Nexo

什麼是 Nexo？

Nexo 是一家中心化加密金融（CeFi）平台，提供加密資產抵押貸款、計息帳戶、交易與加密卡等服務。平台託管用戶數位資產，並依據自有風險管理規則，為用戶提供借貸及收益功能。

CeFi 指由企業經營、負責用戶資產託管及風險合規管理的平台，與去中心化金融（DeFi）不同，後者由用戶自主管理資產並透過智能合約自動執行交易。在 CeFi 平台中，Nexo 特色在於協助用戶透過抵押加密資產釋放流動性，同時保留市場敞口。

Nexo 如何產生利息並發放貸款？

Nexo 會將用戶存入的資產部署於合規收益策略，並向借款人發放貸款以賺取利息。借款人支付的部分利息依平台規則分配給存款人。貸款多為超額抵押，借款人需存入加密資產作為抵押品，取得穩定幣或法幣的信用額度。

你可將 Nexo 視為「抵押金庫」：存入如比特幣等資產，平台即提供借款額度與相應利率。利息通常按日計算並定期結算。利率及支援資產會隨市場狀況與平台政策調整（不同資產與條款對應不同利率與額度）。

例如，用戶可用 BTC 抵押借入穩定幣，用於消費或再投資。BTC 仍由 Nexo 託管，並可獲得利息（如存入計息帳戶）。但若資產價格下跌且貸款價值比（LTV）超過閾值，需補充抵押品，否則將面臨清算。

如何開戶並使用 Nexo？

整體流程簡潔，主要分為帳戶創建、資產轉入及產品選擇三大步驟。

步驟 1：註冊 Nexo 帳戶並完成KYC（了解你的客戶）身份驗證。KYC 屬於反洗錢合規必要程序。

步驟 2：於 Gate 購買你計畫用於抵押或賺取利息的加密資產（如 BTC、ETH 或穩定幣）。選擇合適的區塊鏈網路，準備將資產提領至 Nexo。

步驟 3：將資產自 Gate 提領至你的 Nexo 存款地址。請務必核對網路與地址，每筆交易僅使用單一網路，以防網路不符導致資產遺失。

步驟 4：於 Nexo 選擇「計息帳戶」賺取收益，或「抵押貸款」獲取穩定幣或法幣流動性。

步驟 5：設定通知與風險控管。開啟價格提醒與 LTV 通知，並預留備用資金應對市場波動。

步驟 6：定期檢視你的投資組合。關注利率、條款或地區政策變動，及時調整持倉與產品配置。

Nexo 的抵押與清算機制如何運作？

核心指標為 LTV（貸款價值比）：即貸款金額與抵押品市值之比。平台針對各類資產設定LTV上限與清算門檻，價格波動時 LTV 會動態調整。

當 LTV 接近門檻時，平台通常會發出追加保證金通知；你需補充抵押品或部分還款以降低比率。若 LTV 超過清算線，平台將自動出售部分抵押品以償還債務，恢復安全比例。

例如：以 1 BTC 抵押借出部分價值的穩定幣。若 BTC 價格下跌，LTV 上升，若超出門檻且未補充抵押，系統會出售部分 BTC 償還貸款。此機制同時保障平台與用戶免於壞帳，但被清算部分將失去市場敞口。

Nexo 與 DeFi 借貸平台有何不同？

兩者在託管模式、透明度與可及性方面存在本質差異：

• 託管模式：Nexo 屬於託管型，資產由平台保管；DeFi 則為非託管型，用戶透過錢包直接與智能合約互動。
• 風險管理與規則：Nexo 的政策與風控由公司制定並執行；DeFi 則以鏈上合約參數公開運作。
• 用戶體驗：Nexo 提供一體化「帳戶+應用」模式；DeFi 需熟悉錢包、Gas 費及鏈上操作。
• 收益來源：Nexo 收益來自自有借貸策略與借款人利息；DeFi 收益則主要來自協議借貸利率與激勵。

對於重視便捷帳戶體驗的新手，Nexo 更為友善。若你偏好自主管理與高度透明，DeFi 更適合你。

Nexo 的安全性與合規性如何？

安全層面，Nexo 採用多重簽章託管方案，並定期進行安全審計或公布儲備證明（依服務商而定）。平台通常透過合作夥伴宣稱具備託管保險，但用戶應主動確認保險範圍及觸發條件。

合規方面，Nexo 針對不同地區提供差異化產品與服務。根據公開資訊，2023 年 1 月 Nexo 與美國監管機構達成和解，支付約 4,500 萬美元，並終止在美部分「計息產品」。這顯示地區監管將影響產品可用性與條款。

截至 2025 年，行業監管持續演變，平台亦將隨時調整產品。進場前請務必確認你所在地區的可用服務與最新條款。

NEXO 代幣的作用是什麼？

NEXO 是平台內的功能型代幣，常用於提升帳戶等級、獲得更高利率或手續費折扣，並可參與專屬平台活動。具體權益與利率會隨政策或市場變動而調整。

請注意，NEXO 屬於加密資產，價格波動較大。持有可提升利率或降低費用，但同時帶來額外市場風險——配置比例應與你的風險承受能力相符。

Gate 如何與 Nexo 協作？

許多用戶會結合「交易所購幣＋Nexo 應用」進行資金管理與流動性配置。

步驟 1：於 Gate 購買所需資產（如穩定幣或主流加密貨幣）。選擇網路時（如ERC-20、TRON 或 USDT），務必確認 Nexo 支援該鏈充值。

步驟 2：自 Gate 提幣至 Nexo。複製 Nexo 存款地址，確認網路一致，建議先以小額測試降低出錯風險。

步驟 3：於 Nexo 選擇賺取利息或抵押貸款。短期流動性可透過貸款獲取穩定幣或法幣，長期持有則可存入計息帳戶獲取被動收益。

步驟 4：收益與還款管理：還款或贖回資產時，將穩定幣或加密貨幣自 Nexo 轉回 Gate 進行交易、兌換或法幣提領（須遵守當地合規管道）。

Nexo 常見風險及注意事項有哪些？

• 託管與對手方風險：CeFi 平台託管你的資產，平台管理或合規問題可能影響資金安全。建議分散平台與資產類型。
• 市場波動風險：抵押品價值下跌會推高 LTV 並觸發清算。避免高 LTV 借貸，設定價格提醒並預留備用金以應對追加保證金。
• 監管與地區政策變動：利率、產品與條款可能因監管調整而異動。定期查閱公告與條款，避免誤用或違規。
• 利率與條款變動：平台可能調整收益、獎勵或費用。請關注通知或郵件，避免收益意外下滑或成本增加。
• 代幣敞口風險：持有 NEXO 以獲益會承擔價格風險。請依個人風險承受能力設定配置上限。

Nexo 適合你嗎？如何決策？

若你希望將加密資產轉為短中期流動性，接受託管模式與平台風控，並偏好帳戶式介面賺取利息或取得信用額度，Nexo 是理想選擇。若你重視自主管理、鏈上透明與可組合性，DeFi 更適合你。

決策前請考量三點：你是否理解並能接受託管與清算風險；本地監管是否允許使用目標產品；利率、費用與權益（包括 NEXO）是否符合你的財務規劃。建議從小額起步，保留備用金，並分散平台與資產以降低風險。

常見問題

Nexo 安全可靠嗎？

Nexo 為持牌加密借貸平台，擁有多項國際金融執照。平台將用戶資金存放於冷錢包並配備保險保障，並定期接受安全審計。但所有中心化平台皆有營運風險，建議僅存入可承受損失的資金，並定期監控帳戶動態。

在 Nexo 存入加密貨幣能獲得利息嗎？

可以。Nexo 會將用戶存入的加密貨幣借給機構與交易者，並與存款人分享利息收益。年化收益率依代幣類型與帳戶等級不同，通常介於 2%–8% APY。收益每日結算，可選擇複投或隨時提取。

如何使用 Nexo 的借貸功能？

你可用持有的加密貨幣作為抵押，借出穩定幣或法幣——僅需將資產鎖定於平台作為擔保，即可獲得即時貸款，年利率通常為 5%–12%。若抵押品價值低於風險門檻，將被清算——請密切留意 LTV 比例。

NEXO 代幣有哪些實際用途？

NEXO 既是平台治理代幣亦為激勵代幣。持有可解鎖更高利率（如由 5% 提升至 8%）、降低借款成本，並享有平台治理投票權。NEXO 亦可於 Gate 等交易所參與市場交易。

Nexo 與 DeFi 借貸平台的根本差異為何？

Nexo 由公司團隊營運，屬中心化（CeFi）服務，提供更佳用戶體驗與客戶支援，但存在平台風險。DeFi 借貸則完全依賴智能合約自動執行，具高度透明與去中心化特性，但需較高技術門檻並須自主管理風險。兩者各具優勢，新手通常較易從 Nexo 入門。