İşte sizi şaşırtabilecek bir şey: ChatGPT düştüğünden ve teknoloji dünyasını sarstığından beri, herkesin gözlemlediği o yapay zeka çipi devi, değerlemesini 10 kat artırdı. Ama işte asıl mesele—bu devasa ralli, kazanç açıklama günlerinde meydana gelmedi.

Bu dönemdeki on bir büyük sürümde, hisse senedinin patlayıcı büyümesi, raporlar arasındaki sürdürülebilir ivmeden geldi, hemen kazanç sonrası yükselişlerden ziyade. Bu desen, yatırımcıların çeyrek dönemlerdeki beklenen veya kaçırılan senaryolara tepki vermek yerine uzun vadeli AI altyapı talebini fiyatladığını öne sürüyor.

Kazanç günü performansı ile genel eğilim arasındaki bu ayrışma, piyasanın AI yarı iletken hikayesini nasıl değerlendirdiğini ortaya koyuyor. Bu, çeyrek sayılarının hedeflere ulaşmasından daha çok, üretken AI'yı güçlendiren hesaplama altyapısında çok yıllı bir hakimiyet için pozisyon alma meselesi.

Portföylerindeki teknoloji maruziyetini takip edenler veya AI anlatımlarının sermaye akışlarını nasıl yönlendirdiğini izleyenler için, bu dinamik, dönüştürücü teknoloji döngülerinin geleneksel büyüme hisselerinden nasıl farklı fiyatlandığına dair bir bakış açısı sunuyor.