加密貨幣兌加密貨幣交易

什麼是幣幣交易？

幣幣交易是指將一種數位資產兌換成另一種數位資產。這類交易主要發生在兩大平台：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。CEX 透過訂單簿系統撮合买賣，DEX 則依賴流動性池，根據代幣比例動態定價。與法幣交易不同，幣幣交易僅涉及加密貨幣，例如以 USDT 兌換 BTC，或用 ETH 兌換穩定幣。

交易對用於標示兌換資產，例如 BTC/USDT 代表以USDT買賣 BTC。「現貨交易」指即時結算，成交後資產立即歸屬於個人，可隨時提領至錢包或繼續持有。

幣幣交易廣泛應用於資產再平衡、風險對沖、套利與參與新幣發行。入門門檻低、交易對選擇豐富，使其成為新手進入加密市場的主要方式。

為什麼要了解幣幣交易？

幣幣交易是數位資產市場最常見的交易方式，直接影響交易成本、風險曝險與參與機會。

首先，幣幣交易有助於取得與管理持倉。許多代幣僅能透過幣幣交易獲得，例如用 USDT 購買新項目代幣。當市場劇烈波動時，投資人可將持倉兌換為穩定幣，以降低價格風險。

其次，不同平台與交易對的手續費及流動性各異，會影響最終成交價格與滑點。熟悉這些要素有助於優化成本、提升成交效率。

第三，幣幣交易是參與生態活動的基礎。參與交易所 Launchpad、收益農場、流動性挖礦等活動，通常需持有指定代幣。在 DEX 購買 NFT 或與區塊鏈應用互動，通常也需先將資產兌換為目標代幣。

幣幣交易的運作機制

CEX 的訂單撮合與 DEX 的流動性池定價構成幣幣交易的核心機制。

CEX 透過訂單簿記錄所有買賣訂單，並依價格排序。市價單以當前最優價格即時成交，限價單則設定目標價，等待市場成交。撮合機制類似排隊結帳，價格優先且排隊靠前的訂單先成交。

在 DEX 中，使用者將資產注入流動性池。價格由池內代幣數量比例決定，類似連通水桶的水位變化：一方變動，比例（價格）隨之調整。大額交易會顯著改變比例，產生「滑點」，即預期價格與實際成交價格的差異。

手續費通常分為 Maker 和 Taker 兩類。Maker 掛單等待成交，Taker 直接吃單，各平台費率結構不同。除了手續費外，買賣價差、深度與波動性同樣影響最終交易成本。

結算與交割方面：CEX 現貨成交後資產進入交易所帳戶，DEX 則直接轉入個人錢包。跨鏈轉帳可能產生網路費並延長到帳時間。

幣幣交易在加密生態的應用場景

幣幣交易廣泛應用於現貨市場、去中心化兌換、跨鏈轉帳與支付等場景。

例如在 Gate 現貨市場，使用者可用 USDT 買入 BTC 以進行長期持有，或於新幣上線前快速調整持倉，參與Launchpad等需特定代幣的活動。

在DeFi領域，使用者可於 Uniswap、PancakeSwap等平台以 ETH 兌換穩定幣以對沖風險，或將穩定幣兌換為鏈上原生代幣，用於支付 Gas 費或協定互動。滑點與路由機制會影響最終到帳金額。

進行跨鏈轉帳與支付時，資產通常先兌換為高流動性穩定幣再進行跨鏈；於NFT市場，使用者需兌換為指定貨幣（如以太坊上的 ETH）完成購買。

如何開始幣幣交易？

步驟 1：建立帳戶或設定錢包。在 Gate 註冊並完成安全設定；使用 DEX 時，需準備錢包（如MetaMask）並妥善備份私鑰。

步驟 2：充值帳戶。將 USDT 或其他加密資產充值至 Gate；如以法幣入金，需透過合規管道購買 USDT 後再進行幣幣交易。

步驟 3：選擇交易對。根據投資目標與風險偏好，在 Gate 現貨區選擇 BTC/USDT、ETH/USDT 等交易對。

步驟 4：選擇訂單類型。市價單追求即時成交，適合小額快速交易；限價單可控價格，等待理想價位。需注意，行情劇烈波動時市價單可能出現較大滑點。

步驟 5：關注手續費並管理風險。查看所選交易對的手續費、流動性與價差，大額交易建議分單以減少滑點。可利用止盈／止損或條件單（如平台支援）進行風險管理。

步驟 6：資產管理與安全。成交後，核查 Gate 現貨帳戶餘額，決定是否提領至自主管理錢包。提幣前務必核對鏈名稱與地址，避免不可逆的錯誤。

幣幣交易的最新趨勢與數據

現貨交易今年持續活躍，穩定幣交易對佔比持續提升。

產業數據顯示，2024 至 2025 年，主流交易所月度現貨交易量穩定成長，2025 年第三季，多數平台月度交易量達 1.5–2.2 兆美元（數據來源：Kaiko、CoinGecko），較 2024 年均值有所提升。

過去六個月，USDT 相關交易對在大多數平台佔比 70%–80%，因穩定幣定價便捷且有利於對沖波動。同時，BTC、ETH 及主流生態代幣於牛市期間帶來更深流動性與更高活躍度。

2025 年第二至第三季，部分交易所針對主流交易對推出手續費優惠或流動性激勵，提升 Maker 參與及訂單簿深度；DEX 現貨交易量佔比約 10%–20%，路由優化與聚合器有助於降低滑點。

主要風險包括行情劇烈波動時買賣價差與滑點急遽擴大，市價單成本難以預估。新手建議採分批下單與價格保護策略。

幣幣交易與衍生品交易的差異

幣幣交易屬於買入並持有實際代幣，衍生品交易則是利用槓桿押注價格波動，兩者的保證金與結算機制完全不同。

在幣幣交易中，投資人實際擁有標的資產，可提幣或參與鏈上活動，風險僅限於該資產的價格波動。衍生品交易（如永續合約）則不交割實體代幣，而是依據價格指數結算盈虧，通常涉及槓桿、強制平倉風險及資金費率等額外成本。

手續費結構也有差異：幣幣交易主要涵蓋交易費、價差與滑點，衍生品則還包括資金費與強制平倉風險。建議新手優先選擇現貨交易，熟悉規則與風控後再嘗試衍生品。

術語表

• 交易對：兩種加密貨幣之間的兌換單位（如 BTC/USDT），用於標示兌換關係。
• 流動性：市場中可供交易的資產數量，流動性越高，交易越順暢。
• 滑點：預期訂單價格與實際成交價格之間的差額，通常由市場波動或流動性不足造成。
• 訂單簿：交易所展示的所有買賣訂單集合，反映供需關係與價格深度。
• 交易手續費：幣幣交易時支付給交易所的佣金，通常為成交額的一定比例。
• 錢包地址：用於收發加密貨幣的唯一識別碼，類似銀行帳號。

常見問題

幣幣交易與法幣交易有何不同？

幣幣交易是指直接用一種加密貨幣兌換另一種（如用比特幣換以太坊），而法幣交易則是用現實貨幣（如美元、人民幣）買賣加密貨幣。幣幣交易不涉及法幣充值或提現，交易對選擇更多，但需要先持有一定加密資產。

新手如何在沒有加密資產的情況下開始幣幣交易？

新用戶可透過 Gate 的法幣通道先購買主流幣種（如比特幣、以太坊），再用這些資產開啟幣幣交易。建議從主流交易對（如 BTC/USDT、ETH/USDT）入手，這些交易對流動性強、價格穩定，便於初學者了解市場。

幣幣交易的典型手續費是多少？

交易手續費一般為 0.1%–0.2%，具體數值視交易所及 VIP 等級而定。Gate 等主流平台依據交易量與持倉提供階梯優惠，交易越活躍，費率越低。下單前請查閱當前費率，選擇高流動性交易對可進一步降低成本。

幣幣交易中的滑點是什麼意思？

滑點指預期下單價格與實際成交價格的差距。市場波動大或流動性不足時，滑點會顯著增加，導致交易成本上升。降低滑點風險的方法包括選擇高流動性交易對，並避免於劇烈波動時進行大額交易。

幣幣交易適合長期持有者嗎？

幣幣交易較適合短線與主動型投資人。若長期看好某一資產，持有且不頻繁交易可避免手續費與滑點損耗。但若需於持有期間調整持倉，幣幣兌換為資產再平衡提供了靈活工具。

參考資料與延伸閱讀

• https://www.ig.com/en/cryptocurrency-trading/what-is-cryptocurrency-trading-how-does-it-work
• https://www.fidelity.com/crypto/trading
• https://www.coursera.org/articles/how-to-trade-cryptocurrency
• https://www.oanda.com/us-en/trading/cryptocurrencies/
• https://www.schwab.com/learn/story/how-to-invest-cryptocurrency-beginners-guide