Kripto dünyası sözleşmesi: Neden "altın yutan delik" olduğunu bile bile hâlâ bazı insanlar alevlere doğru uçuyor?

Bir kripto dünyası yeni başlayanının paylaşımına denk geldim: "5000 lira ile 10 katlık sözleşme açtım, 3 günde 20000 kazandım, bu para kazanmak çok kolay!" Yorumlar kısmı "Beni uçur" diyenlerle dolup taşıyor, ama ben geçen yılki Ahmet'i hatırlıyorum - o, sözleşmelerle 100000 ana parayı 2000000'a çıkarabilmişti, o zaman "Bu piyasada yatay kalarak bile kazanılır" diyerek göğsünü gere gere konuşuyordu, sonuçta sadece iki haftada iflas edip tüm parasını kaybetti, sonunda borsa kapısında oturup yarım paket sigara bitirdi, geriye sadece "Bu ne para kazanmak, açıkça hayatımı riske atıp heyecan yaşıyorum" demek kaldı.

Bugün sözleşmelere "zehirli" etiketi yapıştırmak istemiyorum, aksine onun "zengin olmanın kısayolu" giysisini yırtmak istiyorum: Neden bu kadar çok insan risklerin farkında olmasına rağmen hala sözleşmelere akın ediyor? Kripto dünyasında aslında bir araç mı yoksa tuzak mı? Sıradan insanlar buna dokunabilir mi?

Bir, sözleşmenin insanları "bağımlı" yapan gerçeği: İnsan doğasının "zayıf noktasına" tam olarak basmak

Sözleşmenin özü, kaldıraç kullanarak getirileri artırmak için bir "şans oyunu"dur, ancak insanları vazgeçiremez; bunun temelinde insan doğasının en temel iki zayıflığına vurgu yapılmaktadır.

1. "Kayıp geri dönüş yanılsaması": Ne kadar kötü kaybederseniz, "bir kez daha şansımı denemek" o kadar çok istersiniz.

Arkadaşım A Jie'nin deneyimi oldukça tipik: 2023 yılında 30.000 ile BTC sözleşmesi yaptı, 5 kat kaldıraçla %5'lik bir çöküşe denk geldi ve doğrudan iflas etti. Razı olmadı, tekrar 20.000 borç aldı ve 10 kat kaldıraçla riske girmek istedi, sonuç olarak BTC %3 yükseldi ve tekrar iflas etti. Sonunda kredi kartını doldurdu, cebinde bir kuruş kalmayana kadar devam etmek zorunda kaldı.

Bu, sözleşmenin en tuzaklı yeridir - "kumarbaz zihniyeti" doğurur: kaybedenler her zaman "bir sonraki elde geri döneceğim" diye düşünür, kazananlar ise "bir kat daha artırayım" ister. Ancak çok az kişi, sözleşmenin tasfiye mekanizmasının "mantık" ile oynamadığını fark eder: kaldıraç ne kadar yüksekse, tasfiye çizgisi o kadar yakındır, "biraz daha dayanırsam toparlayabilirim" diye düşünmek aslında her geçen saniyede tasfiye uçurumuna bir adım daha yaklaşmak demektir.

2. "Anlık Uyarı": Dakika seviyesinde dalgalanma, insanların "açgözlülüğünü" besliyor.

Spot ticaret yaparken, kazançları görmek için birkaç gün veya birkaç ay beklemek gerekebilir; ancak sözleşmelerde durum farklıdır, dalgalanmalar dakikalık hatta saniyelik düzeydedir - uzun pozisyon açtıktan sonra BTC %1 artarsa, hesap hemen kar etmeye başlar; %2 düşerse, zarar hemen ortaya çıkar. Bu tür "anlık geri bildirim" beyin tarafından dopamin salgılanmasını sürekli tetikler ve insanın "piyasayı kontrol edebileceği" yanılsamasını yaratır.

Psikolojide "değişken oran pekiştirme" teorisi vardır: Bir sonraki işlemin kârlı olup olmayacağından emin olmadığınızda, beyniniz sürekli dopamin salgılarak sizi denemeye zorlar. Bu, kumarhane slot makinelerinin prensibiyle aynıdır ve sözleşmelerdeki "yüksek kaldıraç + yüksek frekans dalgalanması" bu uyarımı 10 kat artırarak insanları daha fazla oynatır.

İkincisi, "zengin olma efsanesi"nin arkasındaki acı gerçek: Gördüğünüz "kazananlar", belki de sadece "hayatta kalanlar".

Kripto dünyası topluluğunu açtığınızda, ekranınızda “24 saatlik sözleşme ile 10 kat kazanç” “200 bin kaybettikten sonra 3 milyon kazandım” hikayeleri var. Ancak bu “mitlerin” arkasında, çoğu insanın yüzleşmek istemediği üç büyük gerçek gizli.

1. %92'si zarar ediyor, "zengin olma" sadece düşük olasılıklı bir olaydır.

Blockchain verileri platformu CryptoRank'ın istatistiklerine göre: 2024 yılının ilk yarısında, tüm ağ üzerindeki sözleşme traderlarının %92'si zarar durumunda, %5'i başa baş, yalnızca %3'ü kâr elde edebiliyor. Arkadaşlık grubunda kâr ekran görüntüleri paylaşanlar ya platform tarafından getirilen "şirket elemanları", ya da çok küçük pozisyonlarla dikkat çekmeye çalışanlardır; gerçekten sözleşmelerle zenginleşenler, bir milyonda bir bile sayılmaz.

Kripto dünyası yaşlısı Li, 7 yıl sözleşme yaptı, özeti çok gerçekçi: "Kazançlarını paylaşan 100 kişiyi gördüğünüzde, arkasında konuşmaktan korkan 1000 kaybeden insan olabilir."

2. "Hızlı para kazanmanın" bedeli, bütün bir hayatı mahvedebilir.

2023 yılında bir borsa, "kullanıcıların sözleşme iflası nedeniyle intihar ettiği" haberini yayımlamıştı, daha yaygın olanı ise sıradan insanların "çöküşü": bazıları zararlarını telafi etmek için internet kredisi aldı, bazıları mülkünü ipotek ettirdi, sonunda "zarar→borç almak→yine zarar→kaçmak" kısır döngüsüne girdi.

Üniversite arkadaşımın maaşı başlangıçta aylık 20 bin idi, hayatı oldukça iyiydi. 2024 yılında 800 bin birikimini tamamen sözleşmelere yatırdı, sonuç olarak LUNA çöküşüyle karşılaştı, 3 günde her şeyi kaybetti, sonunda sadece taşıma aracıyla borç kapatmak zorunda kaldı, şimdi hala kredi kartını taksitle ödüyor. Dedi ki: "Eskiden paranın kazanıldığını düşünürdüm, şimdi anlıyorum ki, sözleşme parası, yaşamla değiştirilen bir paraymış."

3. Gerçek "kazananlar", asla sıradan traderlar değildir.

Sözleşme ticaretinin işlem ücretleri, fon oranları, likidasyon toplamı (borsanın likide edilen pozisyonlardan aldığı fon), tamamen borsanın geliridir. Sektör uzmanları, önde gelen borsaların sözleşme işinden elde ettiği gelirin oranının %60'ı aştığını belirtiyor. Normal ticaretçiler için, kazandığınız para diğer insanların cebinden "kapma" olarak tanımlanabilir, ancak işlem ücretleri ve likidasyon toplamı ile bu aslında "sıfır toplamlı bir oyun" değil, "negatif toplamlı bir oyun" - uzun vadede, herkesin toplam ana parası sürekli olarak azalacak ve nihayetinde tamamen borsanın cebine girecek.

Üç, sözleşme "zenginlik şifresi" değildir, sadece azınlığın "aracı"dır.

Bu kadar riskten bahsettikten sonra, sözleşme tamamen işe yaramaz mı? Elbette hayır. Sözleşmenin kendisi nötrdür, önemli olan kimin kullandığı ve nasıl kullandığıdır.

1. Kuruluşlar/büyük fonlar için: "riskleri hedge etmek" için kullanılır.

Örneğin, büyük miktarda BTC spotu tutan kurumlar, fiyat düşüşü riskini hedge etmek için kısa pozisyon açar. 2024'te Bitcoin yarılanması öncesinde, birçok madencilik şirketi, yarılanma sonrası fiyat düşüşü nedeniyle zarar etmeyi önlemek için sözleşmelerle karlarını kilitler. Onlar için sözleşme, bir "güvenlik yastığı"dır, "şans oyunu" değil.

2. Profesyonel traderler için: "kârı artırmak" amacıyla kullanılır.

Gerçek sözleşme ustaları, asla "yönü tahmin ederek" para kazanmazlar, bunun yerine "arbitraj" ve "hedge" ile kazanırlar. Örneğin, farklı borsa fiyat farklarını kullanarak çapraz platform arbitrajı yapmak veya opsiyon kombinasyonları ile riski azaltmak. Ancak bu işlemler, piyasayı derinlemesine anlamayı gerektirir, sıradan yatırımcılar asla bunu öğrenemez ve yapamaz.

3. Sıradan insanlar için: Büyük ihtimalle "bilişsel vergi"

Eğer K çizelgesini nasıl okuyacağınızı, Gas ücretinin ne olduğunu bilmiyorsanız ama sözleşmelerle hızlı para kazanmak istiyorsanız, aslında "kavram vergisi" ödüyorsunuz demektir. Kripto dünyasında eski bir söz vardır: "Kazandığınız her kuruş, piyasa bilgisinin bir karşılığıdır; kaybettiğiniz her kuruş, yetersiz bilgiye bir ceza." Ve sözleşmelerin yüksek kaldıraçı, bu "bilgi farkını" sadece büyütecektir - ne kadar az şey bilirseniz, o kadar çok kaybedersiniz.

Dört, sıradan insanlar sözleşme denemek mi istiyor? Önce bu 4 "hayatta kalma kuralını" unutmayın.

Eğer denemek için kendinizi tutamazsanız, "büyük para kazanma" zihniyetiyle hareket etmeyin, öncelikle bu 4 temel kuralı koruyun:

• Sadece "kaybetsem de üzülmem" parası kullanın: Asla yaşam masraflarınızı, konut kredisi paranızı kullanmayın,