東南アジア地域の暗号資産流動リスク分析

近年、暗号化通貨が世界的に普及する中で、東南アジア地域の暗号ユーザー数は急速に増加しています。この地域のオンチェーン資金の流れの特徴、潜在的な金融リスク、そして違法活動との関連を深く理解するために、あるブロックチェーンセキュリティ会社が2020年から現在までの1万のブロックチェーンアドレスサンプルに基づいて詳細な分析を行いました。異なるタイプのリスク資金の流動経路を追跡し、マークすることで、暗号資産の流通パターンに関わるリスクの程度が予想を超えていることが明らかになりました。この研究は、東南アジアにおける暗号通貨の使用リスクを明らかにするだけでなく、この現象の背後にある原因をマクロレベルで探求し、関連する提案を行っています。

東南アジアの暗号通貨市場の概要

新興市場として、東南アジアは経済構造、政策環境、ユーザー行動などの面で独特な特徴を示しています。

1. ユーザーの急速な増加：東南アジアは若年層の人口比率が高く、モバイルインターネットの普及により、この地域の暗号化ユーザー数が急速に増加しています。推定では、この地域には数千万の暗号化ユーザーがいます。

2. クロスボーダー決済の需要が強い：東南アジア地域には多くのクロスボーダー労働者が存在し、暗号化通貨は彼らに便捷なクロスボーダー決済手段を提供しているため、広く利用されている。

3. 規制環境の違い：東南アジア各国の仮想通貨に対する規制政策には大きな差があり、一部の国は暗号化通貨の合法化を支持していますが、ほとんどの地域では明確な規制の枠組みがまだ形成されておらず、資金の流動には一定のコンプライアンスリスクが存在します。

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サンプル分析と主な発見

1. 資金の自由な流れ

分析された1万のブロックチェーンアドレスの中で、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通しており、高い流動性と分散化の特性を示しています。自由に流通している資金の総額は148.4億ドルに達しており、東南アジアのユーザー間で分散型取引方式が主流となっていることを示しています。

2. 違法な産業との提携

研究によると、1.1億ドル以上の資金が直接的に違法産業関連のアドレスに流れ込み、割合は12%以上に達しています。残りのアドレスの資金の流れをさらに追跡したところ、二次または多次の取引を通じて、一部のアドレスも違法産業と間接的な関係を持つことが分かり、違法産業に関連するリスクアドレスの割合が16.82%に上昇しました。これは、数千万の東南アジアの暗号ユーザーの中で、数百万人のユーザーが間接的または直接的に違法産業との資金の往来のリスクを抱えている可能性があることを意味します。

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非法産業資金の流れとリスク分析

1. 非合法産業アドレスのタイプ化

研究は、違法産業に密接に関連するアドレスを3つの大カテゴリと44の小カテゴリに分類し、高リスクカテゴリには主に以下が含まれます：

• 混合サービス：主に資金の流れを匿名化するために使用されます
• 地下銀行：クロスボーダー違法資金の調達とマネーロンダリングに使用される
• 詐欺プラットフォーム：虚偽投資、ポンジスキームなどを含む

これらの高リスクアドレスのタイプには、240以上の具体的な違法産業の実体が含まれています。

2. 高リスクの資本フロー

研究結果は、特定のカテゴリーの資金の流れが特に顕著であることを示しています：

• 1000万ドル以上の資金が地下銀行関連のアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しました。
• 約1100万ドルの資金がネットギャンブルプラットフォームに明確に流入した。
• 2200万ドル以上の資金が詐欺プラットフォームに流入しました。

このような資金の流れは、違法産業活動の複雑さと隠れた性質を明らかにし、特に暗号化通貨の匿名性と越境特性の下で、不法者が頻繁に違法資金の移転やマネーロンダリング活動を行うことを可能にしています。

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制裁対象プラットフォームの資金流入状況

1. 制裁を受けたプラットフォームへの資金流入比率

違法産業に直接関連する資金の約53.49%が制裁を受けたプラットフォームに流れており、関連する取引回数は地下銀行に流れるものの2倍に達し、総価値は5500万ドルを超えています。これは、制裁を受けたプラットフォームが依然として高リスク資金の主要な流入先であることを示しています。

2. ケーススタディ：ある混合コインツール

一般的な混合ツールとして、あるプラットフォームは今回の研究で受け取った資金が5400万ドルを超え、制裁対象プラットフォームへの資金流入の97.84%を占めています。しかし、2022年8月にアメリカ財務省がそのプラットフォームを制裁対象リストに追加して以来、その取引量は明らかに減少しており、制裁がその資金流入に対して有効な抑制効果を示していることがわかります。

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マクロリスク分析とその原因についての考察

1. 暗号化通貨の匿名性と高い流動性：暗号化通貨の匿名性により、違法資金がブロックチェーン上で流れる際に追跡が難しくなります。たとえ技術的手段でリスクアドレスをマークしても、資金は依然として混合通貨などの技術手段を用いて流れを隠すことができ、マネーロンダリング活動を助長します。

2. 東南アジア地域の規制体系の欠如：東南アジア各国の暗号通貨規制措置はまだ不十分であり、資金の国境を越えた流動のリスクが増加しています。一部地域では暗号通貨に対してまだ様子見の態度を持っており、積極的な規制手段を講じていないため、違法産業の資金流動に対する余地を提供しています。

3. 社会経済環境：東南アジアの一部の国々は経済発展のレベルが低く、貧富の差が大きいため、多くの不法者がここを拠点とし、主に外国人を引き寄せています。

4. 技術的な規制の難しさ：暗号化通貨取引所、ウォレットサービスプロバイダー、そして分散型プラットフォームは、技術やアーキテクチャの制限により、取引の背後にあるリスクを効果的に監視し調査することがしばしば困難です。特に分散型プラットフォームは、取引データに対する直接的な制御が欠如しており、悪意のある行為やマネーロンダリングなどのリスクをタイムリーに特定することができません。いくつかの中央集権型プラットフォームはKYCやAML措置を通じて監視を強化しようとしていますが、クロスチェーン取引や匿名技術は資金の流れの追跡を複雑にし、安全リスクを増大させています。

結論と推奨事項

東南アジア地域のチェーン上の資金流動分析は、この地域の暗号化通貨の使用に高いセキュリティリスクが存在することを示しています。チェーン上の不正資金流動のリスクを効果的に低減するために、以下の措置を講じることをお勧めします：

1. 監視メカニズムの強化：各国政府は、暗号化通貨の規制政策を策定し、実施するべきであり、国際的な協力を通じてブロックチェーン上の違法資金活動を打撃し、異なる国の状況に応じて明確な仮想通貨規制の枠組みを導入する必要がある。

2. ユーザーのリスク認識能力を向上させる：一般ユーザーに対する詐欺防止教育を強化し、オンチェーンのリスクを理解させ、違法な産業資金の識別能力と防止意識を高める。

3. 技術革新の推進：積極的にオンチェーン追跡及びマネーロンダリング防止技術の研究開発と応用を行い、ビッグデータ分析や人工知能などの技術手段を通じて、高リスク資金の流れを正確に特定し、打撃を与える。

4. 多者協働メカニズムの構築：東南アジア地域の暗号通貨取引所、ウォレットサービスプロバイダーおよび関連機関の共同協力を促進し、情報共有とリスク連携を強化し、オンチェーンの安全性を向上させる。

東南アジアは暗号通貨発展の最も潜在的な地域の一つとして、今後も資金流動リスクの課題に直面しています。業界の専門家は引き続きリソースと技術を投入し、各界と協力して、安全で透明性があり、コンプライアンスの取れた暗号通貨エコシステムの構築に取り組んでいきます。規制の強化、ユーザーの安全意識の向上、技術手段の革新を推進することにより、オンチェーンでの違法な資金流動を徐々に減少させ、東南アジアのデジタル経済の健全な発展を促進することが期待されます。

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