XRP Baleia em grande fuga! Participações evaporaram 80 bilhões, linha de defesa de 1,90 dólares em perigo

O preço do XRP caiu abaixo da marca de 1,90 dólares, embora o Ponto ETF tenha atraído 44 milhões de dólares em um único dia na segunda-feira, com um fluxo líquido acumulado de 1,12 bilhões de dólares, ainda não conseguiu impedir a tendência de queda. A questão chave é que as Baleias continuam a reduzir posição, o valor dos Endereços que detêm mais de 100 mil Tokens caiu de 191 bilhões de dólares em julho para 104 bilhões de dólares, evaporando mais de 87 bilhões de dólares.

XRP Baleia 5 meses de venda de 87 bilhões de dólares de impacto devastador

(Fonte: Glassnode)

O núcleo da atual dificuldade do XRP reside na contínua redução de posição dos grandes investidores. Dados da Glassnode mostram que o valor dos endereços que possuem mais de 100 mil Tokens caiu de cerca de 191 bilhões de dólares em 21 de julho para 129 bilhões de dólares em 10 de outubro, e na segunda-feira caiu ainda mais para 104 bilhões de dólares. Isso significa que, em 5 meses, o valor nominal das posições das Baleias evaporou 87 bilhões de dólares, com uma queda de 45,5%.

Este padrão de venda contínua e estável é extremamente destrutivo. Ao contrário da venda em pânico dos investidores de varejo, a redução de posição das baleias geralmente é bem pensada, refletindo preocupações fundamentais sobre os fundamentos ou a estrutura do mercado. O que é ainda mais preocupante é a continuidade da venda, que desde julho tem reduzido posições quase todas as semanas, mostrando que não se trata de um lucro de curto prazo, mas sim de uma retirada estratégica.

A reação em cadeia da redução de posição das baleias é multifacetada. Primeiro, há um desequilíbrio direto entre oferta e demanda; quando grandes investidores continuam a vender e a nova compra é insuficiente, o preço inevitavelmente fica sob pressão. Em segundo lugar, há a instabilidade da confiança do mercado; investidores de varejo, ao verem as baleias saindo, frequentemente seguem e vendem, formando um efeito manada. Terceiro, a liquidez se deteriora; quando os principais detentores reduzem suas posições, a profundidade do mercado se torna rasa e a volatilidade dos preços aumenta.

Analisando o ponto de vista temporal, o XRP começou a recuar após atingir um novo máximo de 3,66 dólares em 22 de julho, com as baleias começando a reduzir posição sistematicamente nas proximidades do pico. Essa operação demonstra que os investidores profissionais têm pouca confiança na quebra dos 4 dólares pelo XRP, optando por realizar lucros em níveis relativamente altos. Se as baleias continuarem a reduzir sua posição, a pressão de alta continuará a sobrepujar a demanda, fazendo com que o preço do XRP continue a cair.

A atividade na cadeia colapsou 75% indicando uma crise de adoção

(Fonte: Glassnode)

Os dados on-chain do XRP Ledger revelam problemas mais profundos. O número de novos endereços criados caiu de cerca de 13.500 em 11 de novembro para 3.440 na segunda-feira, uma queda de 75%. Mesmo em relação aos 4.501 em 1 de dezembro, representa uma diminuição de 23,6%. Esta drástica contração de novos endereços reflete diretamente a diminuição da taxa de adoção do XRP neste protocolo.

O número de novos Endereços é um dos principais indicadores que mede a saúde da rede blockchain. Cada novo Endereço representa um potencial novo usuário ou novo caso de uso, e a estagnação no crescimento de Endereços significa que o efeito de rede está enfraquecendo. Para o XRP, essa queda é especialmente preocupante, uma vez que a Ripple tem enfatizado seu potencial de aplicação no campo dos pagamentos transfronteiriços, mas os dados na cadeia mostram que o uso real não aumentou com a valorização do preço.

O número baixo de endereços ativos indica que a base de demanda está encolhendo. A menos que a situação se reverta e o número de novos endereços aumente novamente, o XRP pode ter dificuldade em manter o ímpeto de recuperação em tempos adversos. Mais preocupante ainda é que essa queda ocorre em um contexto de contínua entrada de ETFs, mostrando uma severa desconexão entre a demanda institucional e a demanda de varejo. As instituições estão comprando através de ETFs, mas os usuários comuns estão saindo do ecossistema XRP.

Este fenômeno de desvinculação revela os desafios estruturais que o XRP enfrenta. Os investidores de ETF não utilizam realmente a rede XRP, apenas a veem como um ativo especulativo. O que realmente pode sustentar o valor a longo prazo são os usuários ativos que utilizam o XRP para pagamentos, remessas ou contratos inteligentes. Quando o número desse grupo de usuários diminui, o suporte ao valor intrínseco do XRP enfraquece.

ETF não consegue atrair investimentos, análise técnica em colapso total

（fonte：SoSoValue）

Apesar de o fluxo de fundos do ETF de Ponto XRP ter chegado a quase 44 milhões de dólares na segunda-feira, acima dos cerca de 13 milhões de dólares na sexta-feira passada, com um fluxo líquido acumulado de 1,12 bilhões de dólares e ativos líquidos de 1,25 bilhões de dólares, esses dados impressionantes não conseguiram impedir a queda do preço do XRP. Este fenômeno de “notícias positivas não resultarem em alta, mas sim em queda” revela a gravidade dos danos técnicos.

（fonte：Trading View）

Do gráfico diário, o XRP está atualmente a negociar a 1,87 dólares, com um nível de suporte chave no mínimo de 1,77 dólares da semana passada. Se o preço de fechamento cair abaixo desse nível, pode haver uma queda adicional até o nível de suporte de abril de 1,61 dólares, o que representaria uma queda de 14% a partir do preço atual. Um suporte mais profundo está a 1,25 dólares, que é o mínimo após o grande dump de 10 de outubro; se atingir esse nível, confirmará a tendência de mercado em baixa.

O caminho de recuperação requer que o preço de fechamento diário ultrapasse a média móvel de 50 dias de 2,12 dólares, o que aliviará a pressão de venda e abrirá espaço para uma alta em direção à média móvel de 100 dias de 2,31 dólares e à média móvel de 200 dias de 2,40 dólares. Se o RSI também ultrapassar 50, entrando na zona de alta, isso aumentará o momentum de alta. No entanto, com os dados on-chain atuais e a configuração de posições das baleias, a probabilidade de essa reversão ocorrer é relativamente baixa.

O sentimento negativo do mercado continua a dominar. O índice de medo e ganância das criptomoedas ainda se encontra na zona de medo, mostrando que a preferência de risco do mercado geral está em baixa. Se o gráfico de barras do MACD voltar a cair na zona de valores negativos, a pressão de venda pode reaparecer, levando o XRP a testar níveis de suporte mais profundos.

Três grandes sinais de colapso técnico

As três médias móveis foram totalmente perdidas: XRP caiu abaixo da EMA de 50 dias (2,12 dólares), EMA de 100 dias (2,31 dólares) e EMA de 200 dias (2,40 dólares), com os ursos dominando completamente.

RSI cai para 39 entrando na área de baixa: se continuar abaixo de 40 pode descer ainda mais até 30, a apenas um passo da zona de sobrecarga.

MACD momentum fraco: embora esteja ligeiramente positivo e a linha azul mantenha-se acima da linha vermelha, se o gráfico de barras se tornar negativo, isso desencadeará uma nova onda de vendas.

ETF e o alerta profundo da divergência com os dados em cadeia

O dilema atual do XRP revela uma questão importante: a compra por instituições através de ETFs não consegue compensar a diminuição do ecossistema on-chain. Os 1,12 bilhões de dólares em fluxos acumulados de ETFs parecem impressionantes, mas na ausência de cenários de uso prático para sustentá-los, esses fundos apenas veem o XRP como um alvo especulativo, e não como um armazenamento de valor a longo prazo. Assim que o sentimento do mercado mudar, a velocidade de retirada de capital institucional pode ser mais rápida do que a dos investidores de varejo.

Analisando a estrutura dos detentores, a redução de posição das baleias, juntamente com a queda acentuada de novos endereços, indica que o XRP está perdendo usuários de ambos os lados: os grandes investidores estão optando por sair, enquanto os novos usuários relutam em entrar. Essa pressão dupla faz com que o XRP caia em uma armadilha de liquidez, e o preço só poderá se estabilizar quando as baleias pararem de despejar suas moedas e os novos endereços começarem a crescer novamente. Até lá, qualquer recuperação deve ser vista como uma oportunidade de redução de posição em níveis elevados.