#ETH走势分析 Neden çoğu insan kripto piyasasında para kaybediyor? Sorun piyasa tahmin edememek değil, pozisyonun kontrolsüz kalmasından kaynaklanıyor. Çok fazla böyle duruma şahit oldum: Birisi bir altcoin'e büyük pozisyonla yatırım yapıyor, sonuçta %40 büyük düşüşle tasfiye olup piyasadan çıkıyor; bir diğeri ise her zaman küçük pozisyonla bekleyip, $BTC'nin 20.000'den 60.000'e yükseldiğini görerek, sonunda sosyal medya platformunda "keşke önceden bilseydim" demek zorunda kalıyor.

Bu piyasanın yıllık volatilitesi %60'ı aşıyor - bu ne anlama geliyor? Geleneksel borsa ise %20-%30 civarında, bu da demek oluyor ki borsa alım satım pozisyonu mantığıyla kripto para oynamak, hayatını riske atmak demektir. Bu alanda hayatta kalıp para kazanabilenler, asla şansa güvenmezler; bunun yerine risk yönetimini DNA'larına işlemişlerdir.

**Öncelikle üç temel ilke söyleyelim**

Birinci madde, tek bir işlemdeki kayıp miktarı kesin olarak belirlenmelidir. 100.000 ana paranın en fazla 2.000 ile 4.000 kaybetmesine izin verilir, bu bir öneri değil, yaşam çizgisidir. Birçok kişi anlamıyor: "Sadece %2 kaybetmenin ne anlamı var?" Sorun şu ki, ardışık on kayıp ile hala %80 ana paranız kalır, ama her seferinde %10 kaybederseniz, on işlemden sonra sadece %35 kalır - bu, bileşik faizin ters etkisidir.

İkinci madde, diğer piyasalardaki deneyimleri doğrudan kopyalamayın. Şifreleme para birimlerinin volatilitesi hisse senetlerinin 2 ila 3 katıdır, bu da aynı risk toleransı altında, pozisyonunuzun hisse senedi ticaretine göre en az %30 daha temkinli olması gerektiği anlamına gelir. Önceden ABD hisse senedi opsiyonları yapan bir arkadaşım, %50 pozisyona alışmıştı, sonuç olarak kripto para dünyasına girdiğinde, ilk ayında bir çöküş sırasında kaybının yarısını yaşadı.

Üçüncü madde, pozisyon dinamik olup statik değildir. Boğa piyasasının ortasında pozisyonu %50-%70'e çıkarabilirsiniz, ancak sonuna geldiğinizde %30'un altına düşürmek hayati önem taşır; ana akım coinler için %15-%25 güvenle konumlandırılabilir, altcoinler için en fazla %5 denemelik; kaldıraç meselesine gelince? 10 katı aşmayan sözleşme pozisyonu, ana paranın %10'unu geçmemelidir.

**Sonra nasıl yapılacağına dair detaylı konuşalım**

Üç aşamalı bir yöntem oldukça işe yarıyor: Ana parayı üç parçaya ayırarak kullanmak. İlk parçanın %10'unu deneme pozisyonu için kullan, yani önce küçük bir miktar ile kararının doğru olup olmadığını test et; yönü doğruladıktan sonra ikinci parçanın %20'si ile pozisyonu artır, bu noktada trende uygun hareket et; son olarak %20'yi acil durum fonu olarak bırak, kara kuğu olayları veya aşırı piyasa koşullarıyla başa çıkmak için. Bu şekilde hareket ettiğinde, ilk iki adımda yanlış olsan bile, elinde ana paranın yarısından fazlası kalır.

Pozisyon büyüklüğü, varlık riskine doğrudan bağlı olmalıdır. $BTC ve ETH gibi ana akım coinler, tek bir coin türünde %15-%25 oranında yer alabilir; ancak piyasa değeri 50. sıranın dışında kalan altcoinler için %5, zaten tavan seviyesidir. Bazı insanların %30'luk bir fonu bir toprak köpek coin'e yatırdığını gördüm, gerekçesi "topluluk çok aktif" idi, sonuçta proje ekibi kaçtığında hak arama nesnelerini bulamadılar.

Bir ters pozisyon teknikleri oldukça kullanışlıdır: Öncelikle zararı durdurma noktanızı belirleyin (örneğin %6 ayarlayın), ardından "katlanabileceğiniz maksimum kayıp miktarı ÷ zararı durdurma oranı" ile pozisyonu hesaplayın. Diyelim ki 100.000 ana paranın en fazla 3.000 kaybetmesine izin veriyorsanız, teorik pozisyon 50.000 olur, ancak pratikte bunu 30.000 civarına çekmek en iyisidir, böylece kendinize bir hata payı bırakmış olursunuz. Bu tekniğin avantajı, piyasa ne olursa olsun, riskinizin her zaman kontrol altında olmasıdır.

Piyasa döngüsü değişti, pozisyon stratejisi de buna göre değişmelidir. Ayı piyasasında her deneme hatasını %5-%8 arasında kontrol etmek yeterlidir, çünkü bu dönemde büyük olasılıkla dalgalı bir düşüş yaşanır, küçük miktarlarla çok sayıda deneme hatası maliyeti daha düşüktür; boğa piyasasının başlangıç sinyalleri netleştiğinde, pozisyonu %50-%70'e çıkararak ana yükseliş dalgasından faydalanabilirsiniz; ancak boğa piyasasının son aşamasında mutlaka %30 nakit bulundurmalısınız, çünkü tepe genellikle beklenenden daha hızlı gelir.

En zor olan aslında duyguları kontrol etmektir. Yükseldiğinde hemen her şeyi almayı, düştüğünde dipten almayı düşünmek, bu insana özgü bir durumdur ama aynı zamanda kaybın en büyük kaynağıdır. Her işlemden önce notlarınızda giriş nedeninizi, pozisyon büyüklüğünüzü ve zararı durdurma noktanızı net bir şekilde yazmanızı öneririm; tek bir coin'in pozisyon üst sınırını %20'de sabitleyin; eğer üst üste üç kez kaybederseniz, hemen durun ve değerlendirin, iki katına çıkıp kaybınızı telafi etmeye çalışmayın.

Bu piyasada "kesin kazanç" efsanesi yoktur, ancak "istikrarla yaşamak" için yöntemler vardır. Gerçekten para kazananlar, belirli bir yüz katlık coin'i yakalamaktan ziyade, sayısız dalgalanma içinde hayatta kalmayı başaranlardır ve ardından kendi fırsatlarını beklerler. Pozisyon kontrolü sıkıcı görünebilir, ancak bu, ana parayı korumanın ve nihayetinde kâr etmenin tek yoludur.