出典:Chainalysis; コンピレーション:ファイブバーツ、ゴールデンファイナンス
アメリカ連邦銀行の規制機関は、暗号資産に関する以前の共同声明を撤回し、銀行にデジタル資産ビジネスに参加するためのより大きな自由度を与えました。これらの機関は、革新を促進し、期待を市場の変化に合わせることに尽力していると強調しています——彼らは、ブロックチェーンがコア金融インフラとしての役割をますます強化していることを認識しています。これにより、伝統的な金融機関 (FI) は、より少ない規制の障壁でデジタル資産分野に参入することができるようになります。
2024年4月24日、アメリカ連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度およびアメリカ通貨監督庁(OCC)は、銀行の暗号資産および関連活動への参加に関する以前の声明を撤回することを発表しました。
これまで、規制当局は特に暗号通貨関連の預金の変動性に対して厳しい規制要件を課し、厳格な流動性管理規定を策定しました。現在撤回された2023年に発表された規制声明は、実際に暗号通貨に参加することを検討している銀行に警告の壁を設けました。これらの提案は完全に禁止されているわけではありませんが、銀行に対して強力な規制警告を発しています：
*暗号通貨での直接運用(デジタル資産の発行/保有)
これらの声明が撤回されることで、銀行はリスクとコンプライアンスの実践を維持する限り、暗号通貨市場により柔軟に参加できるようになります。この動きは、暗号通貨の合法性が高まっていることと、デジタル資産サービスに対する顧客の需要が増加していることを認めるものです。
各規制当局は具体的な調整を行い、以前の銀行のデジタル資産業務への参加の障害を排除しました：
*米国通貨監督庁(OCC):説明書簡1179を逆転させ、デジタル資産取引を処理する前に国立銀行が正式な「異議なし」文書を取得する必要がなくなりました。 レター1170、1172、および1174で、暗号通貨の保管、ステーブルコイン、およびブロックチェーンの使用に関する以前のライセンスを復活させました。 エスクローサービスや分散型台帳技術の使用などの活動は、安全かつ合法的に行われることを条件に、現在では許可されていると見なされています。 さらに、通貨監督庁は2025年5月7日に説明書簡1184を発行し、国立銀行と連邦貯蓄協会が次のことを行うことができることを確認しました。
この規制の変化は、デジタル資産分野に参入を検討しているアメリカの銀行にとって大きな機会です。
市場参入の簡素化：事前通知および承認要件を廃止することで、規制当局は銀行による暗号サービスの提供に対する抵抗を減少させ、市場参入の速度を加速し、競争力を高めました。
暗号ビジネスの範囲を拡大：銀行は現在、以前は規制の不確実性の影響を受けていた一連の暗号ビジネスに参加するためのより明確な自主権を持っています。これには、保管サービス、支払い、分散型台帳アプリケーションが含まれます。
暗号顧客へのサービスを拡張する：金融機関は、取引所やステーブルコイン発行者を含む暗号分野の企業に対して、より自信を持って銀行サービスを提供し、新しい顧客層や収入機会を開拓できます。
規制当局が明確な規定を設けているにもかかわらず、いくつかの重要な問題が依然として存在しており、今後さらなるガイダンスが出されることが予想されます：
規制が緩和されているにもかかわらず、規制当局は依然として適切なリスク管理の重要性を強調しています。銀行は次のことを確実にしなければなりません：
アメリカの規制当局は、銀行の暗号通貨業務やカストディサービスに対して常に明確に慎重な態度を取ってきましたが、近年、多くの国際的な同行はより中立的で、時には支持的な立場を取っています。例えば、2023年、香港金融管理局は、規制された仮想資産サービスプロバイダーに対して銀行サービスを提供するよう銀行に奨励するガイドラインを発表しました。同様に、南アフリカ、ナイジェリア、アラブ首長国連邦の中央銀行も、銀行が暗号通貨エコシステムに関与する際の金融誠実性リスクを管理するための指針を発表しました。アラブ首長国連邦、シンガポール、香港の規制当局は、銀行がステーブルコインを発行することを許可する意向を示しており、これは金融分野における責任ある革新に対するより広範なオープンな姿勢を反映しています。
しかし、国際的な影響力を持つ銀行は、今後導入されるグローバル基準のいくつかの制限に直面する可能性があります。バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、ライセンスなしのブロックチェーン関連リスクの高まりについて懸念を示しています。その一環として、バーゼルによる銀行の暗号資産リスクエクスポージャーの慎重な取り扱いに関するガイドライン—バーゼル銀行監督委員会のメンバーは2026年1月1日までに実施することに同意しています—は、バランスシート上にライセンスなしのブロックチェーン資産を保有する国際的に活動する銀行に対して厳しい資本要件を課すことになります。
これらの基準は、主に国際的な影響力を持つ銀行を対象としていますが、実際には、多くの法域で、その適用範囲が大手またはシステム上重要な国内銀行にも拡大されています。 また、バーゼル基準には法的拘束力がなく、国内規制を通じて採用する必要があり、このプロセスには拡張、変更、または部分的な実施のみが含まれる場合があることも注目に値します。 これらの資本要件が完全に実施されると、銀行が暗号担保に対する貸付やステーブルコインの保有など、特定の暗号活動を大規模に行うには法外な費用がかかる可能性があります。
デジタル資産サービスを展開する意向のある銀行は、新しい規制環境を十分に活用し、構造化され、拡張可能な暗号通貨アプリケーションプランを策定するべきです。参入障壁が著しく低下する中、金融機関はデジタル資産製品を構築し、拡張するためのより明確な道筋を持っています。
成功は周到な実行力、強力なパートナーシップ、そして厳格なコンプライアンスに依存します。
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この規制の変化は、アメリカの銀行業界の構造が変わる瞬間を示しています。長年の慎重さと制限を経て、規制当局は今、銀行に暗号通貨の機会を探求するためのより多くの自由を与え、その責任ある革新を期待しています。
デジタル資産の扉は今開かれており、革新を妨げる規制の障壁も次第に少なくなっています。
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Chainalysis：アメリカの規制は銀行のデジタル資産活動に対してグリーンライトを出しています
出典:Chainalysis; コンピレーション:ファイブバーツ、ゴールデンファイナンス
まとめ
アメリカ連邦銀行の規制機関は、暗号資産に関する以前の共同声明を撤回し、銀行にデジタル資産ビジネスに参加するためのより大きな自由度を与えました。これらの機関は、革新を促進し、期待を市場の変化に合わせることに尽力していると強調しています——彼らは、ブロックチェーンがコア金融インフラとしての役割をますます強化していることを認識しています。これにより、伝統的な金融機関 (FI) は、より少ない規制の障壁でデジタル資産分野に参入することができるようになります。
通貨(OCC)監督庁、連邦預金保険公社(FDIC)、および連邦準備制度理事会は、暗号通貨への銀行参加に対する障壁を公式に解除しました
2024年4月24日、アメリカ連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度およびアメリカ通貨監督庁(OCC)は、銀行の暗号資産および関連活動への参加に関する以前の声明を撤回することを発表しました。
これまで、規制当局は特に暗号通貨関連の預金の変動性に対して厳しい規制要件を課し、厳格な流動性管理規定を策定しました。現在撤回された2023年に発表された規制声明は、実際に暗号通貨に参加することを検討している銀行に警告の壁を設けました。これらの提案は完全に禁止されているわけではありませんが、銀行に対して強力な規制警告を発しています：
*暗号通貨での直接運用(デジタル資産の発行/保有)
これらの声明が撤回されることで、銀行はリスクとコンプライアンスの実践を維持する限り、暗号通貨市場により柔軟に参加できるようになります。この動きは、暗号通貨の合法性が高まっていることと、デジタル資産サービスに対する顧客の需要が増加していることを認めるものです。
銀行規制の重要な更新：新たな機会が生まれる
各規制当局は具体的な調整を行い、以前の銀行のデジタル資産業務への参加の障害を排除しました：
*米国通貨監督庁(OCC):説明書簡1179を逆転させ、デジタル資産取引を処理する前に国立銀行が正式な「異議なし」文書を取得する必要がなくなりました。 レター1170、1172、および1174で、暗号通貨の保管、ステーブルコイン、およびブロックチェーンの使用に関する以前のライセンスを復活させました。 エスクローサービスや分散型台帳技術の使用などの活動は、安全かつ合法的に行われることを条件に、現在では許可されていると見なされています。 さらに、通貨監督庁は2025年5月7日に説明書簡1184を発行し、国立銀行と連邦貯蓄協会が次のことを行うことができることを確認しました。
これは、デジタル資産分野に参入したいと考えているアメリカの銀行にとって何を意味するのでしょうか？
この規制の変化は、デジタル資産分野に参入を検討しているアメリカの銀行にとって大きな機会です。
市場参入の簡素化：事前通知および承認要件を廃止することで、規制当局は銀行による暗号サービスの提供に対する抵抗を減少させ、市場参入の速度を加速し、競争力を高めました。
暗号ビジネスの範囲を拡大：銀行は現在、以前は規制の不確実性の影響を受けていた一連の暗号ビジネスに参加するためのより明確な自主権を持っています。これには、保管サービス、支払い、分散型台帳アプリケーションが含まれます。
暗号顧客へのサービスを拡張する：金融機関は、取引所やステーブルコイン発行者を含む暗号分野の企業に対して、より自信を持って銀行サービスを提供し、新しい顧客層や収入機会を開拓できます。
規制当局が明確な規定を設けているにもかかわらず、いくつかの重要な問題が依然として存在しており、今後さらなるガイダンスが出されることが予想されます：
リスク管理は依然として重要です
規制が緩和されているにもかかわらず、規制当局は依然として適切なリスク管理の重要性を強調しています。銀行は次のことを確実にしなければなりません：
国際的な文脈
アメリカの規制当局は、銀行の暗号通貨業務やカストディサービスに対して常に明確に慎重な態度を取ってきましたが、近年、多くの国際的な同行はより中立的で、時には支持的な立場を取っています。例えば、2023年、香港金融管理局は、規制された仮想資産サービスプロバイダーに対して銀行サービスを提供するよう銀行に奨励するガイドラインを発表しました。同様に、南アフリカ、ナイジェリア、アラブ首長国連邦の中央銀行も、銀行が暗号通貨エコシステムに関与する際の金融誠実性リスクを管理するための指針を発表しました。アラブ首長国連邦、シンガポール、香港の規制当局は、銀行がステーブルコインを発行することを許可する意向を示しており、これは金融分野における責任ある革新に対するより広範なオープンな姿勢を反映しています。
しかし、国際的な影響力を持つ銀行は、今後導入されるグローバル基準のいくつかの制限に直面する可能性があります。バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、ライセンスなしのブロックチェーン関連リスクの高まりについて懸念を示しています。その一環として、バーゼルによる銀行の暗号資産リスクエクスポージャーの慎重な取り扱いに関するガイドライン—バーゼル銀行監督委員会のメンバーは2026年1月1日までに実施することに同意しています—は、バランスシート上にライセンスなしのブロックチェーン資産を保有する国際的に活動する銀行に対して厳しい資本要件を課すことになります。
これらの基準は、主に国際的な影響力を持つ銀行を対象としていますが、実際には、多くの法域で、その適用範囲が大手またはシステム上重要な国内銀行にも拡大されています。 また、バーゼル基準には法的拘束力がなく、国内規制を通じて採用する必要があり、このプロセスには拡張、変更、または部分的な実施のみが含まれる場合があることも注目に値します。 これらの資本要件が完全に実施されると、銀行が暗号担保に対する貸付やステーブルコインの保有など、特定の暗号活動を大規模に行うには法外な費用がかかる可能性があります。
銀行はどのようにコンプライアンスのデジタル資産戦略を構築するか
デジタル資産サービスを展開する意向のある銀行は、新しい規制環境を十分に活用し、構造化され、拡張可能な暗号通貨アプリケーションプランを策定するべきです。参入障壁が著しく低下する中、金融機関はデジタル資産製品を構築し、拡張するためのより明確な道筋を持っています。
成功は周到な実行力、強力なパートナーシップ、そして厳格なコンプライアンスに依存します。
! O7FUgtJ5l2v3RX6R9B7rE8sjRL9cNUI4CR5HdFwm.png
ブロックチェーンによる未来の展望
この規制の変化は、アメリカの銀行業界の構造が変わる瞬間を示しています。長年の慎重さと制限を経て、規制当局は今、銀行に暗号通貨の機会を探求するためのより多くの自由を与え、その責任ある革新を期待しています。
デジタル資産の扉は今開かれており、革新を妨げる規制の障壁も次第に少なくなっています。