Kripto'da PnL: Her Tüccarın İhtiyacı Olan Rehber (ama kimse sana öğretmiyor)

Eğer kripto ticareti yapıyorsanız ve PnL'nizi anlamıyorsanız, temelde kör bir şekilde pilotluk yapıyorsunuz. Ve sadece para kazanmak veya kaybetmekten bahsetmiyorum: gerçekten portföyünüzde neler olup bittiğini bilmemekten bahsediyorum.

Bir traderın ne yaptığını bilmesi ile sadece Telegram'da “vibe” takip eden birinin farkı burada: Gerçekleşmiş PnL ile gerçekleşmemiş PnL arasındaki farkı anlamakta ve bunu karıştırmadan nasıl hesaplayacağını bilmekte.

Öncelikle: PnL Nedir?

PnL = Profit and Loss (Kâr ve Zarar). Bu, belirli bir dönemde pozisyonunuzun değerindeki değişikliktir.

Basit mi geliyor? Öyle. Ama bir detay var: iki tür var ve tamamen farklılar.

Gerçekleşen PnL: Zaten Kapatıldığında ( ve mermi uçtu)

Satış yaptıktan sonra kazandığınız veya kaybettiğinizdir. Sadece gerçekleştirdiğiniz şeyler sayılır.

Örnek:

• 1 DOT satın aldın $70
• $105 'e sattın- PnL = $35 kar ✅

Ama eğer $55'e sattıysan:

• PnL = $15 kayıp ❌

Kapandığınızda, geri dönüş yoktur. Cüzdanınıza giren/çıkan gerçek rakamdır.

PnL Gerçekleşmemiş: Ekrandaki Hayalet

Açık pozisyonun varken elinde kağıt üzerinde sahip olduğun şeydir.

Örnek:

• ETH'yi $1.900'dan satın aldın
• Bugün $1.600.
• Gerçekleşmemiş PnL = -$300 (kağıt kaybı)

Ama DİKKAT: bu sayı optik bir illüzyondur. Gerçek değil, satana kadar. Eğer ETH yarın $2.500'e çıkarsa, gerçekleştirilmemiş PnL'in +$600'e dönüşür.

Yöntemler ( Hesaplamak için Spoiler: Birini seçmek vergiler için önemlidir )

Aynı varlığı birkaç kez satın aldığınızda, şu soru ortaya çıkar: hangi alım fiyatını temel olarak kullanmalısınız?

FIFO (İlk Giren, İlk Çıkar)

İlk satın alma fiyatınızı kullanıyorsunuz.

Bob satın aldı:

• 1 ETH 1.100 $
• 1 ETH $800 ( gün sonra )
• 1 ETH'i 1.200 $'a sattı

FIFO ile:

• Maliyet = $1.100
• Satış = $1.200
• Kazanç = $100

LIFO (Son Giriş, İlk Çıkış)

En son satın alma fiyatını kullanıyorsun.

Bob'un aynı örneği:

• Maliyet = $800
• Satış = $1.200
• Kazanç = $400 🎯

Açıkça, LIFO bu senaryoda daha fazla kazanç sağlıyor. Bu yüzden bazı traderlar bunu tercih ediyor ( ve vergi otoriteleri de bunu fark ediyor…).

Ağırlıklı Ortalama Maliyet ( En Gerçekçi )

Tüm alışverişlerinizin ortalama fiyatını hesaplıyorsunuz.

Alice satın aldı:

• 1 BTC 1.500 $
• 1 BTC 2.000$
• 1 BTC'yi $2.400'a sattı

Ortalama fiyat = ($1.500 + $2.000) / 2 = $1.750 Kazanç = $2.400 - $1.750 = $650

Bu yöntem, birçok işlem içeren gerçek portföyler için daha doğrudur.

Önemli Hesap: Yüzde Kazancı

$100 kazanmak, $1.000 kazanmakla aynı şey değil, eğer farklı bir şekilde yatırım yaptıysanız.

Örnek:

• 300 $'a BNB aldın, $390 'de sattın - Kar = $90
• Kar % = ($90 / 300 $) × 100 = %30 📈

Bu yüzde gerçekten önemlidir. Stratejinizin karlı olup olmadığını söyler, sadece rakamları hareket ettirip etmediğinizi değil.

Sürekli Sözleşmeler (Zor )

Perps'te, toplamlar:

1. Gerçekleşen PnL = kapattığınız pozisyonların kazançları
2. Gerçekleşmemiş PnL = açık pozisyonunuzun şu anki kazancı/zararı

Ve çıkarılması gerekenler var: komisyonlar, finansman ücretleri, alarm çaldığında tasfiye.

Rahatsız Edici Gerçek

Bu hesaplamalar içermiyor:

• Vergiler (ülkeye göre değişir, bazen %20-40 )
• Takas komisyonları
• Gas ücretleri
• Deli volatilite

Gerçek hayatta, net kazancın her zaman hesaplayıcının söylediğinden az olacaktır.

Bugün Yapmanız Gerekenler

1. Portföyünü kontrol et bu formüllerden biriyle (birini seç ve tutarlı kal)
2. Gerçekleşen vs gerçekleşmeyen ayır → iki farklı sayı
3. Yüzde olarak hesapla → gerçekten önemli olan budur
4. Araçları kullanın → bunu otomatik yapan tablolar veya botlar

Çünkü eğer gerçek PnL'inizi bilmiyorsanız, kör bir şekilde kararlar alıyorsunuz. Ve kripto dünyasında bu pahalıdır.