Pazar neden makro verilerle birlikte yükselip düşüyor? Kısacası bu, parayla ilgili bir mesele - ucuz mu? Yeterince var mı?

Önce merkez bankasına bakalım: Fed faiz artıracak mı, para basacak mı ( QE yoksa QT mi ), bu doğrudan paranın değerli olup olmadığını belirliyor. Enflasyon verilerine de dikkat edilmeli, CPI ve PCE yükselirse merkez bankası sıkılaştırmaya gitmek zorunda kalır, PPI'nın tüketim tarafına yansıması başka bir baskı katmanı oluşturur.

Ekonomik temel göstergelere bir bakalım: Tarım dışı istihdam (NFP), GSYİH büyüme hızı, PMI imalat endeksi, perakende verileri, bunlar ekonominin sıcak mı soğuk mu olduğunu belirliyor. Çok sıcaksa suyu çekmek gerekir, çok soğuksa suyu bırakmak gerekir.

Likidite ve duygu boyutu daha karmaşık: Dolar endeksi (DXY) güçlü olduğunda genellikle riskli varlıkları baskılar, 2 yıllık ve 10 yıllık hazine tahvili faiz oranlarının tersine dönmesi durgunluğu işaret edebilir, VIX korku endeksinin yükselmesi riskten kaçınma modunun başladığını gösterir, kredi farkının genişlemesi ise piyasanın temerrüt riskinden endişe duyduğunu belirtir.

Kripto dünyasının kendi hava durumu göstergesi var: Spot ETF'ye günlük net giriş mi yoksa çıkış mı var? Stabilcoin arzı genişliyor mu yoksa daralıyor mu? Düzenleyici tarafta gevşeme mi yoksa sıkılaşma mı var? Bunlar doğrudan zincir üzerindeki fonları etkiliyor.

Basit ve sert bir kural: Enflasyon düşer, faiz indirim beklentileri başlar, dolar zayıflar, getiriler düşer, ETF'ler para çeker, stabilcoin'ler artırılır, düzenleyici dostu - boğa piyasası hakim. Tersine olursa ayı piyasası hakim olur.

Uygulamada üç noktayı unutmayın: Veriler yayınlandıktan sonraki ilk 15 dakika genellikle yön belirler, bu nedenle gerçek verilerin piyasa beklentilerinden ne kadar sapma gösterdiğine dikkat edin; uzun vadede hep mali durum ve döngüyü takip etmek gerekir; son olarak, mantıklı bir dağılım her zaman popüler trendlere uymaktan daha güvenilirdir.