ทำไม Bitcoin ถึงพุ่งขึ้นในวันนี้? กระแสเงินทุน ETF มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์กลับเข้าสู่ตลาดเป็นตัวเร่งให้แนวโน้มการดีดตัวเกิดขึ้น

Bitcoin ปรับตัวขึ้นอย่างมากในวันจันทร์ ทะลุระดับ 70,000 ดอลลาร์บนหลายแพลตฟอร์ม เพิ่มขึ้น 4.4% ในวันเดียว และแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โดย Ethereum, Solana และ XRP ก็ปรับตัวขึ้นตามกัน ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญสองประการที่ผลักดันการขึ้นของราคา ได้แก่ กระแสเงินทุนสถาบันที่ไหลเข้าสู่ ETF สกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการสิ้นสุดของการไหลออกต่อเนื่องเป็นเวลา 5 สัปดาห์ที่ประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ และการฝ่าวงล้อมทางเทคนิคที่รักษาเส้นแนวโน้มขาลงมาหลายสัปดาห์ ซึ่งเปลี่ยนโครงสร้างตลาดในระยะสั้นอย่างสิ้นเชิง

การส่งกลับ ETF มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์: สัญญาณสำคัญของการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของสถาบัน

(ที่มา: Coinglass)

แรงสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการขึ้นของราคานี้มาจากการเปลี่ยนแปลงสำคัญของเงินทุนสถาบัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาด ETF สกุลเงินดิจิทัลได้รับเงินไหลเข้าใหม่มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการยุติการไหลออกเป็นเวลาห้าสัปดาห์ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ในด้านการกระจายตัวของ ETF โดยเฉพาะ Bitcoin ETF ดูดซับเงินเข้า 8.81 พันล้านดอลลาร์ Ethereum ETF ได้รับเงินไหลเข้า 1.17 พันล้านดอลลาร์ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Solana ก็ได้รับเงินไหลเข้าประมาณ 5.4 ล้านดอลลาร์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผลิตภัณฑ์ชอร์ต Bitcoin ยังคงมีเงินไหลเข้าอีก 370,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามุมมองของตลาดไม่ได้เป็นขาขึ้นทั้งหมดและยังคงมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม การดึงกลับของกองทุนสถาบันหลังจากเทขายต่อเนื่องเป็นเวลาห้าสัปดาห์ ถูกตีความโดยตลาดว่าเป็นหลักฐานสำคัญว่าจุดต่ำสุดอาจใกล้เข้ามาแล้ว

ตัวขับเคลื่อนหลักของการขึ้นของ Bitcoin ในวันนี้

การไหลกลับของกองทุน ETF: Crypto ETF ดึงดูดเงินสถาบันมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยุติแนวโน้มการไหลออกเป็นเวลา 5 สัปดาห์ที่ประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์

ความก้าวหน้าทางเทคนิค: Bitcoin ประสบความสำเร็จในการทะลุเส้นแนวโน้มขาลงที่รักษามาหลายสัปดาห์ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดในระยะสั้น

การคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น: ความขัดแย้งในอิหร่านทำให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น และการคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้สินทรัพย์หายากอย่าง Bitcoin มีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับเงินสด

ราคาสินแร่เงินอ่อนตัว: เงินอ่อนค่าลง 7% ทองคำขึ้นแต่ถูกกดดันหลังจากพุ่งขึ้น มีสัญญาณว่ากองทุนปลอดภัยบางส่วนอาจหมุนเวียนไปยัง Bitcoin

การเปลี่ยนแปลงในความรับรู้ของตลาด: การกลับมาของสถาบันแสดงให้เห็นว่าจุดสนใจของการอภิปรายได้เปลี่ยนจาก “เมื่อไหร่จะออก” เป็น “เมื่อไหร่จะเข้า”

ความก้าวหน้าทางเทคนิคและการคาดการณ์เงินเฟ้อ: กลยุทธ์ขาขึ้นจากสองปัจจัยหลัก

(ที่มา: Trading View)

จากมุมมองทางเทคนิค Bitcoin ได้ทะลุออกจากลิ่มแนวโน้มขาลงที่รักษามาหลายสัปดาห์ ซึ่งก่อนหน้านี้รูปแบบนี้สร้างจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าและกดดันขาขึ้น การทะลุนี้เปลี่ยนโครงสร้างตลาดในระยะสั้น โดยมีระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 72,000 ดอลลาร์ เป้าหมายด้านบนอยู่ที่ 80,000 ดอลลาร์, 84,000 ดอลลาร์ และอาจสูงถึง 90,000 ดอลลาร์ หากโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไป ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 64,000 ดอลลาร์ หากราคาต่ำกว่านี้ อาจเป็นสัญญาณว่าการทะลุครั้งนี้เป็นการฝ่าเท็จ

ในระดับมหภาค Stephen Coltman หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์มหภาคของ 21Shares ชี้ให้เห็นว่า ความขัดแย้งในอิหร่านทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกัน รัฐบาลก็เพิ่มการใช้จ่ายเพื่อจ่ายค่าศึก ทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้น “ถ้าอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 3% และอัตราเงินเฟ้อคาดการณ์ไว้ที่ 5% ผู้คนก็จะมองหาวิธีลงทุนอื่นนอกเหนือจากเงินสด” เขากล่าว ทรรศนะนี้ช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์หายาก เช่น Bitcoin เมื่อเทียบกับเงินสด ซึ่งเป็นอีกหนึ่งแรงผลักดันสำคัญในตลาดวันนี้

คำถามที่พบบ่อย

ทำไม Bitcoin ถึงปรับตัวขึ้นในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin ในวันนี้ได้รับแรงหนุนจากสองปัจจัยหลัก: ประการแรก กระแสเงินทุนสถาบันใน ETF สกุลเงินดิจิทัลที่ไหลเข้าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการสิ้นสุดแนวโน้มการไหลออกเป็นเวลา 5 สัปดาห์ และประการที่สอง ความสำเร็จในการทะลุเส้นแนวโน้มขาลงทางเทคนิค ซึ่งเปลี่ยนโครงสร้างตลาดในระยะสั้น นอกจากนี้ ความขัดแย้งในอิหร่านยังทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้น ทำให้สินทรัพย์หายากมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับเงินสด ซึ่งเป็นแรงสนับสนุนสำคัญอีกประการหนึ่ง

การไหลกลับของ ETF มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์มีความหมายอย่างไรต่อ Bitcoin?

การไหลกลับของ ETF สกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว เป็นการพลิกแนวโน้มการไหลออกต่อเนื่องเป็นเวลา 5 สัปดาห์ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันเลือกที่จะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็ว แทนที่จะถอนตัวออกไป ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกว่าตลาดใกล้จุดต่ำสุด และเป็นพื้นฐานสำคัญที่สุดสำหรับการขึ้นของ Bitcoin ในวันนี้

ระดับเทคนิคสำคัญถัดไปของ Bitcoin คืออะไร?

ระดับ 72,000 ดอลลาร์ เป็นระดับแนวต้านหลักที่ยืนยันว่าการทะลุผ่านนี้เป็นการฝ่าเท็จหรือไม่ หากทะลุและรักษาไว้ เป้าหมายถัดไปคือ 80,000 ดอลลาร์ และ 84,000 ดอลลาร์ ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 64,000 ดอลลาร์ หากราคาต่ำกว่านี้ การทะลุผ่านอาจเป็นโมฆะ การสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลังจากการทะลุเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่สุดในการยืนยันแนวโน้มที่ยังคงดำเนินต่อไป