Perp DEX「ダブルバトル」:HyperliquidとAsterのQ4バトルに勝つのは誰か?

去中心化無期限先物取引所（DEX）の競争において、Hyperliquid（HYPE）はデプス流動性と安定した活動により長期的な優位性を保っており、30日間の出来高は3,100億ドルに達し、Aster（ASTER）の2.14倍です。しかし、ASTERは短期投機戦略で市場を支配しており、24時間の無期限先物取引量は150億ドルに達し、ほぼHYPEの4倍であり、市場が現在高リスク・高レバレッジの短期取引を好んでいることを示しています。価格変動とマクロイベントの影響を受けて、HYPEの低リスク特性は真剣なトレーダーの選択プラットフォームとなり、ASTERは依然として投機的プレッシャーに苦しんでいます。

DEX 双雄の短期投機と長期デプスの争い

ASTER と HYPE は DeFi 無期限先物 DEX 分野でそれぞれの重点を持ち、取引者が高いレバレッジと深い流動性の間での選択を反映しています。

· 短期出来高の不均衡：HYPEは深厚な流動性とCEXのような体験を提供していますが、投資家は現在、ASTERの「高リスク、高リターン」の刺激により傾いているようです。

· ASTER 投機主導：ASTER の 24 時間無期限先物出来高は 150 億ドルに達し、ほぼ HYPE の 4 倍です。これは強い投機的関心が市場を推進していることを示しており、取引者は現在短期、高レバレッジ戦略を好んでいます。

· HYPE 長期的に先行：時間の周期を30日まで延ばすと、物語はまったく異なります。HYPEの総出来高は3,100億ドルで、約ASTERの1,450億ドルの2.14倍に達し、HYPEが長期的な流動性競争の勝者であることを示しています。

流動性と価格の弾力性：HYPE は低リスクの利点を示しています

HYPEの長期流動性における優位性は、そのより高い総ロック価値（TVL）と価格の弾力性によって証明されました。

· 流動性の利点：HYPEのTVLは40億ドルで、ほぼASTERの4倍であり、HYPEがより弾力的な市場デプスを持っていることを示しています。このモメンタムは、それを真剣なトレーダーのための選択プラットフォームにしています。

· 価格動向の乖離：オンチェーンの乖離は価格動向に明確に反映されています。過去1か月間で、HYPEはその回撤幅を約15%に制限することに成功しました。

· ASTER の高リスク：比較すると、ASTER は 27% 下落し、10 月中旬の市場崩壊で大きな打撃を受け、一日の損失はその上昇幅の 21% に達しました。これは ASTER のより高いリスク特性を浮き彫りにしています。その高レバレッジと取引熱狂が ASTER を新たな低点に押し下げ、9 月末以来の全ての上昇幅を吐き出し、一方で HYPE は 30 ドルのサポートラインを維持しました。

マクロイベントの影響：HYPE が資金回流の避難所となる

マクロイベントはオンチェーン資金の流れに急速な変化をもたらし、さらにHYPEの地位を強化しました。

· 外部イベントの影響：ASTERはDeFiLlamaから削除され、主流のCEX創業者に関連する議論が起こったことで、資金がHYPEに流入することを促し、マクロイベントがオンチェーンの資金の流れを迅速に変える可能性があることを示しています。

· Q4 展望：第四四半期に入り、HYPEはASTERに対するレジリエンスがますます明らかになっています。これにより、HYPEはすでに変動の激しい無期限先物市場の中で、リスクが低い選択肢となり、ASTERの高リスク特性は引き続き投機行動によって駆動されています。

まとめ

DeFiの無期限先物分野では、HYPEはその深厚な流動性と安定した価格パフォーマンスにより、長期競争においてリーディングアドバンテージを維持しており、プロトレーダーの安全港となっています。一方、ASTERは短期内に高額な投機出来高を引き寄せましたが、その低い流動性と高いリスクプロファイルにより、市場の調整において受ける衝撃はより激しいものとなっています。投資家は短期高リターンの投機と長期安定市場デプスとの違いを天秤にかけ、理性的に取引プラットフォームを選択するべきです。

免責事項：この記事はニュース情報であり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号市場は変動が激しく、投資家は慎重に判断する必要があります。