Robinhood: Sıfırdan Başlayan Yatırım Devrimi

1 doların var mı? O zaman Robinhood'da hesap açıp yatırım yapabilirsin. 2013 yılında kurulan bu finansal teknoloji şirketi, bireysel yatırımcıların yatırım yapma eşiğini tamamen değiştirdi.

Neden Robinhood Popüler Oldu

Pandemi döneminde evde karantina sırasında, insanlar yatırım yapmayı düşünmeye başladılar. Robinhood bu fırsatı değerlendirdi - 2020'de gelir %245 artarak 958 milyon dolara ulaştı. Şu anda 22 milyon aktif kullanıcı var.

Temel çekicilik çok basit: sıfır işlem ücreti + sıfır minimum + hisse senedi, ETF, opsiyon, kripto para desteği. O geleneksel aracı kurumların birkaç yüz dolara kadar çıkan komisyonları? Hiçbiri yok.

Robinhood nasıl para kazanıyor

Eğer işlem ücretlerinden para kazanılmıyorsa, para nereden geliyor? Temelde bu birkaç kanaldan geliyor:

1. Sipariş akışı ödemesi: Kullanıcı sipariş verdiğinde, Robinhood siparişi yerine getirmesi için piyasa yapıcılarına veya ticaret şirketlerine iletir. Bu şirketler, sipariş haklarını elde etmek için Robinhood'a para öder. İşte “komisyonsuz” olmanın sırrı - sen ödeme yapmıyorsun, Wall Street'in büyük patronları senin yerine ödüyor.

2. Nakit Yönetimi Faizi: Hesabınızdaki bekleyen nakit, Robinhood tarafından bankalara kredi verilerek faiz kazandırılır ve bir kısmı size verilir.

3. Üst Düzey Üye: Robinhood Gold abonelik ücreti aylık olarak ödenir, ikinci düzey verileri, profesyonel araştırma raporlarını, marj ticareti gibi üst düzey işlevleri açar.

4. Diğer Gelirler: API bağlantı ücreti, hisse senedi ödünç alma faiz payı vb.

2023'ün Yeni Hamlesi: Web3'e Giriş

Geçen yıl Nisan ayında Robinhood, DApp'lere ve kendi kendine yönetilen cüzdanlara doğrudan bağlantı sağlayan “Robinhood Connect” - fiat para yatırma kanalı - başlattı. Uygulama içinden kripto varlık satın aldıktan sonra, doğrudan kendi cüzdanınıza çekebilirsiniz, bu sayede gerçekten özel anahtara sahip olursunuz. Bu, DeFi ekosistemini kucakladıklarının bir işareti.

Sınırlamalar: Tek seferde en fazla 5000 dolar, günde en fazla 10 transfer.

Artılar ve eksiler burada

Avantajlar:

• Sıfır ücret gerçekten harika
• %1 IRA eşleşmesi (2022'de tanıtıldı)
• Arayüz son derece dostça, yeni başlayanlar için baskı yok
• Sıfır hisse senedi işlemlerini destekler, 100 lira ile “Moutai” alabilirsiniz.
• 2023'te piyasaya sürülen kripto kanalı fena değil

Soru:

• Araştırma araçları profesyonel aracı kurumlara göre çok daha zayıf.
• Fon, tahvil gibi yatırım araçları eksik
• Müşteri hizmetleri yavaş yanıt veriyor, şikayet çok.
• 2021 yılında 70 milyon dolar ceza kesildi, nedeni müşterileri yanıltarak riskli işlemlere yol açmak.
• Arayüz aşırı basitleştirilmiş, bu da yeni başlayanların tehlikeli işlemler yapmasına neden olabilir (örneğin, opsiyon ticareti için risk uyarılarının yetersiz olması)
• Piyasa dalgalanması sırasında işlem kısıtlamaları uygulandı, bu da kullanıcıları ve düzenleyici kurumları kızdırdı.

Güvenli mi

Robinhood, Amerika Birleşik Devletleri finansal düzenleyici kurumları (FINRA ve SEC) tarafından denetlenmektedir ve hesaplar SIPC tarafından korunmaktadır - menkul kıymetler için 500,000 dolar, nakit için 250,000 dolar tazminat limiti.

Ama çok da rahat olmamalısınız: Bu şirketin para cezası geçmişi var ve teknik sorunlar da baş göstermişti.

Nasıl Başlanır

Amerika Birleşik Devletleri'nde 18 yaş ve üstü sakinler, geçerli bir sosyal güvenlik numarası ve adresle işlem yapabilir. Kayıt olduktan sonra banka hesabınızı bağlayarak para yatırabilirsiniz — minimum 1 dolar ile başlayabilirsiniz. Satın almak istediğiniz varlığı (hisse senedi/ETF/opsiyon/kripto) seçin, sipariş verin, tamam.

Temel Mantık

Robinhood'un başarı formülü çok basit: Giriş engellerini azalt → Bireysel yatırımcıları çek → İşlem hacmini artır → Büyük kurumlardan kar elde et. Bu model, tüm sektör tarafından kopyalandı, hatta geleneksel aracı kurumlar bile buna ayak uydurmak zorunda kaldı.

Şu anki sorun şu: sıfır maliyet dönemi artık norm haline geldi, Robinhood neyle rekabet edebilir? Web3 ve kripto paralara yatırım yapıyorlar, belki de bir sonraki büyüme motoru olmayı başarabilirler.