Bir enflasyon bombası, kripto piyasasını alt üst etti. 24 saat içinde, 1 milyar dolardan fazla kaldıraç pozisyonu doğrudan buharlaştı, bu manzara gerçekten etkileyici.

Kıvılcım, Amerika'nın en son açıkladığı ekonomik verilerden geldi - enflasyon sadece düşmedi, aksine daha da yükselmeye devam etti. Piyasa hemen panikledi: Fed Aralık'ta faiz indirir mi? Unutun gitsin, sıkılaştırıcı politikalar muhtemelen devam edecek. Bu beklenti bir anda değişince, bireysel yatırımcıların psikolojisi aniden çöktü. Para sıkılaştırmasının anlamı nedir? Likiditenin daralması, yüksek riskli varlıkların zor günler geçireceği anlamına geliyor. Böylece satış dalgası geldi, panik bir virüs gibi yayıldı.

Birçok trader daha önce gevşek politikalar üzerine bahis yapmıştı, ancak beklentiler tamamen tersine döndü. Piyasa aniden patladı, satışlar sel gibi akmaya başladı ve tam bir çöküşe dönüştü. Önceden kendine güvenen traderlar hazırlıksız yakalandı, risk iştahı bir anda iyimserlikten çekingenliğe geçti.

Piyasa büyük bir düşüş yaşarken, 1 milyar dolardan fazla uzun pozisyon zorla kapatıldı, bu yılki tek günde en büyük likidasyon olaylarından biri. Bitcoin uzun pozisyonları ağır kayıplar yaşadı, altcoinler daha da sert düştü. Zincirleme likidasyon, likiditeyi tamamen çekip aldı, açık pozisyon sayısı dik bir şekilde düştü ve önceki kaldıraç artışının ne kadar sert olduğunu ortaya koydu. Birçok borsa faiz oranları negatif yönde değişti, analistler bu likidite şokunun fiyatların düşüşünü ve piyasa çöküşünü doğrudan hızlandırdığını söylüyor.

Çöküş sonrası, korku ve açgözlülük endeksi korku bölgesine düştü, traderlar kaygılı bir ruh hali içindeler. Volatilite patladı, herkes pozisyon kapatmaya acele ediyor, fiyat baskısı giderek artıyor. Hisse senedi piyasası da pek iyi değil, S&P 500'ün yalnızca %44'ü 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde. Kripto ve geleneksel riskli varlıklar arasındaki ilişki giderek güçleniyor, S&P sektör endeksinin yalnızca %25'i 10 haftalık hareketli ortalamanın üzerinde kalıyor, güvenli liman arayışları her yerde yayılıyor.

Şu anda trader'lar zor durumda. Eğer enflasyon yüksek kalır ve risk iştahı zayıf devam ederse, piyasa düşmeye devam edebilir. Ancak bazıları, kaldıraç temizlendiğinde ve açık pozisyonlar düştüğünde, bunun belki de yükselişin habercisi olabileceğini düşünüyor - şartı, makro çevrenin istikrara kavuşmasıdır. Şu an itibarıyla herkes stratejilerini yeniden gözden geçiriyor. Enflasyon, faiz oranları ve piyasa sağlığı belirsizliklerle dolu; kısa vadede volatilitenin düşmesi zor. Enflasyon beklentileri soğumaz ve güven geri gelmezse, toparlanma çok yavaş olacaktır.