費波納契回撤

什麼是斐波那契回撤？

斐波那契回撤是一種圖表分析工具，當資產價格大幅上漲或下跌後，透過固定比例標示潛在回檔位置，協助交易者辨識可能的支撐或阻力區域。回撤意指在主要趨勢中出現的短暫逆勢波動。

於上漲趨勢時，斐波那契回撤水平通常是買方關注的「地板」；下跌趨勢則常作為賣壓集中的「天花板」。該工具並非預測未來走勢，而是為交易者提供業界廣泛認可的參考依據，讓交易規劃更有條理。

斐波那契回撤的運作原理

斐波那契回撤的基礎來自斐波那契數列中的比例關係。這些比例經常出現在市場節奏與人類行為模式裡，因此也反覆出現在價格波動中。這些比例本身並非神奇——而是因為受到眾多交易者關注，才具有市場意義。

常見回撤比例有23.6%、38.2%、50%、61.8%及78.6%。其中，61.8%與38.2%與黃金分割率相關，50%則來自交易經驗，反映價格常回到區間中點。關注某一水平的市場參與者越多，該水平成為共識區的機率也越高。

如何繪製斐波那契回撤

繪製斐波那契回撤時，應與近期明確的價格波動相對應。

步驟1：辨識明確的價格波動。上漲時選擇最低點與最高點，下跌時則選最高點與最低點，且兩點需在同一波段內。

步驟2：利用工具連接起點與終點。上升趨勢從低點拉至高點，下跌趨勢則由高點拉至低點，工具會自動產生多條依比例計算的水平線。

步驟3：檢查這些水平是否與歷史高低點或大量成交區重疊，重疊度越高，參考價值越大。

步驟4：依照交易計畫，標記潛在進場、止損與分批建倉區域，避免一次性全倉進出。

斐波那契回撤於加密貨幣交易的應用

在加密貨幣交易中，斐波那契回撤常與趨勢分析及觸發訊號搭配使用。它標示價格可能反應的區域，但需結合價格行為加以確認。

例如，若BTC自$30,000上漲至$40,000後於38.2%水平附近回檔，若成交量放大且出現築底型態，交易者可能分批進場。若價格跌破61.8%且持續走弱，則顯示動能減弱，應考慮減碼或止損。

於下跌反彈情境下，ETH自$2,500跌至$2,000後反彈至50%或61.8%斐波那契回撤水平，這些通常為空方重點防守。若此區出現強力賣壓，則做空或減碼更為合理。

常見斐波那契回撤水平

主要有五個斐波那契回撤水平：23.6%、38.2%、50%、61.8%及78.6%。每個水平代表不同深度的回檔——強勢趨勢多見淺回撤，盤整或趨勢末端則出現較深回撤。

23.6%：極強趨勢下的淺回檔，進場難度高，止損空間有限。

38.2%：常見的健康回撤，許多趨勢在此區域穩定後持續發展。

50%：經驗中點，價格常於區間一半附近反彈或反轉。

61.8%：關鍵水平，若跌破且未能迅速收復，趨勢可能轉弱。

78.6%：深度回撤，若價格能快速反彈，趨勢有望再啟；否則可能進入橫盤或反轉。

斐波那契回撤與其他工具的結合

斐波那契回撤與趨勢線、均線、動能指標等工具搭配效果最佳，避免僅憑單一數據做決策。

• 趨勢線：連接一系列高點或低點，指示整體走勢。當斐波那契水平與趨勢線重合時，價格反應通常更明顯。
• 均線：反映特定期間的平均價格。當38.2%或61.8%等關鍵斐波那契水平與主要均線重疊時，成為市場關注焦點。
• RSI：相對強弱指標（RSI）衡量超買或超賣情況。當價格觸及關鍵斐波那契水平且RSI回歸中性，訊號更具參考性。
• 成交量：成交量反映市場動能。若關鍵水平附近成交量放大且價格止跌或反轉，有助於提升交易信心。

斐波那契回撤的優勢與限制

斐波那契回撤具備標準化測量、易於規劃、跨市場適用等優勢，有助於交易者分批建倉與設置紀律性止損。

但此工具不提供進場時機或觸發訊號——關鍵水平可能因重大消息或極端波動失效。不同交易者選取的波動區間不同，會導致水平劃分產生差異，因此必須結合價格行為確認，並落實風險管理。

如何在Gate上應用斐波那契回撤

斐波那契回撤可於Gate圖表工具中直接使用，適用於現貨及合約交易。

步驟1：進入Gate交易頁，開啟目標資產的K線圖，選擇合適的時間週期（如4小時或日線）。

步驟2：在繪圖工具列選擇「斐波那契回撤」，上漲時由低點拉至高點，下跌時由高點拉至低點。

步驟3：於設定中勾選常用比例（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%），可視需求新增或隱藏特定水平。

步驟4：觀察這些水平與歷史高低點及大量成交區之重疊，標記計畫進場、止損與分批建倉位置。

步驟5：等待確認訊號——如型態完成或成交量變化——再執行交易，勿僅因觸及斐波那契水平便貿然進場。

斐波那契回撤的風險提醒

風險包含選錯波動區間、過度依賴斐波那契水平、忽略消息或流動性變化。僅僅觸及某一水平不代表必然反轉，務必搭配價格行為及止損策略。

止損應設於關鍵水平之外，避免因正常波動被掃出。倉位控管需符合帳戶風險承受度，特別是使用槓桿時，保證金會放大潛在損失。

斐波那契回撤總結與最佳實務

斐波那契回撤為趨勢回檔提供通用的支撐與阻力框架。應選擇明確的波動區間，搭配趨勢線與均線，並等待成交量與價格行為確認以提升勝率。在Gate圖表中，結合分批建倉與止損規則運用，讓每次決策更具系統性——始終將風險管理擺在首位。

常見問題

斐波那契回撤是否經常失效？

斐波那契回撤並非萬能，確實存在失效情形。於強勢趨勢或突發事件下，價格可能直接突破關鍵水平而無明顯反應。建議搭配其他技術指標（如均線或RSI）共同使用，以提高交易勝率，避免單獨依賴斐波那契回撤。

新手應關注哪些斐波那契水平？

新手建議優先關注0.5、0.618及0.786這三個水平，這些是市場最常見的支撐與阻力帶。熟悉後可再逐步新增0.382與0.236等其他區間。在Gate圖表工具內可直接加入斐波那契指標，系統會自動計算各水平，無需手動推算。

斐波那契回撤較適合短線還是長線交易？

斐波那契回撤適用於短線與長線交易，但應配合所選時間週期。短線可用5分鐘或15分鐘圖尋找小波段回撤，長線則用日線或週線尋找主要支撐區。時間週期越長，訊號越具參考性但機會較少；短週期則機會多但雜訊也多。

繪製斐波那契回撤時如何選擇起點與終點？

回撤水平的準確性取決於明確選定起點與終點。正確方式為選擇明顯的高點與低點：上漲趨勢自近期重要低點至後續重要高點，下跌趨勢則相反。避免模糊區間，聚焦過去曾明顯作為阻力或支撐的區域。

0.618比例有何特別之處？

0.618水平對應黃金分割率，在自然界與市場中極為常見，因此成為最受關注的技術分析水平之一。許多交易者會在該水平附近設置止損或目標，形成自我強化的市場預期。雖然其他比例亦具參考性，但0.618普遍被視為最具指標性的關鍵水平。