Корейський фондовий ринок за один день впав більш ніж на 10%, конфлікт у Близькому Сході спричинив запуск механізму «熔斷»

Ескалація конфлікту на Близькому Сході спричинила стрімке падіння південнокорейських акцій у середу, при цьому Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) та ChiNext (KOSDAQ) обидва впали більш ніж на 10% у ранніх торгах у Сеулі, що спрацювало автоматичний механізм і зафіксувало найгірший одноденний показник з серпня 2024 року. Криптодослідники охарактеризували це як «подію чорного лебедя» і відзначили, що світова капіталізація фондового ринку зникла на 3,2 трильйона доларів за останні чотири дні.

Висока залежність від нафти є корінною причиною найбільшого постраждалого Південної Кореї

(Джерело: Google Finance)

Джим Б’янко, генеральний директор Bianco Research, вказав на основну логіку найжорстокішої реакції Південної Кореї на кризу: «Південна Корея залежить від імпорту для 94% своєї нафти, 75% якої надходить із Близького Сходу. Тому неважко зрозуміти, чому «нафтові залежні» Південної Кореї панікують.» Кадзуакі Шімада, головний стратег Iwai Securities, також проаналізував, що інвестори вирішили продати Korea Composite Stock Price Index та Nikkei Index, які раніше перевершували інші великі індекси, щоб зафіксувати прибуток.

Того ж дня японські Nikkei та TOPIX знизилися майже на 4%; Індекс Hang Seng у Гонконгу впав на 3%; Індекс Shanghai Composite у Китаї впав на 1,3%. Таїланд, ще один великий імпортер нафти з Близького Сходу, також зафіксував падіння на фондовому ринку на 7,8% того ж дня.

Стрімке зростання нафти та криза в Ормузькій протоці

У центрі цієї глобальної ринкової паніки лежить пряма загроза світовому постачанню нафти через конфлікт на Близькому Сході. За даними OilPrice, вартість сирої нафти Brent зросла на 14% до 82 доларів за барель, а сира нафта WTI — на 12% до 75 доларів з початку авіаударів США та Ізраїлю 28 лютого. Після того, як Іран пригрозив заблокувати Ормузьку протоку, Трамп заявив на Truth Social, що «за потреби ВМС США почнуть супроводжувати танкери через Ормузьку протоку якнайшвидше», а також заявив, що у США є «майже необмежені» запаси зброї і що війну можна вести «вічно».

Криптодослідник Лі Сон-хун сказав: «Це не просто війна. Це найгірший геополітичний шок з 1973 року.» Він також зазначив, що призупинення торгівлі на південнокорейському фондовому ринку було спричинене тим, що «крах був надто швидким для системи».

Ключовий вплив цієї кризи на Близькому Сході на світові ринки

Фондовий ринок Південної Кореї: KOSPI та KOSDAQ обидва впали більш ніж на 10%, що спричинило роботу автоматичних вимикачів і стало найбільшим одноденним падінням з серпня 2024 року

Інші основні азійські акції: Індекс Nikkei та TOPIX впали майже на 4%; Фондовий ринок Таїланду впав на 7,8%; Гонконгський Hang Seng впав на 3%; Шанхайський композитний індекс впав на 1,3%

Ринок сирої нафти: Нафта Brent зросла на 14% до 82 доларів за барель з 28 лютого; WTI зріс на 12% до 75 доларів

Глобальна ринкова капіталізація втрачається: Світова капіталізація фондового ринку знизилася приблизно на 3,2 трильйона доларів за останні чотири торгові дні

Ринок криптовалют: Загальна ринкова капіталізація впала лише на 0,5% до 2,39 трильйона доларів за день (за даними CoinGecko), на тлі зниження

Поширені запитання

Що таке механізм автоматичного вимикача фондового ринку і які умови спрацювання автоматичного вимикача на корейському фондовому ринку?

Механізм автоматичного вимикача фондового ринку — це захисний захід, який автоматично призупиняє торгівлю на певний час, коли ціни на акції стрімко падають, з метою запобігти панічних продажів, які вийшли з-під контролю. Корейський фондовий ринок був спровокований тим, що і KOSPI, і KOSDAQ впали більш ніж на 10% за короткий період, досягнувши порогу запуску, встановленого Корейською фондовою біржею. Криптодослідники описали цей період як «збій був надто швидким, щоб система могла з ним впоратися».

Чому загроза блокади Ормузької протоки має такий глибокий вплив на Південну Корею?

Протока Ормуз є одним із найважливіших каналів транспортування нафти у світі, при цьому Південна Корея покладається на імпорт для 94% своєї нафти, з яких 75% надходить із Близького Сходу. У разі перебою в постачанні стрімке зростання цін на енергію безпосередньо вплине на виробництво та загальну економіку Південної Кореї, що є коренем найжорстокішої реакції на корейському фондовому ринку в цій кризі.

Чому ринок криптовалют бореться з падінням цього фондового краху?

За даними CoinGecko, загальна ринкова капіталізація криптовалют за день впала лише на 0,5%, що є відносно стабільним порівняно з фондовим ринком. Однак ринок криптовалют цього року все ще знизився приблизно на 21%, і ця невелика волатильність може свідчити про те, що ринок рано усвідомив геополітичні ризики, а не представляє криптовалюти як визнаний актив-притулок.