Federal Rezerv (FED) faiz indirimini bu gece kararlaştırdı! Kripto dünyası fırsatları ve risklerin derinlik analizi

Perşembe sabahı saat 2'de, Federal Rezerv (FED) faiz indirim kararı nihayet netleşecek. 25 baz puanlık faiz indirimi, piyasa tarafından neredeyse tamamen kabul edilmiş durumda, şu anda herkesin dikkatleri Powell'ın açıklamasına odaklandı - yıl içinde bir veya iki kez daha faiz indirimi olacak mı? Bu, sonraki piyasa yönünü belirleyecek anahtar nokta.

Birçok kişi "faiz indirimleri = boğa piyasası" varsayımında bulunuyor, ancak tarihe baktığımızda, işlerin bu kadar basit olmadığını biliyoruz.

• 2020 yılında, pandemi etkisi altında, Federal Rezerv (FED) iki hafta içinde acil faiz indirimine giderek "sonsuz para basma" modunu başlattı ve doğrudan piyasayı dipten çekerek, Bitcoin, borsa ve altın eş zamanlı olarak büyük bir yükseliş yaşadı;

• 2007'deki subprime mortgage krizi öncesinde, varlık fiyatları zaten yüksek seviyelerdeydi, "resesyon tipi faiz indirimi" durumu tersine çeviremedi, sonuçta piyasa çöküş kaderinden kaçamadı;

• 2001 yılında, internet balonu ve 911 olayı, Federal Rezerv (FED) faiz indirim eylemlerinin gecikmesi, sonrasında uygulanan faiz indirimine rağmen teknoloji hisselerinin yüksek değerlemesi düşüş trendini engelleyemedi;

• 1995 yılında ekonomik iyileşme döneminde, "savunma tarzı faiz indirimleri" piyasaya bir ateş daha ekledi ve borsa yükselmeye devam etti.

Açıkça, faiz indirimlerinin piyasa hareketlerini tetikleyip tetikleyemeyeceği, ekonominin içinde bulunduğu duruma bağlıdır: Ekonomi dipten sıçrama dönemindeyken, faiz indirimi "yakıt" gibidir, piyasa yükselişini hızlandırabilir; ancak varlıklar zaten yüksek seviyedeyse ve arkasında gizli bir kriz varsa, faiz indirimi belki de sadece "boş bir çaba" olur ve piyasanın durgunluğunu değiştirmekte zorlanır.

Geri dönersek, durum daha karmaşık. Mevcut ekonomi belirgin bir duraklama belirtisi göstermiyor, ancak ABD hisse senetleri, ABD tahvilleri ve kripto varlıklar çoktan tarihsel zirvelerde yer alıyor. Piyasalar "likidite genişlemesi" beklentisini çoktan sindirdi. Bu da demektir ki, eğer Powell'ın açıklamaları beklentilerin altında kalırsa, piyasanın geri çekilme oranı hayal edilenden çok daha fazla olabilir.

Bu faiz indirimine karşı "temkinli iyimser" bir tutum sergilemeliyiz - ne kör bir şekilde heyecanla yükselmeye çalışmalı, ne de aşırı karamsar bir şekilde çekilmeliyiz, odaklanmamız gereken iki ölümcül risk var:

1. İkincil enflasyon riski: Eğer enflasyon yeniden yükselirse, Federal Rezerv (FED) likiditeyi kesinlikle sıkılaştıracaktır, bu durumda kripto dünyası ve borsa büyük bir baskı ile karşılaşacaktır;

2. Stagflasyon riski: Eğer faiz indirimleri ekonomik büyümeyi destekleyemezse ve bunun yerine "yüksek fiyatlar, düşük ekonomik büyüme" stagflasyon durumuna düşerse, piyasa da bu durumu sürdüremez.

Kripto dünyası açısından, mevcut durumu daha net bir şekilde görmek gerekiyor: ABD borsaları sürekli yeni zirveler kaydederken, Bitcoin bir türlü bu tempoya ayak uyduramıyor, bu da önceki alım talebinin neredeyse tamamen tüketildiğini gösteriyor. Eğer sonrasında yeni bir likidite enjekte edilmezse (örneğin daha fazla faiz indirimleri gibi), Bitcoin muhtemelen aşamalı bir düzeltme ile karşılaşacak.

Şimdi alternatif coinlere bakalım, daha önceki "alternatif sezon" çılgın yükselişinde birçok yatırımcı kar elde etti. Sonraki piyasada gerçekten de %500-1000 arasında bir yükseliş fırsatı var, ancak net olmak gerekirse: Bu tür fırsatlar, dağıtılmış token'ler ve ağır sıkışma olan eski coinlerde pek sık ortaya çıkmaz, eski coinlerde körü körüne dipten almak kolayca kayba yol açabilir.

Sonuç olarak bir cümle: Faiz indirimleri piyasa için bir katalizördür, ancak kesinlikle her şeyin anahtarı değildir. Fırsatlar geldiğinde onları değerlendirmekten çekinmemeli, ayrıca "ne zaman geri çekileceğinizi" de bilmelisiniz.

Bu gece faiz indirim sonucu açıklandığında, haberi hemen yorumlayacak ve pratik stratejileri paylaşacağım. İster pozisyon almak için doğru zamanlama, ister riskten kaçınmak için çıkmak gerekirse, zamanında uyarılar yapacağım. Bu sayede, önemli fırsat penceresini yakalayacak, ne piyasayı kaçıracak ne de riskli alanlara gireceksiniz!