一步，創建代幣並部署智能合約，設定總量及權限。有些合約允許調整稅率、封鎖地址或增發，這些都是重大風險點。

第二步，注入極少量流動性並開放交易。流動性決定資產買賣的難易度，流動性不足時，大額交易會劇烈影響價格。項目團隊透過社群媒體、KOL 及群聊造勢吸引買盤。

第三步進入拉高出貨階段。有些代幣設有「交易稅」，每筆交易抽取部分資金轉入指定錢包。也有透過猛烈拉盤吸引散戶，隨後團隊或早期大戶集體拋售。極端情況下，項目方直接從流動性池提走資金，即「Rug Pull」。

部分項目會嘗試上線中心化交易所吸引新用戶與買盤，但若基本面薄弱，劇烈波動與快速回檔仍難以避免。

Shitcoin 在加密市場的典型表現

Shitcoin 主要活躍於 DEX、社群平台及「新幣上線」專區。

在 Uniswap、Raydium 等 DEX，新幣上線初期常見劇烈波動。訂單簿稀疏導致滑點頻繁，即成交價與報價差距明顯（滑點）。

社群媒體及通訊軟體是主要行銷管道，常以「低市值」「最後一輪」或「即將上線主流所」等話術製造緊迫感與 FOMO（錯失恐懼症）。

在 Gate 等平台，早期熱門代幣訂單簿淺、價格波動劇烈，容易出現急漲急跌。務必使用限價單，關注盤口深度及官方公告，避免於極端波動期被動成交。

此外，部分 Launchpad 平台支援一鍵發幣、預售或空投，大幅降低新幣發行門檻，加速 Shitcoin 泛濫。

如何降低 Shitcoin 風險？

務必先做盡職調查，僅以小額謹慎試水。

第一步：分析代幣分布。利用區塊瀏覽器檢視前十大錢包持倉。若這些地址合計持有超過 50% 供應，操控風險極高。

第二步：審查合約權限。檢查合約是否允許增發、調整稅率、凍結或封鎖地址。權限過大且無權威審計者，風險極高。

第三步：確認流動性鎖定。若流動性未鎖定或鎖定期極短，項目方可隨時提走資金。優先選擇鎖定條款公開透明、合理的代幣。

第四步：監控交易深度與滑點。在 DEX 設定保守滑點，小額試單；在 Gate 等平台使用限價單，避免流動性稀薄時以市價單成交。

第五步：識別行銷套路。警惕「百倍必漲」「即將上線主流所」等話術，重點關注實際產品進度、開發者透明度及開源程式碼。

第六步：管理持倉與停利停損。分散資金，預設最大虧損與停利點，交易 Shitcoin 避免使用槓桿或借貸。

第七步：關注公告與風險訊號。即時追蹤交易所公告、合約變更及鏈上異常，必要時迅速降低持倉。

Shitcoin 近期趨勢與數據

過去一年，Shitcoin 持續活躍於主流公鏈及熱門敘事中。

公開數據顯示，2024 年底至 2025 年初，受熱門發幣工具與模板推動，新幣發行數量激增——每日有數千枚新幣上線；截至 2024 年底，部分平台累計代幣數已突破數百萬。2025 年，這一趨勢延續，但單一項目生命週期更短，拉盤出貨速度更快。

在交易結構方面，2025 年部分公鏈上的 Meme 主題代幣已占 DEX 成交量的雙位數比例。這主要受低發行門檻、社群媒體傳播速度快、投機資金集中流入及行動端買入工具便捷等因素推動。

2025 年監管與平台策略方面，中心化交易所針對新幣審核及風控更加嚴格——上線更謹慎，下架更迅速——Shitcoin 活動更多轉向 DEX。投資人應特別關注新合約創建數量、頭部持倉集中度、流動性鎖定比例及交易深度變化。

數據建議：密切關注 Dune 儀表板、區塊瀏覽器及交易所官方公告；多比較「近六個月」或「近一年」的數據視窗，避免僅參考單日波動。

Shitcoin 與 Meme Coin 的區別

兩者同屬高風險投機資產，但底層邏輯不同。

Shitcoin 是對缺乏透明度或基本價值代幣的負面統稱；Meme Coin 則強調文化或社群屬性，通常以熱門話題為核心，部分項目逐步發展出實際應用與生態。

實務上二者常有重疊：許多早期 Meme Coin 基本面薄弱但情緒炒作強烈。隨著社群壯大，流動性、治理與產品進度提升，部分項目可從「無價值」轉為「高風險但社群驅動」。關鍵區分仍在於資訊透明度、持幣分散度、合約權限與實際開發進展。

相關術語

• 市值（Market Cap）：加密貨幣總價值，等於當前價格乘以流通供應量。
• 流動性（Liquidity）：資產在市場中買賣的難易程度，流動性越高，交易越順暢。
• 波動率（Volatility）：價格波動幅度，Shitcoin 通常極度波動。
• 拉盤（Pump）：透過集中買入或虛假宣傳人為推高代幣價格。
• 風險資產（Risk Asset）：收益不確定、可能導致本金虧損的金融資產。

常見問題

如何判斷一個代幣是不是 Shitcoin？

請觀察幾個關鍵指標：是否有詳實白皮書、團隊背景公開、社群討論理性且活躍。評估代幣流動性、成交量與持倉分布——若少數地址持有大部分供應需特別警惕。最重要的是，切勿被高額回報或名人背書影響，真正有價值的項目仰賴技術與實際應用。

買到 Shitcoin 應該怎麼辦？

務必保持理性——不要因下跌加碼，也不要死撐虧損。評估項目基本面，若已無發展前景，應及時停損以避免損失擴大。反思買入動機（資訊不全、貪婪、衝動），汲取經驗教訓。優先選擇 Gate 等合規平台，享有更高透明度與完善風控工具。

Shitcoin 持有者通常會遇到哪些情況？

Shitcoin 持有者常遇到價格暴跌、流動性消失或項目方捲款潛逃。通常早期參與者獲利，隨後大規模拋售讓新進者「接盤」。許多項目因缺乏實際應用最終歸零，成為「數位塵埃」。充分調查與風險意識對每位投資人都極為重要。

新手如何保護自己？

務必堅持「不了解不投資」的原則。充分理解項目技術與商業模式後再投入資金。僅於 Gate 等合規平台交易，避免來路不明及非官方管道。嚴格控管投資金額，切勿借錢炒幣。持續學習產業知識，學會辨識常見詐騙與項目風險訊號。

Shitcoin 為何如此氾濫？

區塊鏈門檻低，任何人都能快速發幣，為不良項目提供溫床。加密市場資訊極度不對稱，散戶難以深入分析。加上人性貪婪與 FOMO，Shitcoin 易引發投機熱潮。市場監管相對寬鬆，也進一步助長風險——自我保護與理性判斷尤為重要。

參考資料與延伸閱讀

• https://www.investopedia.com/terms/s/shitcoin.asp
• https://coinranking.com/coins/shitcoins
• https://www.coingecko.com/learn/what-is-a-shitcoin