Bitcoin Stocks: Latest News and Market Analysis

MSCI временно не будет исключать фонды цифровых активов (DAT) из индексов. Акции MicroStrategy (MSTR) выросли на 4,36% в послебиржевых торгах. В октябре MSCI предложил исключить компании с долей цифровых активов более 50%, но предложение встретило сопротивление. Компания заявила, что подход к компаниям DAT остается без изменений, однако продолжит проводить обзор.

Японский биткоин-склад Metaplanet вырос во вторник на 10.7%, американский OTC вырос в понедельник на 19.17%. В 4 квартале было приобретено 4,279 BTC, общий объем держания достиг 35,102 BTC. MicroStrategy вырос на 4.81%, Mara Holdings вырос на 6.86%, Bakkt резко вырос на 31.47%. Goldman Sachs повысил рейтинг Coinbase до «Покупать», цена акции выросла на 7.77%.

Сейлор отправил ещё одно сообщение в трекере 4 января, ожидая раскрыть данные по своим активам на этой неделе. MicroStrategy владеет 672 497 биткоинами стоимостью $504 млн и рыночной капитализацией $614 млн. MicroStrategy привлекла $210 млн в 2025 году, чтобы превратить Bitcoin в институциональный залог с помощью цифрового капитала и кредита.

Майкл Сейлор и его MicroStrategy (MSTR) сегодня утром выросли на 1.22%, но с пика июля 2024 года упали на 66%. Ключевой показатель mNAV составляет всего 1.02, и при падении ниже 1 это означает, что стоимость компании ниже стоимости её биткоинов, что лишает акции логической основы и может вызвать волну распродаж.

Микростратегия на прошлой неделе приобрела 1 229 биткоинов на сумму 108,8 млн долларов США, средняя цена 88 568 долларов США, общие запасы достигли 672 497 биткоинов. Общие инвестиции составили 50,44 млрд долларов США, средняя цена по портфелю — 74 997 долларов США. После объявления новости цена акций MSTR упала на 1% до 157 долларов, а биткоин также снизился примерно до 87 000 долларов.

BitMine обладает 4,11 миллионами ETH, что составляет 3,41% от общего предложения, а также имеет 1 миллиард долларов наличными, общие активы достигают 13,2 миллиарда долларов, из которых 40,8 тысяч ETH заложены. Во вторник цена акции упала на 3% до 27,72 долларов. Компания планирует запустить платформу стейкинга MAVAN в начале 2026 года, а 15 января на собрании акционеров будет голосование за увеличение разрешенных акций и расширение масштаба стейкинга.

BitMine планирует запустить сеть валидаторов MAVAN в начале 2026 года, переведя хранилище ETH на сумму 12 миллиардов долларов в стейкинг для получения прибыли. Компания владеет 4,11 миллионами эфира, что делает её крупнейшим публичным хранилищем ETH. Председатель Томас Том Ли прогнозирует, что при полном стейкинге годовой доход составит 374 миллиона долларов, а ежедневный доход превысит 1 миллион. В настоящее время протестировано 40,8 тысяч ETH в стейкинге.

Микрософт владеет 671 268 биткоинами, рыночная стоимость которых составляет 45 миллиардов долларов, при этом у нее есть активы BTC на сумму 60 миллиардов долларов, что приводит к оценочной недооценке в 15 миллиардов долларов. Компания имеет долг в 8,2 миллиарда долларов и привилегированные акции на сумму 7,5 миллиарда долларов, с ежегодными фиксированными расходами в 779 миллиона долларов. Если цена биткоина упадет ниже 13 000 долларов, компания обанкротится, а давление продажи 6,7 миллиона BTC может вызвать еще более серьезное черное лебединое событие, чем FTX.

BitMine (BMNR) сообщила 28 декабря, что на прошлой неделе приобрела 44 463 ETH (примерно 1,3 миллиарда долларов США) с общим активом 4 110 525 ETH, что составляет 3,41% от общего объема ETH в обращении и имеет рыночную капитализацию примерно в 120,4 млрд долларов США. Из них 408 627 ETH участвовали в стейкинге, с годовой доходностью 2,81% и оценочной годовой доходностью в 3,74 миллиарда долларов.

Микрософт (MSTR) с 22 по 28 декабря 2025 года приобрела 1 229 биткоинов на сумму 108,8 миллиона долларов США, средняя стоимость за один — 74 997 долларов. Эта сделка довела общее количество биткоинов у компании до 672 497, укрепив ее позицию как крупнейшего корпоративного держателя биткоинов в мире. В настоящее время доходность микрософтских биткоинов составляет 23,2%.

В 2025 году концептуальные акции криптовалют резко разделились, победителями стали IREN с ростом на 327%, Cipher Mining на 249%, Bitmine на 257%. Проигравшими оказались MicroStrategy с падением на 47%, MARA на 40%, Fold на 71%. Победителями стали те, кто перешел к AI или использует финансовые стратегии, а простое майнингование и держание монет потерпели крах. Уолл-стрит через ETF и DAT захватывает контроль над ценообразованием, а исполнительность важнее цены монеты.

Биткойн (BTC) на этой неделе начал с rebound, 29 декабря примерно по 80 082 долларов США. BitMine начал залог ETH и внес 2,19 миллиарда долларов в контракт Ethereum PoS. Группа Future Asset (Mirae Asset Financial Group) ведет переговоры о покупке южнокорейской криптовалютной биржи Korbit за 1 миллиард долларов США.

29 декабря цена биткоина открыла недельную торговлю около 87 800 долларов, за день выросла примерно на 0,8%, объем торгов за 24 часа достиг 13,6 миллиарда долларов. Несмотря на продолжающуюся крайнюю паническую зону, институциональные инвесторы увеличивают свои позиции, MicroStrategy в настоящее время держит 671 000 BTC на сумму до 58,6 миллиарда долларов. Традиционный банковский сектор США и ОАЭ демонстрирует беспрецедентный интерес.

Компания Bitmine Immersion Technologies (BMNR) объявила, что общий объем криптоактивов и наличных денег достиг 13,2 миллиарда долларов, включая 4,066 миллиона ETH, что составляет 3,37% от общего объема предложения, и две трети пути к цели «5% алхимии» уже пройдены. На прошлой неделе компания добавила почти 100 000 ETH, продемонстрировав удивительную скорость накопления.

Компания MicroStrategy (MSTR) на прошлой неделе за счет продажи обыкновенных акций привлекла около 748 миллионов долларов, в результате чего резервы в долларах увеличились до 2.19 миллиардов долларов, что вызвало большой интерес на рынке. Инвестиционный банк TD Cowen через подразделение TD Securities отметил, что этих наличных средств достаточно для покрытия около 32 месяцев Интереса и дивидендов компании, и даже в условиях «долгосрочной зимы шифрования» выживаемость MicroStrategy не вызывает сомнений.

Японская крупнейшая компания держатель Биткойн Metaplanet одобрила полную реформу капитальной структуры, позволяя этому азиатскому гиганту Биткойн привлекать средства у институциональных инвесторов через привилегированные акции с дивидендами. В настоящее время Metaplanet владеет примерно 30,823 Биткойн, стоимостью 2.75 миллиарда долларов, что делает его крупнейшим держателем Биткойн в Азии и четвертым в мире. Компания начнет торги на американском внебиржевом рынке через американские депозитарные расписки (ADR).

Биткойн сегодня тестирует уровень поддержки в 88,000 долларов, а крупнейший покупатель MicroStrategy (MSTR) внезапно остановился. Компания на прошлой неделе за счет продажи 4.535 миллиона акций обналичила 747.8 миллиона долларов, увеличив денежные резервы до 2.19 миллиарда долларов, но приостановила многолетнюю программу покупки Биткойнов. Это первый случай с 2020 года, когда MicroStrategy выбирает накапливать наличные вместо покупки падений в условиях спада на крипторынке.

Майкл Сэйлор намекнул, что MicroStrategy (MSTR) снова значительно приобретет Биткойн, чтобы усилить свою стратегию резервов, в которую она полностью инвестирует. Однако этот шаг происходит в то время, когда MicroStrategy сталкивается с риском исключения из индекса MSCI, который рассматривает возможность исключения MicroStrategy из своего глобального индекса в феврале, считая, что компания функционирует скорее как инвестиционное учреждение, а не как операционная компания. JPMorgan оценивает, что исключение вызовет принудительную продажу примерно на 11,6 миллиарда долларов.

Индекс MSCI Capital International в октябре объявил, что консультируется по поводу исключения компаний, у которых большая часть баланса приходится на Криптовалюту, что может привести к принудительным распродажам на сумму от 10 до 15 миллиардов долларов. Группа противников BitcoinForCorporations на основе списка из 39 компаний с скорректированной по свободному обращению рыночной капитализацией в 113 миллиардов долларов прогнозирует такой масштаб.

Управляющий активами гигант Vanguard, управляющий более чем 10 трлн долларов, недавно раскрыл владение акциями MicroStrategy (MSTR) на сумму 3,2 млрд долларов. Эта инвестиция вызвала потрясение на Уолл-стрит, поскольку MicroStrategy славится тем, что держит на своем балансе большое количество биткойнов, а действия Vanguard фактически означают косвенное владение биткойнами без необходимости прямой покупки криптовалюты. Аналитики считают, что это может стимулировать другие крупные управляющие активами к косвенным инвестициям в цифровые активы.

Биткойн резко упал до 85 000 долларов, что вызвало массовое падение акций, связанных с концепцией Криптовалюты. Ark Invest через свои фонды активно покупает BMNR, COIN, CRCL, XYZ, BLSH, SLMT и ARKB, одновременно корректируя позицию по акциям Tesla (TSLA) при росте. Цена акций Tesla приближается к историческому максимуму, Ark зафиксировала прибыль, продав 124 867 акций на сумму 59 миллионов долларов.

Микрополитика (MSTR) в понедельник раскрыла, что с 8 по 14 декабря было потрачено около 980,3 миллиона долларов на покупку 10 645 биткоинов, средняя цена за биткоин составила 92 098 долларов. Однако доходность BTC микрополитики (ключевой показатель, отслеживающий количество биткоинов, принадлежащих каждой акции MSTR) впервые за много лет стала отрицательной, квартальная доходность составила -1%, что означает, что количество биткоинов, принадлежащих на одну акцию, сейчас меньше, чем в конце сентября.

Американская компания Bitcoin, поддерживаемая сыном Трампа — Дональдом-младшим Трампом и Эриком Трампом, — превзошла ProCap Financial по общему объему владения биткоинами. С начала декабря American Bitcoin увеличила свои запасы более чем на 1000 биткоинов, достигнув общего количества 5044 биткоинов, стоимостью около 4.43 миллиарда долларов, поднявшись на 21-е место среди корпоративных владельцев.

微策略（MSTR）成功保住纳斯达克 100 指数成分股地位，创始人兼执行主席 Michael Saylor 随即宣示：「我们将继续增持比特币，直到市场不再抱怨为止。」尽管 MSCI 对将加密资产库纳入其指数体系表示担忧，并预计明年 1 月中旬决定是否将微策略从其指数中剔除，但纳斯达克仍维持微策略的基准指数地位。

Крупнейшая компания по управлению Криптовалютами MicroStrategy (MSTR) направила письмо аналитической компании MSCI с протестом против предполагаемого изменения политики, которое исключит из фондовых индексов криптоактивные портфели (DAT), в которых на балансовом счете держится 50% или более криптовалют. MicroStrategy утверждает, что DAT — это операционные компании, способные активно регулировать свой бизнес, и ставит под сомнение, что MSCI исключает компании, сосредоточенные на одной активе, такие как инвестиционные фонды недвижимости, нефтяные компании и другие.

Исчезновение «лазейки в неограниченных деньгах», лежащей в основе микростратегий и BitMine, заставило банк криптоактивов (DAT) трансформироваться. 8 декабря MicroStrategy объявила, что на прошлой неделе потратила 9,627 миллиарда долларов на покупку 10 624 биткоинов — это крупнейшие недельные расходы с июля, но цена акций снизилась на 51% в годовом выражении до $178,99. BitMine также добавил 138 452 ETH в свой баланс.

Аналитик Джейкоб Кинг поставил под сомнение недавнюю покупку MicroStrategy на 10 624 биткоина (примерно 10 миллиардов долларов), утверждая, что этот шаг имел воспринимаемый эффект, но не имел реального влияния. Кинг отметил, что это приобретение скорее является манипуляцией общественным мнением. Он подтвердил соглашение Сэйлора с SEC во время дотком-пузыря, когда Сейлор заплатил 830 тысяч долларов за ложно декларированный доход.

Двадцать один Капитал Инк. 9 декабря вышла на биржу через слияние с SPAC, и в первый день акции упали на 25%. Цена открытия составила 10,74 доллара, что значительно ниже цены закрытия Cantor Equity Partners — 14,27 доллара. Эта биткоин-казначейская компания, основанная Tether, SoftBank Group и другими, владеет биткоинами примерно на 3,9 миллиарда долларов.

Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор 4 декабря на выступлении в Дубае впервые полностью раскрыл бизнес-модель DAT (хранилища криптоактивов). В настоящее время MicroStrategy владеет 650 000 биткоинов, вложив около 48 миллиардов долларов. Сейлор четко заявил, что компания никогда не будет продавать монеты, и достаточно, чтобы годовой рост биткоина превышал 1,36% для покрытия издержек. У компании есть 1,44 миллиарда долларов денежных резервов, что позволяет поддерживать операционную деятельность в течение 21 месяца.

Генеральный директор MicroStrategy (MSTR) Майкл Сэйлор на мероприятии Bitcoin MENA в Абу-Даби выдвинул поразительное видение: страны могут использовать избыточно обеспеченные биткоин-резервы и токенизированные кредитные инструменты для создания регулируемых цифровых банковских счетов с высокой доходностью и низкой волатильностью, что привлечёт переток капитала в размере 50 триллионов долларов. По его словам, доходность по банковским депозитам в Японии и Европе близка к нулю, тогда как разработанная MicroStrategy система цифрового банка способна обеспечить доход значительно выше традиционных финансовых инструментов.

Председатель MicroStrategy (MSTR) Майкл Сейлор объявил на платформе X, что компания на прошлой неделе приобрела 10,624 биткоина по средней цене 90,615 долларов за монету, на общую сумму около 962.7 миллиона долларов. Эта покупка увеличила общее количество биткоинов, находящихся в собственности MicroStrategy, до 660,624 монет, при общей стоимости приобретения около 4.935 миллиарда долларов и средней цене 74,696 долларов за монету.

Robinhood (HOOD) 8 декабря официально объявила о подписании соглашения о приобретении индонезийского местного брокера Buana Capital Sekuritas, а также лицензированного оператора торговли цифровыми финансовыми активами PT Pedagang Aset Kripto. После публикации новости акции HOOD упали на 3,74% и закрылись на уровне около 22,50 долларов США, при этом объем торгов увеличился на 25%.

Согласно сообщению Bloomberg от 7 декабря, самая безумная инвестиционная стратегия в криптосфере в этом году переживает эпический крах. В первой половине 2025 года более 138 публичных компаний США и Канады перешли к модели «цифрового актива на балансе», заняв более 45 миллиардов долларов для покупки биткоина и других токенов. Однако, по данным Bloomberg, медианное значение акций этих компаний, последовавших примеру MicroStrategy, в этом году уже снизилось на 43%, тогда как биткоин подешевел всего на 6%.

Основатель и исполнительный председатель MicroStrategy Майкл Сейлор опубликовал информацию о Bitcoin Tracker, намекая на очередное увеличение позиций. Однако цифровые управляющие активами компании, стремящиеся подражать MicroStrategy, столкнулись с резким падением стоимости акций: с начала года их медианная цена снизилась на 43%, в то время как рынок в целом растет. В первой половине этого года более 100 публичных компаний трансформировались в инструменты для хранения криптовалют, заняв миллиарды долларов для покупки токенов, но долговые обязательства выявили структурные недостатки.

Последний отчет аналитической команды JPMorgan сохраняет долгосрочный оптимистичный прогноз по биткоину: на основе скорректированной по волатильности модели сравнения с золотом прогнозируется, что биткоин может достичь $170 000 в течение 6-12 месяцев. Банк считает, что ключевым фактором, определяющим динамику цены биткоина в ближайшее время, является способность MicroStrategy (MSTR) поддерживать соотношение стоимости компании к количеству хранимых биткоинов (mNAV) выше 1,0 и избежать продажи примерно 650 000 биткоинов, находящихся у нее на балансе.

MicroStrategy объявила о создании резервного фонда в размере 1,44 миллиарда долларов для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгам в течение следующих 12–24 месяцев, что вызвало широкий интерес рынка к ожиданиям медвежьего тренда. По данным аналитической компании CryptoQuant, это свидетельствует о том, что MicroStrategy заранее готовится к возможному медвежьему рынку биткоина. Если нисходящий тренд продолжится, в следующем году цена биткоина, вероятно, будет колебаться в диапазоне от 55 000 до 70 000 долларов.

Аналитическая команда JPMorgan под руководством Николаоса Панигирцоглу опубликовала отчет, в котором отмечается, что устойчивость баланса MicroStrategy (MSTR), ведущей концептуальной акции биткоина, оказывает большее влияние на недавнюю динамику цены биткоина, чем давление со стороны майнеров, продающих свои активы. В настоящее время соотношение корпоративной стоимости MicroStrategy к объему биткоинов на балансе составляет 1,13, что по-прежнему находится выше безопасной отметки 1,0, указывая на то, что компании вряд ли придется продавать биткоины для выплаты дивидендов или процентов.

В 2025 году на американском фондовом рынке произошла драматическая ротация секторов, и самой яркой звездой в индексе S&P 500 стал новый участник, присоединившийся к индексу менее трех месяцев назад: Robinhood (HOOD). Акции Robinhood с начала этого года выросли почти на 241%, значительно опередив все крупные технологические компании и став самой успешной акцией в S&P 500.

Биткоин-майнер IREN в среду объявил о привлечении 3,6 млрд долларов путем продажи акций и выпуска конвертируемых облигаций, чтобы ускорить внедрение вычислительных мощностей для удовлетворения спроса на искусственный интеллект. После публикации новости акции IREN в среду во время торгов поднимались на 7,6%, достигнув максимума в 44,25 доллара, и закрылись на отметке 43,96 доллара, что на 6,9% выше. Ранее, после объявления о планах по увеличению капитала во вторник, акции IREN упали более чем на 15%.

Председатель MicroStrategy Майкл Сэйлор в среду сообщил Reuters, что компания ведет переговоры с MSCI относительно решения о возможном исключении из индексов. MSCI заявила, что планирует принять решение о том, исключать ли компании, использующие покупку криптовалюты в качестве бизнес-модели, до 15 января из-за опасений, что они схожи с инвестиционными фондами. По оценкам JPMorgan, если другие поставщики индексов последуют их примеру, реорганизация MSCI может привести к оттоку акций MicroStrategy на сумму $8,8 млрд.

На мероприятии Binance Blockchain Week, состоявшемся на этой неделе, исполнительный председатель MicroStrategy Майкл Сейлор назвал биткоин краеугольным камнем экономического рынка и отметил, что объём американских биткоин-ETF, управляемых такими гигантами Уолл-стрит, как BlackRock и Fidelity, приближается к 150 миллиардам долларов. Он подчеркнул, что это напрямую связано с подписанным президентом Трампом в начале 2025 года указом о создании стратегических биткоин-резервов.

Согласно сообщению CryptoQuant, на этой неделе MicroStrategy создала долларовые резервы в размере 1,44 миллиарда долларов, что свидетельствует о подготовке компании к медвежьему рынку биткоина. Хулио Морено из CryptoQuant отметил, что медвежий рынок начался в начале прошлого месяца, и если такая ситуация сохранится, в следующем году биткоин может торговаться в диапазоне от 55 000 до 70 000 долларов.

Акции второй по величине в мире компании-эмитента стейблкоинов Circle обвалились с 299 до 76 долларов, упав на 75% всего за несколько месяцев и «заморозив» средства множества инвесторов. За крушением акций CRCL стоит двойное давление на бизнес-модель стейблкоинов: цикл снижения ставок и токенизация денежных фондов на базе RWA. По оценкам аналитиков, с каждым снижением ставки ФРС на 1% выручка Circle падает на 27%.

Резервная компания Ethereum BitMine объявила о дополнительной покупке почти 100 000 ETH, доведя общий объем своих активов до 3,72 миллиона эфиров общей стоимостью 12,1 миллиарда долларов. По состоянию на 30 ноября BitMine за последнюю неделю приобрела 96 798 ETH, а также владеет 192 биткоинами, акциями Eightco Holdings на 36 миллионов долларов и 882 миллионами долларов наличными.

На фоне снижения биткоина более чем на 30% от исторического максимума и резкой волатильности рынка, акции поддерживаемой сыном Трампа биткоин-майнинговой компании American Bitcoin 2 декабря подверглись сильному обвалу: за 30 минут капитализация компании сократилась наполовину, что несколько раз привело к срабатыванию биржевых "стопов". Основанная Эриком Трампом майнинговая компания в ходе торгов опускалась до минимума в 1,75 доллара, потеряв в цене 51%.

MicroStrategy (MSTR) впервые признала, что если цена акций долго будет ниже 1-кратной балансовой чистой стоимости, компания может продать часть Биткойна. Эта компания, которая на протяжении пяти лет провозглашала «никогда не продавать Биткойн» как корпоративную веру, владеет примерно 650 000 Биткойнов, что составляет около 3% от глобального Оборотное предложение. Над этой компанией давит необходимость выплачивать ежегодно 750-800 миллионов долларов по привилегированным акциям, что не является «плохими временами, чтобы немного сократить выплаты», а является жесткими расходами, зафиксированными в контракте.

Генеральный директор Polygon Сандип Найвал предупредил, что MicroStrategy может стать «LUNA этого цикла», поскольку падение акций MSTR происходит быстрее, чем Биткойн. Акции MicroStrategy упали почти на 10% до 159,77 долларов, что на удивление на 66% ниже пика в около 473 долларов в июле. 650000 токенов Биткойн, которые принадлежат MicroStrategy, составляют 3,1% от общего объема и подвергаются риску «мертвой спирали».

Майкрософт (MSTR) обновила прогноз прибыли на 2025 финансовый год 1 декабря. Оценив, если цена Биткойна в конце 2025 года будет в диапазоне от 85,000 до 110,000 долларов, то выручка за 2025 финансовый год составит примерно от 7 миллиардов до 9.5 миллиардов долларов, а чистая прибыль составит примерно от 5.5 миллиардов до 6.3 миллиардов долларов, размытая прибыль на акцию составит от 17.0 до 19.0 долларов.

Биткойн потерял уровень в 87,000 долларов, а также Центральный банк Китая заявил о строгом контроле за шифрованием, что негативно сказалось на всех акциях концепции криптоактивов в Гонконге. BoYa Interactive (0434) упала на 6.7%, Oke Cloud Chain (1499) упала на 9.7%, Yunfeng Finance (0376) упала на 11.3%. На заседании Центрального банка Китая было редко упомянуто о стейблкоинах, указав на риски использования их для отмывания денег, мошенничества с привлечением средств и незаконного трансфера капиталов через границу.

Майкл Сэйлор намекнул в посте с «зелеными точками», что MicroStrategy собирается совершить новую покупку Биткойн. График показывает, что портфель Биткойн MicroStrategy стоит около 59 миллиардов долларов, сумма купленных Битов составляет 649,870 штук, всего 87 раз. Генеральный директор MicroStrategy Фонг Ли заявил, что компания будет продавать токены только в том случае, если mNAV упадет ниже чистой стоимости и не удастся привлечь новые средства.