ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดฮ่องกง มกราคม "สามลูกธนูพร้อมกัน" วางรากฐานสำหรับการนำ stablecoin ไปใช้?

ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ม.ค. ในฮ่องกงมีการวางกลยุทธ์สามธุรกิจหลักอย่างเข้มข้น: สถาบัน SC Ventures จัดตั้งหน่วยงานหลักบริการนายหน้าหลัก, Mox Bank ได้รับใบอนุญาตหมายเลข 1 เปิดให้บริการเทรดคริปโตแบบค้าปลีก (ลูกค้า 750,000 รายสามารถซื้อขาย BTC และ ETH), และการชำระเงินด้วยสกุลเงินเสถียรในสิงคโปร์เปิดตัวบัตร DeCard ซึ่งเป็นบัตรเครดิต. สร้างกลยุทธ์ “สถาบัน+ค้าปลีก+การชำระเงิน” ครบวงจร เพื่อรองรับการใช้งานสกุลเงินเสถียรอย่างเต็มรูปแบบ

สามกลยุทธ์สร้างวงจรธุรกิจคริปโต

เข้าสู่มกราคม 2026 ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดในฮ่องกงเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล ตั้งแต่การเตรียมธุรกิจนายหน้าหลักสำหรับสถาบัน ไปจนถึงการวางบริการเทรดคริปโตสำหรับค้าปลีก และความร่วมมือด้านการชำระเงินด้วยสกุลเสถียรข้ามพรมแดน ซึ่งครอบคลุมหลายฉากและสร้างกลยุทธ์ธุรกิจคริปโตแบบครบวงจร มาตรการเหล่านี้ไม่เพียงแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นด้านกลยุทธ์ของธนาคารที่มีอายุเก่าแก่กว่าศตวรรษในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ยังเชื่อมโยงกับเป้าหมายของฮ่องกงในการสร้างศูนย์กลางการเงินสินทรัพย์ดิจิทัลระดับนานาชาติอย่างลึกซึ้ง

เมื่อวันที่ 12 มกราคม ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดกำลังเตรียมเปิดตัวบริการนายหน้าหลักคริปโต (Prime Brokerage) ซึ่งจะอยู่ภายใต้ SC Ventures ซึ่งเป็นหน่วยงานลงทุนในกลุ่ม ไม่ใช่บันทึกในงบดุลสินทรัพย์หลักของธนาคาร บริการนี้เน้นกลุ่มลูกค้าองค์กร เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และสำนักงานครอบครัว โดยให้บริการฝากรักษา, การให้กู้ยืม, การชำระบัญชี, การดำเนินการเทรด, การบริหารความเสี่ยงแบบครบวงจร โดยยังไม่เปิดให้บริการแก่ผู้ใช้ค้าปลีกในขณะนี้

โครงสร้างความเสี่ยงนี้มีการพิจารณาด้านการกำกับดูแลอย่างลึกซึ้ง ตามกฎ Basel III ฉบับสมบูรณ์ หากนำคริปโต เช่น บิทคอยน์ หรือ อีเธอเรียม เข้าบัญชีสินทรัพย์หลักของธนาคาร จะได้รับน้ำหนักความเสี่ยง 1250% ซึ่งหมายความว่าธนาคารจะต้องเพิ่มทุนสำรองอย่างมาก ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดวางธุรกิจนายหน้าหลักคริปโตไว้ภายใต้ SC Ventures เพื่อแยกความเสี่ยงของธุรกิจคริปโตออกจากงบดุลสินทรัพย์หลักของธนาคารอย่างมีประสิทธิภาพ ภายใต้กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการสร้างนวัตกรรม

ในวันที่ 26 มกราคม ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดสนับสนุน Mox Bank ซึ่งเป็นธนาคารดิจิทัลในฮ่องกง ประกาศว่าได้รับใบอนุญาตหมายเลข 1 จากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (SFC) อย่างเป็นทางการ เปิดให้บริการเทรดคริปโตเป็นครั้งแรกในฮ่องกง (เป็นธนาคารดิจิทัลแห่งที่สองรองจาก ZA Bank) บริการนี้เปิดตัวบนแพลตฟอร์ม Mox Invest โดยในช่วงแรกให้บริการซื้อขายคริปโตหลักสองสกุล คือ Bitcoin และ Ethereum ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมในดอลลาร์สหรัฐ

คุณสมบัติหลักของบริการคริปโต Mox Bank

โมเดลความร่วมมือ: จับมือกับ CEX ในการเทรดและให้บริการฝากรักษา

โครงสร้างค่าธรรมเนียม: สมาชิกพื้นฐาน 1.25%, สมาชิกระดับพิเศษ 0.5% โดยใช้กลยุทธ์ราคาชั้นระดับ

ฐานลูกค้า: ครอบคลุมประมาณ 12% ของประชากรที่เปิดบัญชีในฮ่องกง จำนวน 750,000 ราย

ข้อจำกัดด้านฟังก์ชัน: ยังไม่รองรับการฝากถอนสินทรัพย์ดิจิทัลในแพลตฟอร์ม, ให้บริการซื้อขายภายในแพลตฟอร์มเท่านั้น

ในวันที่ 28 มกราคม ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดประกาศร่วมกับศูนย์บัตร DCS เปิดตัวบัตร DeCard ซึ่งรองรับการชำระเงินในสกุลเสถียรในสิงคโปร์ ในความร่วมมือนี้ ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดรับผิดชอบด้านบริการบัญชีเสมือนและ API เพื่อให้สามารถตรวจสอบและยืนยันธุรกรรมการชำระเงินแบบเรียลไทม์ การวางกลยุทธ์ในตลาดสิงคโปร์นี้ไม่ใช่เพียงการทดลองแบบโดดเดี่ยว แต่เป็นส่วนหนึ่งของความร่วมมือกับธุรกิจคริปโตในฮ่องกง และวางแผนขยายโมเดลการชำระเงินด้วยสกุลเสถียรไปยังตลาดอื่นในอนาคต

ความทะเยอทะยานเชิงกลยุทธ์ในการครองตลาดสถาบัน

ซีอีโอของธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดเคยแสดงความเห็นว่า “ทุกธุรกรรมในที่สุดจะใช้การชำระด้วยบล็อกเชน และทุกสกุลเงินจะกลายเป็นดิจิทัล” ซึ่งเป็นแนวทางหลักของกลยุทธ์ด้านคริปโตของกลุ่ม ข้อมูลระบุว่า ในกลุ่มลูกค้าระดับสูงที่มีสินทรัพย์เคลื่อนไหวในฮ่องกงมากกว่า 1 ล้านฮ่องกงดอลลาร์ 30% ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล และ 78% วางแผนจะลงทุนภายใน 12 เดือนข้างหน้า โดยส่วนใหญ่มักเลือกใช้สถาบันการเงินที่มีความน่าเชื่อถือและเป็นไปตามกฎระเบียบ

กลยุทธ์การวางธุรกิจนายหน้าหลักและการให้บริการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบัน เป็นการตอบสนองความต้องการนี้ โดยพยายามใช้ชื่อเสียงและความสามารถในการดำเนินงานของธนาคาร เพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการไหลเข้าของเงินลงทุนคริปโตในกลุ่มสถาบัน นักลงทุนสถาบันเดิมที่เข้าร่วมตลาดคริปโตมักต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มต่างประเทศและธนาคารเงา ซึ่งเสี่ยงต่อการไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ บริการนายหน้าหลักของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดใช้โซลูชันแบบครบวงจร “ช่องทางเงิน fiat - การเทรด - การชำระบัญชี - การฝากรักษา” โดยอาศัยระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบและเทคโนโลยีการฝากรักษาระดับธนาคาร เพื่อเปิดทางให้กับลูกค้าสถาบันเข้าถึงตลาดคริปโตได้ง่ายขึ้น

ความเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่เรื่องแยกเดี่ยว แต่เชื่อมโยงกับ “Project 37C” ที่ประกาศเมื่อธันวาคม 2025 โดยเป็นแพลตฟอร์มการเงินและตลาดแบบเบา ที่ครอบคลุมการฝากรักษา การโทเคนไนซ์ และการเข้าถึงตลาด ซึ่งมีเป้าหมายเปิดตัวในต้นปี 2026 และทดลองใช้งานในต้นปี 2027 ในด้านโครงสร้างพื้นฐาน ธุรกิจนี้จะบูรณาการทรัพยากรในระบบนิเวศคริปโตของธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด เช่น Zodia Custody (แพลตฟอร์มฝากรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลระดับสถาบัน) และ Zodia Markets (ตลาดเทรดคริปโตสำหรับสถาบัน) เพื่อสร้างระบบบริการแบบครบวงจร

จากข้อมูลก่อนหน้านี้ ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดยังวางแผนให้บริการฝากรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลในฮ่องกง หลังจากเปิดตัวในลักเซมเบิร์กและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โดยในเดือนมกราคม ได้เปิดให้บริการฝากรักษาบิทคอยน์และอีเธอเรียมในฮ่องกง เป็นธนาคารระดับโลกแห่งแรกที่ให้บริการฝากรักษาสกุลเงินดิจิทัลหลักในฮ่องกง

กลยุทธ์ด้านระบบนิเวศโดยใช้สกุลเสถียรเป็นแกนหลัก

ความร่วมมือด้านการชำระเงินด้วยสกุลเสถียรในสิงคโปร์และธุรกิจคริปโตในฮ่องกงสะท้อนกลยุทธ์หลักของธนาคาร: การสร้างเส้นทางสู่การใช้งานสกุลเสถียรในวงกว้าง สกุลเสถียรเป็นตัวกลางเชื่อมระหว่างตลาดคริปโตและการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งจะขยายการใช้งานในหลายฉาก เช่น การค้าข้ามพรมแดนในเขต Greater Bay Area, การเงินซัพพลายเชน โดยธนาคารใช้บัญชีเสมือนและ API เพื่อให้บริการเทรดสกุลเสถียร การชำระเงินข้ามประเทศแบบเรียลไทม์

การโอนเงินระหว่างประเทศแบบเดิมต้องผ่านหลายตัวกลาง ใช้เวลานานหลายวัน และค่าธรรมเนียมสูงถึง 5-10% ของยอดโอน ในขณะที่การชำระเงินด้วยสกุลเสถียรสามารถโอนทันทีและต้นทุนต่ำกว่า ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดในสิงคโปร์ใช้เทคโนโลยีเพื่อให้ธุรกรรมตรวจสอบและยืนยันแบบเรียลไทม์ เพื่อสะสมประสบการณ์สำหรับการขยายการใช้งานในด้านการค้าระหว่างประเทศและอีคอมเมิร์ซในอนาคต

รัฐบาลฮ่องกงกำลังผลักดันโครงการนำร่อง “ดิจิทัลหยวน” การทดสอบสินทรัพย์โทเคน และความร่วมมือด้านบล็อกเชนข้ามพรมแดน เพื่อสร้างศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก กลยุทธ์ของธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดสอดคล้องกับนโยบายเหล่านี้ คาดว่าฮ่องกงจะออกกฎระเบียบเกี่ยวกับการออกและการหมุนเวียนของสกุลเสถียรอย่างเป็นทางการในอนาคต ซึ่งจะดึงดูดบริษัทอย่าง Ant Group, JD.com เข้าร่วมในการออกสกุลเสถียร ส่งเสริมการใช้งานในด้านการชำระเงินค้าปลีก การค้าข้ามพรมแดน และการเงินซัพพลายเชน

เครือข่ายระดับโลกของธนาคารจะสามารถผลักดันโมเดลการชำระเงินด้วยสกุลเสถียรในตลาดเอเชีย ยุโรป และตะวันออกกลาง เพื่อสร้างเครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนด้วยสกุลเสถียร และสะสมประสบการณ์สำหรับการทดลองชำระเงินด้วยสกุลดิจิทัลของรัฐในระดับนานาชาติ กลยุทธ์ “ทดลองในฮ่องกง + ยืนยันในสิงคโปร์ + ขยายสู่ทั่วโลก” นี้แสดงให้เห็นถึงความทะเยอทะยานของธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดในตลาดสกุลเสถียรที่เกินกว่าตลาดเดียว