Kripto Varlıklar piyasası görünümü ve gelecekteki eğilim analizi

Son zamanlarda daha fazla zamanım oldu düşünmek, kripto varlıklar piyasası hakkında bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar pazarının genel yönünün Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz dönemi likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları dikkate alındığında, gerçek pazar dinamikleri, Ağustos tatili sonrası pazar katılımcılarının geri dönmesiyle ancak ortaya çıkabilir. Son piyasa aktiviteleri, çoğu küçük coin'in yükselişinin esas olarak short squeeze ile tetiklendiğini gösteriyor. Tüccarlar, önceki sıçramanın etkisiyle ivmeyi takip ediyor ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksun. Beklendiği gibi, çoğu hızlı yükselen token daha sonra aynı derecede şiddetli bir geri çekilme yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaptı ve AI ile bazı küçük coinler gibi öncelikle ciddi şekilde etkilenen sektörler öne çıktı. Buna karşılık, gerçek kullanım, güçlü temel veriler veya geri alım mekanizmasına sahip tokenlar dayanıklılık gösterdi; yalnızca düşüş döneminde daha istikrarlı performans sergilemekle kalmadı, aynı zamanda toparlanma da daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE gibi bazı tokenlar bunun iyi örnekleridir. SPX küçük bir coin olmasına rağmen, yapısı tamamen farklıdır. Buradan şu sonuçları çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenen kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasa girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermaye niteliği, geçmiş dönemlerden tamamen farklıdır; bu da büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesini pek olası kılmamaktadır, aksi takdirde makro olayların etkisi altında kalmadıkça.

2. Küçük coin'lerde iç farklılaşma artıyor

Fonlar nihayet küçük coin türlerine geri dönecek, ancak bu kapsamlı olmayacak. Sadece belirli bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryoları olan tokenlar bu fonları çekme potansiyeline sahip. Bu nedenle Ethereum'un diğer kamu blok zincirlerini geride bırakma ihtimali var. Düzenleyici netlik, merkeziyetsiz finans kullanım oranının artması, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süredir beklenen seviyeye ulaşmadığı için hala marjinal alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Risk Sermayesi Destekli Tokenler Yapısal Risklerle Karşılaşıyor

Token kilidi fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likidite yetersizliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcıların sürekli satış baskısı yükseliş alanını kısıtlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa üzerinde listeleme yapılan yüksek değerli tokenlar gelecekte ideal bir seçim olmayabilir. Belirli ekosistemlerin tokenları özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, bunun ana nedeni doğrulayıcı ödül yapısıdır.

4. Sosyal Token'ların Yapısal Avantajları

Bu tür tokenler genellikle risk sermayesi kilitlenme baskısı olmadan, adil bir dağıtım ile tamamen ilgiye dayalı olarak ortaya çıkar. Ancak, bu aşamanın sona eriyor olabileceği düşünülüyor. Son zamanlarda bazı tokenlerin yaratım olayları, sosyal tokenlerin ilgi zirvesini işaret ediyor ve sonrasında ilgi azalmaya başladı. Nisan'daki toparlanmaya rağmen, bazı kamu blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha düşük.

Bazı sosyal tokenler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de şifreleme varlıklar dünyası dışında (örneğin TikTok veya Instagram) etkili kişiler tarafından popüler hale getirilen tokenler. Bu hala asimetrik zenginlik etkileri yaratabilir. Ancak saf spekülatif token dönemi sona erdi; yalnızca güçlü hikayelere ve geniş pazar onayına sahip tokenler gerçek spekülatif değere sahiptir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Eğer sosyal token'lar artık ana fırsat değilse, o zaman bir sonraki sıcak konu nedir?

Benim görüşüm: AI ve Kripto Varlıklar'ın birleşimi.

Tıpkı merkeziyetsiz finansın patlama döneminde olduğu gibi, erken dönem AI projelerinin çoğu spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik olan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bunlardan bazı projelerin zincir üzerinde belirdiğini gördük.

Sosyal tokenlerin kârları tükenirken, piyasanın dikkati doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin faydasıyla, bir sonraki odak noktası olmak için son derece uygun. Birçok AI ve kripto varlık birleşimi projeleri, son piyasa tercihlerine yanıt olarak adil dağıtım yöntemi benimsiyor.

Bu yüzden son zamanlarda bu alanda çalışmalara zaman ayırdım ve önceden pozisyon aldım. Şu anda tüm pozisyonu oluşturmak için acele etmeye gerek yok, ancak eğer piyasa yeniden güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.