Minsheng Securities'in araştırma raporu, mevcut boğa koşusunun röle ve birikim aşamasında olabileceğini, bunun da esasen likidite tarafından yönlendirildiğini belirtti. Piyasa konjonktürü düşük olmasına rağmen, kısa vadede zirve yapma olasılığı düşük. Şu anda işlem hacmi yüksek, eğer iki yönlü ticaret ani bir şekilde düşerse, bu TMT gibi bölgeler üzerinde bir etki yaratabilir.

Jin10 verileri 5 Eylül tarihinde, Intel (INTC.O) CFO'su Dave Sinistra, Citigroup'un 2025 Küresel TMT Konferansı'nda, 2026'nın şirketin üretim teknolojisi için kritik öneme sahip olduğunu ve o tarihte şirketin daha ileri işlem süreçlerini ilerletmeye hazır olup olmadığını göstereceğini belirtti. Sinistra, o tarihte şirketin 14A adı verilen işlem teknolojisini onaylayıp onaylamayacağını belirleyebileceğini ifade etti. Bu kilometre taşının gerçekleştirilmesi, uzun zamandır Intel'in dönüşüm planının önemli bir unsuru olarak görülüyor. "2026'nın bir döneminde ilerleme hakkında daha net bir anlayışa sahip olacağız," dedi Sinistra. Sinistra, Intel'in yalnızca dış müşteri taahhütlerini aldıktan sonra 14A üretim hattı kuracağını yineleyerek, bu duruşun mali mantıkla uyumlu olduğunu vurguladı. Ancak CEO Chen Liwu'nun bu stratejiyi Temmuz ayında ilk kez açıklaması, analistler ve yatırımcılar arasında endişelere yol açtı. 14A'nın ilerletilmemesi, Intel'in teknoloji liderliğini yeniden kazanma çabalarını terk edeceği anlamına gelebilir.

Gate News bot mesajına göre, Fortune dergisi, Chanos & Co'nun kurucusu Jim Chanos'un mevcut AI şirketlerini 90'ların internet devleri Cisco ve Lucent ile karşılaştırdığını bildirdi. Chanos, TMT balonunun patladığında bu şirketlerin sipariş ve değerlemede düşüş yaşadıklarını belirtti. Chanos, işgücü piyasasındaki yavaşlama ve gümrük engellerinin etkisiyle, şirketlerin şu anda kesintiye uğradığını vurguladı.

Kurumsal yatırımcıların araştırmaları TMT alanına odaklanmaktadır. Morgan Stanley, Citigroup gibi yabancı yatırımcılar Lens Technology'yi yoğun şekilde araştırmaktadır. China International Capital Corporation, Sequoia Capital gibi şirketler ise Juguang Technology'yi yoğun şekilde araştırmaktadır. E Fund Management, Gaoyi Asset Management gibi şirketler ise Crystal Optoelectronics'ı yoğun şekilde araştırmaktadır. İlgili alanlar arasında AR da bulunmaktadır.

Altın veri 27 Aralık, Çin Merkezli güvenlik raporuna göre, 2024 yılı, A hisselerinin yeni Delist etme yönetmeliğinin ilk hesaplama yılıdır. Delist etme risk uyarıları (ST) finansal, ticari, düzenleyici, ciddi ihlal gibi dört ana alana etki edebilir, Temettü standartlarına ulaşılmaması diğer risk uyarılarını (ST) tetikleyebilir, ancak Delist etme riskini içermez. Piyasa değeri için endişelenen pazar için, Çin Merkezli güvenlik, bu yıl şirketlere yönelik tüm ceza maddelerini analiz etti ve yakın zamanda küçük ve orta ölçekli şirketler için hızlı bir düzenlemenin görünmediğini belirledi. Delist etme yeni düzenlemelerinin kısa vadeli piyasa tarzına etkisi daha çok duygusal düzeyde yansır, saf Piyasa değeri tarzının kendi işlem döngülerine sahip olduğunu, Kasım ayının sonundan bu yana A hisseleri ticaret kaybı endeksinin sürekli kötüleştiğini ve TMT bölgesinin ticaretin tüm A ticaret oranına geri döndüğünü göz önünde bulundurabilir, bu da pazarın sıcak konu döneminde kendiliğinden 'kolektif' davranışlar gösterebilir ve küçük Piyasa değeri tarzını getirebilir.

ICBC'nin araştırma raporu, yatırımcıların beklentilerin üzerinde performans gösteren veya çeyreklik olarak iyileşen endüstri sektörlerine, TMT gibi sektörlere ve arz tarafında temizlenme sağlayan sektörlere odaklanması gerektiğini belirtmektedir. Ayrıca, temel noktaların dönüş noktalarını ve iyileşme esnekliğini kullanarak mevcut yatırım stratejisini belirlemeniz önerilmektedir.

Goldman Sachs, ABD hisse senetlerinin yapay zeka konusunda iyimser olduğunu, ancak yeni taç salgınından sonra henüz bir teknoloji balonu olmadığını veya zirveyi aşmadığını söyleyen bir rapor yayınladı. Banka, piyasanın uzun vadeli büyüme tahmininin %11'e yükselerek uzun vadeli ortalama olan %9'un üzerine çıktığına, ancak yine de teknoloji balonu sırasındaki %16'nın ve 2021'in sonlarında %13'ün altında olduğuna inanıyor. İlk 10 TMT hissesi arasında, medyan EPS büyüme tahmini %15, medyan S&P 500 tahmini olan %11'den biraz yüksek, ancak yine de teknoloji balonu sırasındaki %24'ün ve Ekim 2021'deki %18'in altında. 10 TMT, teknoloji balonu sırasındaki 52x'ten ve 2021'in sonlarındaki 43x'ten daha düşük olan 28x'lik bir F/K tahminiyle işlem görüyor. Rapora göre yatırımcılar, NVIDIA'ya ek olarak, yapay zekadan yararlanma potansiyeline sahip diğer hisse senetlerini araştırdıklarından endişe duyuyorlar ve yapay zeka trendinin ikinci aşamasına girmenin yarı iletkenler, bulut hizmeti tedariki, ekipman, veri merkezi GYO'ları vb. dahil olmak üzere yapay zeka altyapısını içereceğine inanıyorlar, üçüncü aşama yazılım ve bilgi teknolojisi dahil olmak üzere iş modellerini geliştiren şirketleri içerecek ve dördüncü aşama, yazılım hizmetleri, iş ve profesyonel hizmetler vb. dahil olmak üzere üretim kapasitelerini artıran şirketleri içerecek.

CITIC İnşaat Yatırım, piyasada olumlu sinyallerin yavaş yavaş ortaya çıktığına dikkat çekti. Yurtiçi Caixin PMI, emtia fiyatları ve RMB döviz kuru iyileşti, piyasa politikası beklentileri güçlendi ve duygu hafifledi; denizaşırı ABD borç tavanı kargaşası yatıştı. A-hisse piyasası bir bütün olarak alt bölgede ve piyasa daha fazla olumlu sinyal bekliyor. Sektör şu yönlere odaklanıyor: 1) TMT'de karların gerçekleştirilmesinde yüksek kesinlik yönü; 2) politika beklentileriyle birlikte aşırı satılan konjonktür yanlısı sektör. Endüstri tavsiyesi: medya, iletişim, bilgisayarlar, yarı iletkenler, yiyecek ve içecek, otomobiller, makine ve ekipman vb.