Likidite Havuzları: ( Altın Madeni ve Kimsenin İyi Açıklamadığı DeFi Riskleri )

Uniswap veya PancakeSwap'ın geleneksel bir orderbook olmadan nasıl çalıştığını hiç merak ettin mi? Cevap likidite havuzlarında yatıyor ve bana güven, bu göründüğünden daha önemli.

"Sihirli Takas"ın Ardındaki Büyü

Herhangi bir DEX'te swap yaptığınızda, bir satıcıdan satın almıyorsunuz. Bir havuza karşı takas yapıyorsunuz — temelde iki kripto ile dolu bir akıllı sözleşme (örneğin: ETH ve USDT) devasa miktarlarda.

Kim para veriyor? Likidite sağlayıcıları (LP'ler). ETH + USDT'yi eşit parçalarda yatırıyorsun, pastanın senin payını temsil eden bir LP tokeni alıyorsun ve biri değişim yaptığında, komisyon alıyorsun. Basit.

Neden Harika (Eğer Yanmazsan

✓ Sonsuz likidite: ) veya $1M takas etmek istiyorsanız, her zaman havuz var. Hoşça kal şiddetli kayma.

✓ Hiçbir şey yapmadan kazanma: LP'ler işlem ücretleri alır. Bazı en iyi havuzlar %10-50 APY getiriyor.

✓ Daha istikrarlı pazar: Likidite olduğunda, daha az volatilite. Bu saf fizik.

Ama Dikkat, İşte Burada Karanlık Olaylar Geliyor

⚠️ Geçici Kayıp $100 IL(: Bu seni batırır. ETH/USDT'yi 1:1 oranında eşit fiyatla yatırdığında, ancak ETH üç katına çıktığında, havuz otomatik olarak yeniden dengelenir. Elinde olandan daha az ETH ve daha az yükselen USDT olur. Sonuç: havuz dışında tutmaya karşı kayıp. Evet, ücret alsan bile, çoğu zaman bunu karşılamaz.

⚠️ Sözleşme hataları: Akıllı sözleşmedeki bir güvenlik açığı = kaybedilen fonlar. Oldu. Birkaç kez.

⚠️ Aşırı volatilite: Eğer piyasa çılgına dönerse )çökerse %50 (, pozisyonun yok olur.

Nasıl Başlanır )Hızlı Kılavuz(

Herhangi bir DEX )Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap(:

1. Cüzdanı bağla + istediğin çifti seç )örnek: USDC/ETH(
2. Her iki para biriminden eşit miktarda yatırın
3. Mülk belgesi olarak LP token'ı al
4. IL'ni ve kazandığın ücretleri izle
5. Çıkmak istediğinde, LP tokenini yak ve fonlarını geri al )+ veya - kazançlar(

Acı Gerçek

Likidite havuzları DeFi'nin kalbidir, ancak para kazanma makinesi değildir. Şunlarla daha iyi çalışır:

• Stable Pariteleri )USDC/USDT(: Düşük IL, öngörülebilir ücretler
• Büyük havuzlar: Daha az slippage, daha az volatilite etkisi
• Gerçek APY: Rastgele bir havuzda %200 APY görürsen, kaç. Bu bir pompa ve boşaltmadır.

Özetle: Likidite havuzları, pasif kazanç elde etmeni sağlar, ancak strateji gerektirir. Korkaklar için değil. Paranı yatırmadan önce IL hesaplayıcısını incele, sağlam çiftler seç ve volatilitenin seni şaşırtmasına hazır ol.