Memecoins стали инструментами杠杆ного инвестирования в активы Layer 1 из-за их высокого бета-значения, что позволяет в определенных условиях получать значительную прибыль. При инвестировании необходимо следовать данным в блокчейне, вере сообщества и оценке справедливой стоимости, чтобы учитывать изменения в склонности к риску и моменты покупки и продажи, хотя высокая прибыль сопровождается высоким риском.

Анализ инвестиционной логики DePIN: все еще существуют альфа-возможности
Грейд в своем исследовательском отчете DePIN, опубликованном в начале этого года, продемонстрировал ключевые проекты DePIN и их рыночную капитализацию. С 2022 года DePIN и ИИ рассматриваются как два новых направления для инвестиций в криптовалюту. Однако в области DePIN, по-видимому, все еще не хватает знакового проекта. ( Хотя Helium считается ведущим проектом, его появление произошло даже раньше концепции DePIN; проекты Bittensor, Render и Akash в таблице в большей степени отнесены к ИИ-сектору ).
Таким образом, DePIN не хватает достаточно сильного ведущего проекта для освоения потенциала этой области. В течение следующих 1-3 лет в области DePIN все еще могут существовать некоторые альфа-возможности.
Данная статья нацелена на то, чтобы с нуля разобраться в инвестиционной логике DePIN, включая причины, по которым DePIN заслуживает внимания, а также предложить один

Биткойн в последнее время близок к 110000 долларов, но не смог突破, аналитики проявляют осторожность в краткосрочной перспективе и ожидают, что он может Идет в сторону или немного упадет до области 90000 до 95000 долларов. Долгосрочные перспективы по-прежнему оптимистичны, благодаря улучшению регулирования и участию институциональных инвесторов, надеясь достичь более высокой цены к концу года. Рынок альткоинов показывает неоднородные результаты, некоторые проекты демонстрируют значительный рост.

Недавний подкаст обсудил текущее состояние и будущее стейблкоинов, отметив, что количество видов на рынке сократилось, но общий объем минтинга достиг рекорда. Регуляторные политики оказывают значительное влияние на отрасль, доля рынка USDT увеличивается, что дает ему преимущества по сравнению с USDC. Децентрализованные стейблкоины постепенно переходят к финансовым приложениям, а сочетание ИИ и Децентрализованных финансов может привести к новым возможностям. Рынок стейблкоинов все еще находится на стадии голубого океана, и в будущем ожидаются инновационные разработки.

Ethereum активно продвигает расширение L1, включая ключевые решения, такие как EIP-7987 и L1 zkEVM, для повышения производительности и безопасности сети. Этот шаг является ответом на развитие экосистемы L2 и направлен на реконструкцию единого сетевого опыта, способствующего общей ликвидности и эффективности. Также предприняты несколько мер для обеспечения координации между L1 и L2, чтобы достичь глобальной цели Web3.

С уходом ажиотажа вокруг аирдропов на Ethereum, новые общественные цепочки постепенно становятся новой ареной для аирдропов. Эти платформы не только обладают достаточным финансированием и зрелыми механиками, но и сосредоточены на вознаграждении пользователей. Следование качественным проектам в экосистеме новых общественных цепочек может привести к новым возможностям для аирдропа. Выбор подходящих проектов и терпеливое ожидание являются ключевыми факторами для успешного аирдропа.

Сфера Web3 AI быстро переходит от модели честного старта к стратегиям среднего масштаба, инвесторы обращают внимание на зрелые продукты средних команд. На текущем рынке проекты Almanak и Theoriq показывают отличные результаты, привлекая финансирование и внимание. Оба обладают хорошим рыночным потенциалом, Almanak более зрелый, а Theoriq демонстрирует стратегические амбиции. В будущем мы увидим более четкие показатели данных инвесторов, способствующие развитию отрасли.

В последнее время цена Эфира отскочила из-за притока институциональных средств, и рыночная уверенность восстанавливается. Однако после запуска спот ETF реакция рынка была слаба, и он пережил колебания. За последние два месяца ETH вырос из-за распределения активов компаний, а активы институциональных инвесторов продолжают расти, что может заново сформировать рыночное положение Ethereum. Несмотря на рост интереса, активность экосистемы остается ключом к долгосрочному росту ценности.

Законопроект «GENIUS» устанавливает регулирующую основу для цифровых стейблкоинов в США, требуя 100% резервов, регулярного прозрачного раскрытия информации и мер по противодействию отмыванию денег, что серьезно влияет на USDT и компанию Tether, что может привести к трудностям с соблюдением Соответствия и сокращению рынка. В отличие от этого, политика стейблкоинов в Гонконге более либеральна.

В последнее время рынок криптоактивов испытывает колебания, биржи внедряют Дерево Меркла для восстановления доверия инвесторов. Эта технология обеспечивает целостность и конфиденциальность активов пользователей, но сталкивается с такими вызовами, как частота обновлений, мошенничество на фронтенде, справедливость аудита и сложные финансовые отношения. Тем не менее, ее внедрение является важным шагом к повышению прозрачности в отрасли, но требует сочетания с отраслевыми стандартами и регулированием для улучшения безопасности средств.

Инфляционно-адаптивный стейблкоин (Flatcoin) предназначен для коррекции стоимости в зависимости от изменений инфляции, чтобы поддерживать покупательную способность держателей. Дизайн сталкивается с проблемами восприятия инфляции и механизмов стимулов, RAI как контроллерный стейблкоин предоставляет хорошие примеры. Для реализации Flatcoin необходимы надежные инфляционные Машина Oracle и регулирующий контроллер. Конечная цель - создать эффективный Flatcoin глобального масштаба.

Биткойн Уровень 2 проект Bitlayer получил 11 миллионов долларов финансирования и стал первым проектом инфраструктуры Биткойн, получившим лицензию ETF. Он достиг хорошего баланса между безопасностью и масштабируемостью, используя инновационные технологии для повышения экологического потенциала, сталкиваясь с некоторыми вызовами доступности, но перспективы оптимистичны.

Председатель SEC Пол Аткинс призвал к全面改革 политики США в области шифрования активов, предложив трехчастную стратегию для улучшения регулирования выпуска, соучастника и торговли. Он подчеркнул необходимость создания разумной регулирующей структуры, чтобы поддержать инновации и укрепить лидерство США в области шифрования, пообещав, что будущая политика будет разрабатываться через официальные каналы, чтобы соответствовать развитию отрасли.

Банкротство FTX привело к тому, что около 1 миллиона кредиторов столкнулись с убытками, активность на рынке долговых обязательств велика. Небольшие инвестиционные компании приобретают долги по низким ценам, хотя возможные доходы могут быть ниже, чем при ожидании ликвидации банкротства. Институциональные инвесторы заинтересованы в пуле ликвидности FTX и надеются как можно быстрее урегулировать долги. Оценка долгов сложна, будущая стоимость зависит от хода судебного процесса и возможных приоритетных прав на возмещение. Некоторые трудовые контракты также рассматриваются как объекты долговых сделок, но сталкиваются с рисками исполнения.

JLP (Токен постоянного поставщика ликвидности Jupiter) показывает отличные результаты на крипторынке, годовая процентная ставка превышает 30%, стратегии управления рисками, такие как кредитование и Хеджирование, делают его доход более стабильным. Хедж-фонды уровня институциональных инвесторов предлагают лучший контроль рисков, что привлекает множество инвесторов следовать. Инвесторы должны осторожно выбирать проекты, учитывая риски и доход.

Рынок криптоактивов в последнее время стал более волатильным, Биткойн упал до 66000 долларов, а альткоины снизились еще больше, сумма ликвидации превышает 200 миллионов долларов. Несмотря на откат на рынке, аналитики по-прежнему оптимистично настроены на будущее, полагая, что это может быть возможностью для накопления криптоактивов. Факторы, на которые стоит обратить внимание, включают решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам и ситуацию с утверждением ETF на Эфир.

Новый тарифный план Трампа вызвал рыночные волнения и стал катализатором торгового спора. Мнения разделились: с одной стороны, это рассматривается как долгосрочная стратегия, с другой - как средство для ведения переговоров. Цели плана включают увеличение заказов из США и местных рабочих мест. Несмотря на давление, Трампу необходимо добиться результатов до промежуточных выборов, однако долгосрочные высокие тарифы могут повлиять на его результаты на выборах. Переговоры активны, многие страны уже вступили в контакт с США, но необходимо быть осторожными в отношении потенциальных конфликтов с ключевыми партнерами.

Торговая политика Трампа вызовет колебания на глобальном финансовом рынке, повлияет на торговую структуру, международные потоки капитала и рынок государственных облигаций США. Ожидается, что может возникнуть кризис ликвидности доллара, и Федеральная резервная система (ФРС) должна будет возобновить меры количественного смягчения. В этой ситуации такие криптоактивы, как Биткойн, могут стать инструментом защиты от инфляции, спрос на стейблкоины возрастет, а рынок Децентрализованных финансов (DeFi) может испытать колебания. В целом, цепная реакция, вызванная тарифной политикой, будет иметь глубокое влияние на крипторынок.